Chiến lược tăng trưởng vốn là gì? Xây dựng chiến lược tăng trưởng vốn?
Chiến lược tăng trưởng vốn la cụm thuật ngữ được sử dụng trong lĩnh vực chứng khoán, chiến lược này đề cấp đề việc tìm cách để tối đa hóa sự tăng giá của chứng khoán trong thời gian dài hạn. Điều quan trọng của chiến lược tăng trưởng vốn là ý nghĩa của nó đối với các thế hệ sau của nhà đầu tư. Dường như chỉ nói đến đây, người đọc sẽ khó có thể hình dung điều mà tác giả muốn nói.
1. Chiến lược tăng trưởng vốn là gì?
Chiến lược tăng trưởng vốn tìm cách tối đa hóa giá trị vốn của danh mục đầu tư trong dài hạn thông qua việc phân bổ tài sản hướng đến các chứng khoán có lợi nhuận kỳ vọng cao. Các nhà đầu tư sử dụng chiến lược tăng trưởng vốn tìm kiếm các công ty và khoản đầu tư có tiềm năng tăng trưởng với tốc độ cao hơn so với thị trường hoặc ngành. Các nhà đầu tư tăng trưởng vốn sẵn sàng đánh đổi một lượng rủi ro nhất định để có thể thu được lợi nhuận cao hơn. Các chiến lược danh mục đầu tư rất tích cực cũng nhằm mục đích tối đa hóa tăng trưởng vốn, nhưng các chiến lược này có rủi ro cao hơn đáng kể, đôi khi bao gồm hoàn toàn bằng cổ phiếu.
Chiến lược tăng trưởng vốn khá chính xác như những gì nó nghe … đó là một chiến lược dựa trên việc tăng vốn, trong trường hợp này là tăng giá trị của danh mục đầu tư. Các danh mục đầu tư này có thể khác nhau nhưng thường được tạo thành chủ yếu từ cổ phiếu (đôi khi, tất cả chúng đều là cổ phiếu). Ý tưởng là kiếm tiền bằng cách thu thập các tài sản tăng giá trị. Điều này trái ngược với các chiến lược tập trung nhiều hơn vào việc tạo ra thu nhập … những thứ như cổ tức hoặc phiếu giảm giá trái phiếu.
Việc tạo một danh mục đầu tư rủi ro đến mức nào là một quá trình được gọi là phân bổ tài sản. Một chiến lược tăng trưởng vốn rủi ro cao hơn sẽ liên quan đến cơ hội có tốc độ tăng vốn cao hơn (ví dụ: đầu tư vào các cổ phiếu công nghệ cao tiềm năng hoặc có thể là các nhà phát triển sản phẩm thuốc đơn lẻ vẫn đang chờ FDA phê duyệt), nhưng cơ hội cao hơn là mất tiền. Các quỹ có rủi ro thấp hơn sẽ hướng tới một cách tiếp cận ổn định hơn, tập trung vào các công ty lâu đời hơn với tốc độ tăng trưởng chậm hơn.
Việc phân bổ tài sản cố gắng cân bằng rủi ro dựa trên nhu cầu và mong muốn của nhà đầu tư. Các chiến lược được thiết kế để phù hợp với nhà đầu tư, có tính đến mức độ rủi ro mà nhà đầu tư có thể chấp nhận (số tiền họ có thể chịu để mất) và tốc độ họ hy vọng thu được lợi nhuận (họ nên thử đầu tư dài hạn hay ngắn hạn) .
Cách thức hoạt động của chiến lược tăng trưởng vốn?
Các danh mục đầu tư với chiến lược tăng trưởng vốn chủ yếu bao gồm cổ phiếu, còn được gọi là cổ phiếu. Tỷ trọng chính xác của cổ phiếu trong tổng danh mục đầu tư sẽ thay đổi tùy theo chân trời đầu tư của nhà đầu tư cá nhân, hạn chế tài chính, mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro.
Nhìn chung, danh mục đầu tư tăng trưởng vốn sẽ bao gồm khoảng 65% đến 70% cổ phiếu, 20% đến 25% chứng khoán có thu nhập cố định, và phần còn lại là tiền mặt hoặc chứng khoán thị trường tiền tệ. Trong khi tìm kiếm lợi nhuận cao, hỗn hợp này vẫn phần nào bảo vệ nhà đầu tư khỏi sự mất mát nghiêm trọng về giá trị danh mục đầu tư nếu phần vốn chủ sở hữu có rủi ro cao hơn trong danh mục đầu tư lao dốc.
Nhiều nhà đầu tư tăng trưởng vốn sẽ chọn mục tiêu tăng trưởng vừa phải, trong khi những nhà đầu tư khác sẽ chọn mục tiêu tăng trưởng cao. Các nhà đầu tư tăng trưởng vừa phải có thể mua cổ phiếu của các công ty blue-chip đã thành lập. Các nhà đầu tư có mục tiêu tăng trưởng cao sẵn sàng đầu tư vào các tài sản đầu cơ hơn, chẳng hạn như cổ phiếu tăng trưởng từ các công ty có ít hoặc không có lợi nhuận hiện tại nhưng có tiềm năng thu được lợi nhuận cao trong tương lai.
2. Xây dựng chiến lược tăng trưởng vốn:
Các nhà đầu tư có vô số lựa chọn khi xây dựng phân bổ theo đuổi tăng trưởng vốn. Các nhà đầu tư tinh vi hơn có thể chọn xây dựng một danh mục cổ phiếu riêng lẻ có thể cân bằng với thu nhập cố định và tiền mặt hoặc thông qua các chiến lược phòng ngừa rủi ro sử dụng đòn bẩy quyền chọn và hợp đồng tương lai.
Các nhà đầu tư thiếu thời gian hoặc kiến thức để quản lý danh mục chứng khoán riêng lẻ có thể chọn từ các sản phẩm đóng gói bao gồm quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch hoán đổi (ETF). Chúng có sẵn trong hàng chục, nếu không phải hàng trăm loại khác nhau. Đối với tăng trưởng vốn, nhà đầu tư sẽ được phục vụ tốt khi sở hữu các quỹ hoặc ETF cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng với các cổ phiếu có giá trị và đặc điểm tăng trưởng cũng như vốn hóa thị trường và khu vực địa lý khác nhau.
Đối với phương pháp tiếp cận một quy mô phù hợp với tất cả, các nhà đầu tư có thể chọn quỹ vào ngày mục tiêu nắm giữ phân bổ cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt trở nên thận trọng hơn khi đến ngày mục tiêu. Một lựa chọn phân bổ được thiết lập trước khác là quỹ lối sống duy trì phân bổ tĩnh dựa trên sự lựa chọn mức độ rủi ro. Để tăng trưởng vốn, một nhà đầu tư sẽ chọn cách phân bổ vừa phải hoặc mạnh mẽ.
Như trường hợp của chiến lược tăng trưởng tích cực, chiến lược tăng trưởng vốn là sự phân bổ danh mục đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro bổ sung để đổi lấy lợi nhuận cao hơn. Loại danh mục đầu tư này phù hợp hơn với những cá nhân có điểm chấp nhận rủi ro cao. Thông thường, gần 2/3 quỹ của tài sản sẽ được phân bổ cho cổ phiếu, chẳng hạn như cổ phiếu phổ thông, với số tiền còn lại được phân bổ cho các chứng khoán có thu nhập cố định, chẳng hạn như trái phiếu, cũng như tiền mặt. Mục tiêu chính của chiến lược đầu tư tăng trưởng vốn là tăng giá vốn dài hạn, nghĩa là tăng giá trị của cổ phiếu phổ thông.
Mặc dù chiến lược tăng trưởng vốn có thể phân bổ 60 đến 70% vốn của danh mục đầu tư cho cổ phiếu, nhưng một chiến lược tăng trưởng tích cực có thể phân bổ gần như tất cả vốn cho loại tài sản này. Lợi nhuận cao hơn liên quan đến các chiến lược này đi kèm với rủi ro cao hơn, có nghĩa là sự biến động của các danh mục đầu tư này sẽ lớn hơn. Các nhà đầu tư nên chuẩn bị sẵn sàng để gánh chịu những khoản lỗ đáng kể, bên cạnh khả năng thu được lợi nhuận trên mức trung bình.
Khi tiến hành xây dựng hay thực hiện chiến lược tăng trưởng vốn cần có những cân nhắc sau:
Chiến lược tăng trưởng vốn phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư với thời gian dài, thường là 10 năm trở lên. Mục tiêu chung của chiến lược tăng trưởng vốn là tiết kiệm để nghỉ hưu đồng thời tài trợ cho các mục tiêu dài hạn khác, chẳng hạn như cung cấp cho con cái học đại học hoặc xây dựng di sản cho thế hệ tương lai. Các nhà đầu tư dài hạn có thể chấp nhận rủi ro cao hơn đối với cổ phiếu khi họ có nhiều thời gian hơn để phục hồi sau những khoản lỗ nặng.
Phân bổ tài sản theo độ tuổi là một chiến lược đầu tư quan trọng tập trung vào việc thay đổi cách phân bổ tài sản của nhà đầu tư dựa trên các giai đoạn khác nhau của cuộc đời. Các nhà đầu tư ở độ tuổi 20 và 30 sử dụng chiến lược khác với những nhà đầu tư ở độ tuổi 40 và 50. Tương tự như vậy, các nhà đầu tư sắp nghỉ hưu hoặc đã nghỉ hưu có các chiến lược và mục tiêu khác nhau.
Nhìn chung, các nhà đầu tư trẻ tuổi có thể chịu đựng nhiều rủi ro hơn và có nhiều khả năng là ứng cử viên cho chiến lược có mục tiêu tăng trưởng cao so với các nhà đầu tư lớn tuổi hơn và đang tìm cách bảo toàn vốn.
Tóm lại, khi nhắc đến chiến lược tăng trưởng vốn cần nắm được các vấn đề sau:
– Các nhà đầu tư lựa chọn chiến lược tăng trưởng vốn muốn tăng lợi nhuận bằng cách lựa chọn các khoản đầu tư có tiềm năng phát triển dài hạn với tỷ lệ cao hơn so với thị trường.
– Một danh mục đầu tư tập trung vào tăng trưởng vốn sẽ bao gồm khoảng 65% đến 70% vốn cổ phần, 20% đến 25% tài sản có thu nhập cố định và số dư là chứng khoán thị trường tiền tệ hoặc tiền mặt.
– Các nhà đầu tư tăng trưởng vốn có thể đơn giản hóa quá trình đầu tư bằng cách chọn từ các sản phẩm đóng gói bao gồm quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch hối đoái (ETF) tập trung vào việc tăng giá vốn.
– Nhà đầu tư tăng trưởng vốn sành sỏi có thể xây dựng danh mục cổ phiếu riêng lẻ cân bằng với tài sản có thu nhập cố định hoặc chiến lược phòng ngừa rủi ro bao gồm quyền chọn và hợp đồng tương lai.
– Các quỹ theo ngày mục tiêu và quỹ phong cách sống là các lựa chọn khác bao gồm các chiến lược tăng trưởng vốn dựa trên độ tuổi và khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
