Lãi suất thả nổi theo thị trường là gì? Ưu, nhược điểm?

1. Lãi suất thả nổi theo thị trường là gì?

Lãi suất thả nổi là một loại lãi suất thay đổi theo chu kỳ: lãi suất di chuyển lên và xuống, hoặc “thả nổi”, phản ánh các điều kiện kinh tế hoặc thị trường tài chính. Thông thường, nó di chuyển song song với một chỉ số hoặc điểm chuẩn cụ thể, hoặc với các điều kiện thị trường chung. Nó cũng có thể được gọi là lãi suất có thể điều chỉnh hoặc thay đổi vì nó có thể thay đổi theo thời gian của nghĩa vụ nợ.

Lãi suất thả nổi đề cập đến một lãi suất thay đổi thay đổi theo thời gian của nghĩa vụ nợ. Nó ngược lại với lãi suất cố định, trong đó lãi suất không đổi trong suốt thời gian tồn tại của khoản nợ. Các khoản cho vay, chẳng hạn như thế chấp nhà ở, có thể được vay ở cả lãi suất cố định cũng như lãi suất thả nổi điều chỉnh định kỳ theo điều kiện thị trường lãi suất.

Lãi suất thả nổi là lãi suất thay đổi định kỳ, trái ngược với lãi suất cố định (hoặc không thay đổi).

Lãi suất thả nổi được thực hiện bởi các công ty thẻ tín dụng và thường thấy với các khoản thế chấp.

Lãi suất thả nổi theo thị trường hoặc theo dõi một chỉ số hoặc một lãi suất chuẩn khác.

Tỷ giá thả nổi còn được gọi là tỷ giá biến đổi.

Lãi suất thả nổi tăng hoặc giảm theo phần còn lại của thị trường hoặc cùng với một lãi suất chuẩn khác. Chỉ số hoặc lãi suất chuẩn cơ bản phụ thuộc vào loại khoản vay hoặc chứng khoán, nhưng nó thường được kết hợp với Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng London (LIBOR), lãi suất quỹ liên bang hoặc lãi suất cơ bản (lãi suất mà các tổ chức tài chính tính phí cao nhất khách hàng doanh nghiệp có uy tín).

Khi nói đến các khoản vay và nợ tiêu dùng (như cho các khoản thế chấp, cho vay mua ô tô hoặc thẻ tín dụng), các ngân hàng và tổ chức tài chính tính phí chênh lệch trên tỷ lệ chuẩn này, với mức chênh lệch tùy thuộc vào một số yếu tố, chẳng hạn như loại tài sản và người tiêu dùng xếp hạng tín nhiệm. Do đó, tỷ giá thả nổi sẽ tự định nghĩa là “LIBOR cộng với 300 điểm cơ bản” hoặc “cộng thêm 3%”.

Lãi suất thả nổi có thể được điều chỉnh hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm.
Tất cả các loại cho vay và công cụ nợ đều có lãi suất thả nổi. Nhưng chúng có xu hướng đặc biệt phổ biến với thẻ tín dụng và các khoản thế chấp.

Lãi suất thả nổi trái ngược với lãi suất cố định, trong đó lãi suất không đổi và không thay đổi. Nó có thể áp dụng trong toàn bộ thời hạn của khoản vay hoặc nghĩa vụ nợ, hoặc chỉ cho một phần của nó.

Có thể nhận thế chấp nhà ở với lãi suất cố định hoặc thả nổi. Với lãi suất cố định, lãi suất thế chấp là không thay đổi trong suốt thời gian của hợp đồng thế chấp. Với lãi suất thả nổi hoặc lãi suất thay đổi, lãi suất thế chấp có thể thay đổi định kỳ theo thị trường.

Ví dụ: nếu ai đó vay thế chấp lãi suất cố định với lãi suất 4%, thì cá nhân đó sẽ trả tỷ lệ đó trong suốt thời gian của khoản vay và các khoản thanh toán sẽ giống nhau trong suốt thời hạn vay. Ngược lại, nếu một người vay thế chấp với một tỷ lệ thay đổi, nó có thể bắt đầu với tỷ lệ 4% và sau đó điều chỉnh, lên hoặc xuống, thay đổi các khoản thanh toán hàng tháng.

Ví dụ về Khoản vay Lãi suất Thả nổi

Herbert và Amanda đang mua một ngôi nhà và họ lấy ra 500.000 đô la, 30 năm 7/1 ARM. Điều này có nghĩa là lãi suất khoản vay của họ được cố định ở mức 2% trong bảy năm. Vào cuối thời điểm đó, khoản thế chấp sẽ trở lại có lãi suất thả nổi, thay đổi mỗi năm một lần; nó được gắn vào LIBOR. Vì vậy, trong năm thứ tám, lãi suất của họ tăng lên 4%.

Trong năm thứ chín, lãi suất LIBOR đã giảm nhẹ, do đó lãi suất của họ giảm xuống còn 3,7%. Trong năm thứ 10, nó lại giảm xuống còn 3,5%. Lãi suất mà cặp vợ chồng trả cho khoản thế chấp của họ sẽ tiếp tục dao động hàng năm theo cách này, cho đến khi họ trả hết khoản thế chấp – hoặc tái cấp vốn cho khoản thế chấp đó.

Lãi suất thả nổi theo thị trường có tên tiếng Anh là: “Floating Interest Rate”.

2. Các loại sản phẩm lãi suất thả nổi:

Các khoản cho vay mua nhà có lãi suất thả nổi được gọi là các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM). ARM có tỷ lệ điều chỉnh dựa trên mức ký quỹ đặt trước và chỉ số thế chấp chính như LIBOR, Chỉ số Chi phí Nguồn vốn (COFI) hoặc Chỉ số Kho bạc Hàng tháng (MTA). Ví dụ: nếu một cá nhân đưa ra một ARM với biên độ 2% dựa trên LIBOR và LIBOR là 3% khi lãi suất của khoản thế chấp điều chỉnh, tỷ lệ đặt lại ở mức 5% (biên độ cộng với chỉ số).

Hầu hết các thẻ tín dụng đều tính lãi suất thả nổi hoặc lãi suất thay đổi đối với số dư chưa thanh toán. Trong thỏa thuận thẻ tín dụng mà các chủ thẻ mới nhận được, nó sẽ nêu rõ rằng tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) của thẻ là tương tự như vậy, dựa trên tỷ lệ hoặc chỉ số tương tự cộng với một số tiền hoặc số tiền ký quỹ nhất định. Họ thường sẽ thêm một cái gì đó như “APR này sẽ thay đổi theo thị trường.”

3. Ưu điểm và nhược điểm của tỷ giá thả nổi:

ARM có xu hướng có lãi suất giới thiệu thấp hơn so với các khoản thế chấp có lãi suất cố định và điều đó có thể khiến chúng hấp dẫn hơn đối với một số người vay. Những người có kế hoạch bán tài sản và hoàn trả khoản vay trước khi tỷ giá điều chỉnh hoặc những người đi vay mong đợi vốn chủ sở hữu của họ tăng nhanh khi giá trị căn nhà tăng lên có thể chọn ARM.

Ưu điểm khác là lãi suất thả nổi có thể giảm xuống, do đó làm giảm các khoản thanh toán hàng tháng của người vay.

Tất nhiên, điều ngược lại cũng có thể xảy ra. Nhược điểm chính của lãi suất thả nổi là lãi suất có thể tăng lên và làm tăng các khoản thanh toán hàng tháng của người đi vay – thậm chí có thể đến mức không thể thực hiện các khoản thanh toán đó. Nhìn chung, một khoản vay lãi suất thả nổi là không thể đoán trước, gây khó khăn cho dòng tiền ngân sách và tính toán các chi phí dài hạn của khoản vay. Và, trừ khi bạn là chủ tịch của Fed, các lực lượng điều chỉnh những thay đổi về tỷ giá nằm ngoài tầm kiểm soát của bạn.

Khi nói đến khoản vay dài hạn, tốt nhất nên tránh xa lãi suất thả nổi hoặc bất kỳ loại khoản vay biến đổi nào, và điều này đặc biệt đúng khi lãi suất rất thấp như hiện tại.

Điều quan trọng là phải biết chính xác khoản nợ của bạn sẽ phải trả là bao nhiêu để bạn có thể lập ngân sách chính xác mà không có bất kỳ sự ngạc nhiên nào.

Khi bạn chọn sử dụng một khoản vay có lãi suất thay đổi, về cơ bản bạn đang đánh cược rằng lãi suất sẽ thấp hơn trong tương lai. Mỗi năm, môi trường lãi suất thay đổi có thể mang lại một mức lãi suất mới và có khả năng cao hơn, điều này có thể làm tăng đáng kể số tiền lãi bạn sẽ phải trả.

Khi lãi suất ở mức thấp trong lịch sử, như hiện nay, khả năng cao là lãi suất sẽ tăng trong tương lai và không giảm, khiến cho khoản vay lãi suất thả nổi trở thành một lựa chọn sai lầm. Do đó, sử dụng một khoản vay có lãi suất cố định, đặc biệt là trong môi trường lãi suất hiện tại của chúng ta, là một động thái khôn ngoan nhất.

Nợ lãi suất thả nổi thường có chi phí thấp hơn nợ lãi suất cố định, tùy thuộc vào đường cong lợi suất. Để bù đắp cho chi phí lãi suất cố định thấp hơn, người đi vay phải chịu rủi ro lãi suất cao hơn. Rủi ro lãi suất, đối với trái phiếu, đề cập đến rủi ro lãi suất tăng trong tương lai. Khi đường cong lợi suất đảo ngược, thì chi phí của khoản nợ với lãi suất thả nổi trên thực tế có thể cao hơn nợ có lãi suất cố định. Tuy nhiên, đường cong lợi suất đảo ngược là ngoại lệ chứ không phải là chuẩn.

Lãi suất thả nổi có nhiều khả năng là khoản vay ít tốn kém hơn trong trường hợp vay dài hạn, chẳng hạn như khoản thế chấp 30 năm, bởi vì người cho vay yêu cầu lãi suất cố định cao hơn đối với các khoản vay dài hạn, do không thể dự báo chính xác các điều kiện kinh tế hơn một khoảng thời gian dài như vậy. Có một giả định chung rằng lãi suất sẽ tăng – hoặc tăng – theo thời gian,

Đôi khi, lãi suất thả nổi được đưa ra với các tính năng đặc biệt khác, chẳng hạn như giới hạn về lãi suất tối đa có thể được tính hoặc giới hạn về số tiền tối đa mà lãi suất có thể được tăng từ kỳ điều chỉnh này sang kỳ điều chỉnh tiếp theo. Những tính năng này hầu hết được tìm thấy trong các khoản vay thế chấp. Những điều khoản đủ điều kiện như vậy trong hợp đồng vay chủ yếu nhằm bảo vệ người đi vay khỏi việc lãi suất đột ngột tăng lên mức nghiêm trọng có thể khiến người đi vay vỡ nợ.