Đối với các khoản tài chính mà các bên bắt buộc phải thực hiện với nhau thông qua các hợp đồng giao dịch với nhau được hiểu là nghĩa vụ tài chính phải thanh toán. Vậy quy định về tỷ lệ nghĩa vụ tài chính là gì, các đặc điểm của tỷ lệ nghĩa vụ tài chính được quy định như thế nào?
Mục lục bài viết
1. Tỷ lệ nghĩa vụ tài chính là gì?
1.1. Tỷ lệ Nghĩa vụ Tài chính (FOR):
Tỷ lệ nghĩa vụ tài chính là tỷ lệ thanh toán nợ hộ gia đình trên tổng thu nhập khả dụng ở Hoa Kỳ và được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra như một thống kê quốc gia. Nó đo lường mức thu nhập hộ gia đình đang được chi để trả nợ và các nghĩa vụ tài chính khác.
+ Hệ thống Dự trữ Liên bang (hay Fed) là ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý tiền tệ của Hoa Kỳ. Fed cung cấp cho quốc gia một hệ thống tài chính tiền tệ an toàn, linh hoạt và ổn định. Hệ thống Dự trữ Liên bang bao gồm 12 Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực, mỗi Ngân hàng chịu trách nhiệm về một khu vực địa lý cụ thể của Hoa Kỳ. Các nhiệm vụ chính của Fed bao gồm thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, giám sát và điều tiết các ngân hàng, duy trì sự ổn định tài chính và cung cấp các dịch vụ ngân hàng. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) là cơ quan hoạch định chính sách tiền tệ của Fed và quản lý nguồn cung tiền của quốc gia.
+ Fed được thành lập bởi Đạo luật Dự trữ Liên bang, được Tổng thống Woodrow Wilson ký vào ngày 23 tháng 12 năm 1913, để đối phó với cuộc khủng hoảng tài chính năm 1907.2 Trước đó, Hoa Kỳ là cường quốc tài chính duy nhất không có ngân hàng trung ương. Việc tạo ra nó đã bị kết thúc bởi những cuộc khủng hoảng tài chính lặp đi lặp lại ảnh hưởng đến nền kinh tế Hoa Kỳ trong thế kỷ trước, dẫn đến sự gián đoạn kinh tế nghiêm trọng do các ngân hàng thất bại và phá sản kinh doanh. Một cuộc khủng hoảng vào năm 1907 đã dẫn đến những lời kêu gọi thành lập một thể chế có thể ngăn chặn sự hoảng loạn và gián đoạn.
Fed có quyền hành động rộng rãi để đảm bảo sự ổn định tài chính và nó là cơ quan quản lý chính của các ngân hàng là thành viên của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Nó đóng vai trò là người cho vay phương sách cuối cùng đối với các tổ chức thành viên không có nơi nào khác để vay. Thường được gọi đơn giản là Fed, nó có nhiệm vụ đảm bảo có sự ổn định tài chính trong hệ thống. Nó cũng là cơ quan quản lý chính của các tổ chức tài chính của đất nước.
Biện pháp này, nhằm nắm bắt tỷ lệ thu nhập sau thuế của hộ gia đình có nghĩa vụ trả nợ (chẳng hạn như thế chấp, HELOC, thanh toán khoản vay mua ô tô và lãi suất thẻ tín dụng), được tính bằng tỷ lệ tổng các khoản thanh toán nợ bắt buộc (lãi và gốc) để tổng hợp thu nhập sau thuế. Đây là thước đo kinh tế quốc gia duy nhất về gánh nặng nợ của hộ gia đình và các nghĩa vụ khác đối với ngân sách hộ gia đình.
Dữ liệu này được sản xuất hàng quý. Tuy nhiên, nó không được Fed phát hành theo lịch trình đã công bố và có thể điều chỉnh và độ trễ không thể đoán trước. Vì dữ liệu được lấy từ nhiều nguồn khác nên chuỗi dữ liệu được sửa đổi hàng quý để phản ánh thông tin đầy đủ hơn. Các bản sửa đổi có thể lớn hoặc nhỏ trong bất kỳ quý nhất định nào mà không cần biết trước về một khuôn mẫu.
1.2. Giải thích về Tỷ lệ Nghĩa vụ Tài chính:
Tỷ lệ nghĩa vụ tài chính là một thước đo rộng hơn tỷ lệ nợ hộ gia đình (DSR). Ngoài các khoản thanh toán thế chấp bắt buộc và các khoản thanh toán nợ tiêu dùng theo lịch trình bao gồm DSR, FOR bao gồm các khoản thanh toán tiền thuê tài sản do người thuê ở, các khoản thanh toán cho thuê ô tô, bảo hiểm cho chủ nhà và các khoản thanh toán thuế tài sản.
+ Thuật ngữ tỷ lệ tổng dịch vụ nợ (TDS) đề cập đến phép đo dịch vụ nợ mà các tổ chức cho vay tài chính sử dụng khi xác định tỷ lệ tổng thu nhập đã được chi cho các khoản liên quan đến nhà ở và các khoản tương tự khác. Người cho vay xem xét thuế tài sản, số dư thẻ tín dụng và các nghĩa vụ nợ hàng tháng khác của mỗi người vay tiềm năng để tính toán tỷ lệ thu nhập trên nợ, sau đó so sánh con số đó với điểm chuẩn của người cho vay để quyết định có mở rộng tín dụng hay không.
+ Hợp đồng thuê tài sản là một hợp đồng có giá trị pháp lý, ràng buộc, trong đó có các điều khoản trong đó một bên đồng ý thuê tài sản thuộc sở hữu của bên khác. Hợp đồng cho thuê đảm bảo cho người thuê (còn được gọi là người thuê) sử dụng tài sản và đảm bảo cho người cho thuê – chủ sở hữu bất động sản hoặc chủ nhà – các khoản thanh toán thường xuyên trong một khoảng thời gian nhất định để trao đổi. Các hợp đồng thuê nhà ở có xu hướng giống nhau đối với tất cả người thuê, nhưng có một số loại hợp đồng thuê thương mại khác nhau. Hậu quả của việc phá vỡ hợp đồng thuê từ nhẹ đến thiệt hại, tùy thuộc vào trường hợp mà chúng bị phá vỡ.
2. Các đặc điểm của tỷ lệ nghĩa vụ tài chính:
Tỷ lệ nợ hộ gia đình phải trả (DSR) là tỷ lệ giữa tổng các khoản nợ hộ gia đình phải trả trên tổng thu nhập khả dụng. DSR được chia thành hai phần. DSR thế chấp và DSR tiêu dùng cộng lại với DSR. DSR thế chấp là tổng các khoản thanh toán thế chấp bắt buộc hàng quý chia cho tổng thu nhập cá nhân khả dụng hàng quý.
DSR của người tiêu dùng là tổng các khoản thanh toán nợ tiêu dùng theo lịch trình hàng quý chia cho tổng thu nhập cá nhân khả dụng hàng quý. Tỷ lệ nghĩa vụ tài chính là một thước đo rộng hơn các tỷ lệ nghĩa vụ nợ. Nó bao gồm các khoản thanh toán tiền thuê đối với tài sản do người thuê ở, các khoản thanh toán cho thuê ô tô, bảo hiểm cho chủ nhà, tín dụng quay vòng và các khoản thanh toán thuế tài sản.
Bao gồm các khoản như thanh toán tiền thuê nhà ở chính cũng như các chi phí khác liên quan đến nhà ở phản ánh tỷ lệ sở hữu nhà ngày càng tăng của khu vực hộ gia đình. Bao gồm cả các khoản thanh toán cho thuê ô tô phản ánh sự tăng trưởng của thị trường cho thuê ô tô.
Theo thời gian, gánh nặng nghĩa vụ tài chính mà các hộ gia đình Mỹ phải đối mặt sẽ thay đổi tùy thuộc vào những thay đổi về nợ, lãi suất và thu nhập. FOR càng cao, rủi ro hộ gia đình không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính càng cao.
+ Lãi suất là số tiền người cho vay tính với người đi vay và là tỷ lệ phần trăm của tiền gốc – số tiền cho vay. Lãi suất của một khoản vay thường được ghi nhận trên cơ sở hàng năm được gọi là tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR).
Lãi suất cũng có thể áp dụng cho số tiền kiếm được tại ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng từ tài khoản tiết kiệm hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD). Lợi tức phần trăm hàng năm (APY) đề cập đến tiền lãi thu được từ các tài khoản tiền gửi này.
+ Lãi suất là số tiền người cho vay tính trên tiền gốc đối với người đi vay để sử dụng tài sản. Lãi suất cũng áp dụng cho số tiền kiếm được tại ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng từ tài khoản tiền gửi. Hầu hết các khoản thế chấp sử dụng lãi suất đơn giản. Tuy nhiên, một số khoản vay sử dụng lãi suất kép, được áp dụng cho tiền gốc và cả lãi tích lũy của các kỳ trước. Một người đi vay được người cho vay coi là rủi ro thấp sẽ có mức lãi suất thấp hơn. Một khoản vay được coi là rủi ro cao sẽ có lãi suất cao hơn. Các khoản vay tiêu dùng thường sử dụng APR, không sử dụng lãi suất kép. APY là lãi suất thu được tại ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng từ tài khoản tiết kiệm hoặc CD. Tài khoản tiết kiệm và CD sử dụng lãi suất kép.
3. Hạn chế của Tỷ lệ Nghĩa vụ Tài chính:
Giống như hầu hết các biện pháp đơn lẻ khác về hoạt động kinh tế, FOR có một số điểm yếu và hạn chế. Bất kỳ phân tích kinh tế vĩ mô nào sử dụng thước đo này cần được kết hợp với các dữ liệu khác. Các điểm yếu thường được trích dẫn nhất bao gồm: dữ liệu không được phát hành theo lịch đã xuất bản, cũng như các bản phát hành không được công bố trước thời gian trễ đáng kể so với cuối quý dữ liệu có thể được sửa đổi không thể đoán trước
dữ liệu chỉ tổng hợp và quốc gia – không có sẵn thông tin chi tiết về nhân khẩu học hoặc khu vực.
