Cổ tức tiêu chuẩn là gì? Đặc điểm của Qualified Dividend?

– Cổ tức đủ tiêu chuẩn và không đủ tiêu chuẩn (thông thường) có thể có những khác biệt dường như là nhỏ, nhưng chúng có tác động đáng kể đến lợi nhuận tổng thể. Nhìn chung, hầu hết các khoản cổ tức thường xuyên được phân phối bởi các công ty ở Mỹ có thể được phân loại là đủ tiêu chuẩn.

– Sự khác biệt lớn nhất giữa cổ tức đủ tiêu chuẩn và không đủ tiêu chuẩn, xét theo tác động của chúng tại thời điểm tính thuế là tỷ lệ mà những cổ tức này bị đánh thuế. Cổ tức không đủ tiêu chuẩn bị đánh thuế theo thuế suất thu nhập thông thường của một cá nhân, trái ngược với tỷ lệ ưu tiên cho cổ tức đủ tiêu chuẩn như được liệt kê ở trên. Điều này có nghĩa là các cá nhân sử dụng bất kỳ khung thuế nào sẽ thấy sự khác biệt trong thuế suất của họ tùy thuộc vào việc họ có cổ tức đủ điều kiện hay thông thường.

3. Yêu cầu đối với cổ tức đủ điều kiện: 

+ Đủ điều kiện cho các công ty nước ngoài : Một công ty nước ngoài đủ điều kiện để được hưởng ưu đãi thuế đặc biệt nếu nó đáp ứng một trong ba điều kiện sau: công ty được thành lập dưới sự sở hữu của Hoa Kỳ, công ty đủ điều kiện hưởng các lợi ích của hiệp định thuế thu nhập toàn diện với Hoa Kỳ, hoặc cổ phiếu có thể giao dịch dễ dàng trên thị trường chứng khoán đã thành lập ở Hoa Kỳ. Một công ty nước ngoài không đủ tiêu chuẩn nếu nó được coi là một công ty đầu tư nước ngoài thụ động . Cổ phiếu trả cổ tức phải được nắm giữ ít nhất 60 ngày trong khoảng thời gian 121 ngày bắt đầu từ 60 ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền, là ngày đầu tiên sau khi tuyên bố về cổ tức mà người nắm giữ không được hưởng lần trả cổ tức tiếp theo. Số ngày bao gồm ngày người nhận bán cổ phiếu nhưng không phải ngày anh ta mua lại cổ phiếu và anh ta không thể tính những ngày mà “rủi ro mất mát được giảm bớt”, theo quy tắc của IRS.

+ Cổ tức không đủ tiêu chuẩn : Một số cổ tức tự động được miễn trừ khi được coi là cổ tức đủ tiêu chuẩn. Chúng bao gồm cổ tức được trả bằng ủy thác đầu tư bất động sản ( REITs ), quan hệ đối tác hữu hạn chính (MLP), những công ty có quyền chọn mua cổ phiếu cho nhân viên và những công ty được miễn thuế. Cổ tức được trả từ các tài khoản thị trường tiền tệ , chẳng hạn như tiền gửi trong ngân hàng tiết kiệm, công đoàn tín dụng, hoặc các tổ chức tài chính khác, không đủ điều kiện và phải được báo cáo là thu nhập lãi.

+ Cổ tức đặc biệt một lần cũng không đủ tiêu chuẩn. Cuối cùng, cổ tức đủ điều kiện phải đến từ các cổ phiếu không liên quan đến bảo hiểm rủi ro, chẳng hạn như những cổ phiếu được sử dụng để bán khống, quyền mua và quyền chọn mua. Các khoản đầu tư và phân phối nói trên áp dụng thuế suất thuế thu nhập thông thường.

– IRS yêu cầu các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu trong một khoảng thời gian tối thiểu để được hưởng lợi từ mức thuế suất thấp hơn đối với cổ tức đủ tiêu chuẩn. Các nhà đầu tư cổ phiếu phổ thông phải nắm giữ cổ phiếu trong hơn 60 ngày trong khoảng thời gian 121 ngày bắt đầu 60 ngày trước ngày không hưởng cổ tức hoặc ngày sau khi cổ tức được trả và sau đó bất kỳ người mua mới nào sẽ đủ điều kiện để nhận cổ tức trong tương lai. Đối với cổ phiếu ưu đãi , thời gian nắm giữ là hơn 90 ngày trong thời gian 181 ngày bắt đầu từ 90 ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền.

– Đối với các quỹ tương hỗ, các yêu cầu về thời gian nắm giữ có phần khác nhau. Trong trường hợp này, một quỹ tương hỗ phải giữ chứng khoán không được lưu trữ trong ít nhất 61 ngày của khoảng thời gian 121 ngày bắt đầu ít nhất 60 ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền của chứng khoán. 7 Các nhà đầu tư cũng phải nắm giữ cổ phần áp dụng của quỹ tương hỗ trong cùng một khoảng thời gian.

* Ví dụ về cổ tức tiêu chuẩn: Một nhà đầu tư nhận được cổ tức đủ điều kiện từ cổ phiếu trong quỹ tương hỗ X. Nhà đầu tư đó đã mua 1.000 cổ phiếu của quỹ X vào ngày 1 tháng 5 cho năm tính thuế được đề cập. Nhà đầu tư đó sau đó đã bán 100 cổ phiếu đó vào ngày 1 tháng 6 nhưng vẫn tiếp tục nắm giữ (chưa chuyển nhượng) 900 cổ phiếu còn lại. Ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức cho quỹ được đề cập là ngày 15 tháng 5.

Trong thời hạn 121 ngày, nhà đầu tư nắm giữ 100 cổ phiếu trong 31 ngày (từ ngày 1 tháng 5 đến ngày 1 tháng 6) và 900 cổ phiếu còn lại trong ít nhất 61 ngày (từ ngày 1 tháng 5 đến ngày 1 tháng 7). Điều này có nghĩa là thu nhập cổ tức kiếm được từ 900 cổ phiếu nắm giữ trong ít nhất 61 ngày sẽ được coi là thu nhập cổ tức đủ tiêu chuẩn, trong khi thu nhập kiếm được từ 100 cổ phiếu nắm giữ chỉ trong 31 ngày sẽ là thu nhập cổ tức không đủ tiêu chuẩn. Sau đó, nhà đầu tư có thể sử dụng cổ tức đủ điều kiện trên mỗi giá cổ phiếu để tính toán số cổ tức đủ điều kiện thực tế cho mục đích báo cáo thuế.

4. Ý nghĩa của cổ tức tiêu chuẩn đối với các nhà đầu tư:

Đối với hầu hết các nhà đầu tư hàng ngày, câu hỏi liệu cổ tức có đủ tiêu chuẩn hay không thường là một vấn đề không quan trọng. Lý do cho điều này là hầu hết các khoản cổ tức thường xuyên từ các tập đoàn Hoa Kỳ được coi là đủ tiêu chuẩn. Tuy nhiên, đặc biệt đối với những nhà đầu tư tập trung vào các công ty nước ngoài, REIT, MLP và các loại phương tiện đầu tư khác được chỉ ra ở trên, sự khác biệt giữa trình độ và lựa chọn thay thế có thể là đáng kể khi tính thuế.

– Mặt khác, không có nhiều điều mà một nhà đầu tư có thể làm để có ảnh hưởng đến việc liệu cổ tức có được coi là đủ điều kiện hay không. Hành động quan trọng nhất mà nhà đầu tư có thể thực hiện là nắm giữ cổ phiếu trong thời gian nắm giữ tối thiểu theo quy định của loại cổ phiếu như đã nêu chi tiết ở trên.