Trái phiếu đầu tư là gì? Các lưu ý khi đầu tư trái phiếu?

1. Trái phiếu đầu tư là gì?

– Trái phiếu đầu tư (Investment bonds) là một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ một phí bảo hiểm có thể được sử dụng để nắm giữ các khoản đầu tư theo cách hiệu quả về thuế. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, giá trị của trái phiếu có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào mức độ hoạt động của các khoản đầu tư của bạn. Nhà đầu tư có thể không nhận lại khoản đầu tư ban đầu của họ.

– Trái phiếu đầu tư giống như một ISA – người tham gia có thể trả tiền vào và lấy tiền ra bất cứ lúc nào bạn muốn. Giống như ISA, trái phiếu tuân theo các quy tắc thuế quy định cách thức hoạt động và thời điểm bạn có thể phải trả thuế. Các quy tắc thuế ISA hào phóng hơn so với các quy định đối với trái phiếu, vì vậy hầu hết mọi người sẽ chỉ xem xét một trái phiếu đầu tư khi họ đã sử dụng hết khoản trợ cấp ISA của mình. Trái phiếu đầu tư cũng có thể giúp lập kế hoạch ủy thác và bất động sản. Cố vấn của bạn có thể đề xuất một trái phiếu là cách tốt nhất để đáp ứng nhu cầu lập kế hoạch thừa kế của người tham gia. 

Các quy tắc đối với trái phiếu đầu tư có nghĩa là chúng thường được coi là hợp đồng bảo hiểm nhân thọ phí bảo hiểm duy nhất (vì hầu hết trả một lượng nhỏ bảo hiểm nhân thọ khi chết), nhưng chúng thực sự là một sản phẩm đầu tư.

2. Các loại trái phiếu đầu tư:

Trái phiếu đầu tư chủ yếu chia thành hai loại, trong nước và ngoài nước. Sự khác biệt chính là cách xử lý thuế của họ. Theo các điều khoản cấp cao, những người trong nước phải chịu thuế công ty của Vương quốc Anh, do nhà cung cấp của bạn bù đắp, trong khi trái phiếu ra nước ngoài được phát hành từ bên ngoài Vương quốc Anh và lợi nhuận thu về tổng thuế trong quỹ, ngoài Thuế khấu trừ, như được mô tả phía dưới. Trái phiếu ra nước ngoài cũng có thể cung cấp nhiều lựa chọn tiền hơn.

Các loại trái phiếu phổ biến khác bao gồm trái phiếu lãi suất cố định, trái phiếu công ty và trái phiếu chính phủ. Mỗi loại có lợi ích và rủi ro riêng và tình hình thuế của mỗi loại có thể khác nhau.

– Trái phiếu đầu tư trong nước: Trái phiếu đầu tư của Vương quốc Anh là các khoản đầu tư phi thu nhập và do đó có cách xử lý thuế khác với các khoản đầu tư khác tại Vương quốc Anh. Điều này có thể cung cấp các cơ hội lập kế hoạch thuế có giá trị cho các cá nhân.

– Các khoản tiền làm cơ sở cho trái phiếu phải chịu thuế quỹ nhân thọ của Vương quốc Anh, nghĩa là người tham gia được coi là đã trả Thuế thu nhập ở mức cơ bản trên số tiền bạn kiếm được. Thuế danh nghĩa này không được hoàn trả trong bất kỳ trường hợp nào. Người tham gia sẽ không có trách nhiệm đối với Thuế Lợi tức Vốn hoặc Thuế Thu nhập lãi suất cơ bản đối với tiền lãi trái phiếu. Một số sự kiện nhất định, còn được gọi là các sự kiện có thể tính phí, có thể xảy ra trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu đầu tư trên đất nước của bạn có thể gây ra nghĩa vụ thuế thu nhập tiềm năng:

+ Cái chết làm phát sinh lợi ích.

+ Chuyển quyền sở hữu hợp pháp một phần hoặc toàn bộ trái phiếu (mặc dù không phải quà tặng).

+ Vào ngày đáo hạn của trái phiếu (chỉ áp dụng cho trái phiếu Mua lại Vốn).

+ Người tham gia rút tiền mặt trong tất cả các trái phiếu của bạn hoặc các chính sách cá nhân trong đó.

– Cách đánh thuế trái phiếu ra nước ngoài khác có nghĩa là nó có thể phát triển nhanh hơn trái phiếu trong nước, mặc dù điều này không được đảm bảo. Tuy nhiên, bạn sẽ phải trả thuế thu nhập cho bất kỳ khoản lợi tức nào với mức thuế suất cận biên cao nhất của bạn bởi vì với một trái phiếu ra nước ngoài, người tham gia không được coi là đã trả thuế suất cơ bản cho bất kỳ khoản lợi tức nào.

– Vì người tham gia được coi là đã trả thuế suất cơ bản trên số tiền lãi, nên mức thuế tối đa mà người tham gia phải chịu là chênh lệch giữa thuế suất cơ bản và thuế suất thuế thu nhập cao nhất của bạn trong năm tính thuế liên quan. Lợi nhuận thu được cũng có thể ảnh hưởng đến việc bạn đủ điều kiện nhận các khoản tín dụng thuế nhất định và bạn có thể mất một số hoặc tất cả quyền được hưởng các khoản phụ cấp cá nhân.

– Nếu bây giờ người tham gia là người đóng thuế theo tỷ lệ cao hơn hoặc bổ sung nhưng biết rằng bạn sẽ trở thành người đóng thuế theo tỷ lệ cơ bản sau này (có thể là khi bạn nghỉ hưu chẳng hạn) thì người tham gia có thể cân nhắc hoãn việc rút tiền từ trái phiếu (vượt quá 5% phụ cấp tích lũy) cho đến thời điểm đó. Nếu người tham gia làm điều này, người tham gia có thể không cần phải trả thuế cho bất kỳ khoản lợi tức nào từ trái phiếu của bạn. Trái phiếu đảm bảo sự sống do các công ty ở Vương quốc Anh nắm giữ tuân theo các luật khác nhau. Các quy tắc đặc biệt áp dụng cho trái phiếu được ủy thác nắm giữ.

– Trái phiếu đầu tư ra nước ngoài: Offshore là một thuật ngữ phổ biến được sử dụng để mô tả một loạt các địa điểm nơi các công ty có thể cung cấp cho khách hàng sự phát triển trên số tiền của họ mà phần lớn là miễn thuế. Điều này bao gồm các địa điểm “ngoài khơi thực sự” như Quần đảo Channel và Đảo Man, và các địa điểm khác như Dublin. Việc xử lý thuế có thể khác nhau giữa các loại hình đầu tư và từ vị trí thị trường này sang vị trí thị trường khác.

– Trái phiếu đầu tư ra nước ngoài tương tự như trái phiếu đầu tư của Vương quốc Anh, vì các sự kiện tính phí xảy ra trên các sự kiện tương tự được mô tả ở trên đối với trái phiếu trong nước nhưng có một điểm khác biệt chính. Với trái phiếu trong nước, thuế phải trả cho lợi nhuận thu được (và thu nhập đầu tư nhận được) từ các khoản đầu tư cơ bản của (các) quỹ nhân thọ được đầu tư vào, trong khi với trái phiếu ra nước ngoài không có thu nhập hoặc Thuế lãi vốn phải trả đối với các khoản đầu tư vào quỹ nhân thọ cơ bản . Tuy nhiên, có thể có một yếu tố của Thuế khấu trừ không thể thu hồi được. Thuế khấu trừ được khấu trừ từ tiền lãi và cổ tức mà (các) quỹ nhận được.

– Việc thiếu thuế đối với trái phiếu ra nước ngoài có nghĩa là trái phiếu có khả năng phát triển nhanh hơn trái phiếu trong nước, mặc dù điều này không được đảm bảo và ảnh hưởng của các yếu tố khác, chẳng hạn như phí, cần phải được tính đến trong bất kỳ so sánh nào. Tuy nhiên, lưu ý rằng bạn sẽ trả thuế thu nhập cho bất kỳ khoản thu nhập nào ở mức thuế cận biên cao nhất của bạn. Điều này là do trên một trái phiếu ra nước ngoài, bạn không được coi là đã trả thuế suất cơ bản cho bất kỳ khoản lợi tức nào. Lợi nhuận thu được cũng có thể ảnh hưởng đến việc bạn đủ điều kiện nhận các khoản tín dụng thuế nhất định và bạn có thể mất một số hoặc tất cả quyền được hưởng các khoản phụ cấp cá nhân.

3. Các lưu ý khi đầu tư trái phiếu:

– Trái phiếu đầu tư thường được coi là một chính sách ‘bảo hiểm nhân thọ’ có phí bảo hiểm duy nhất vì một phần của hợp đồng ‘bảo hiểm nhân thọ’ của người tham gia có thể được thanh toán khi qua đời, nhưng chúng thực sự là một sản phẩm đầu tư. Vì vậy, nếu nhu cầu của người tham gia chỉ là mua bảo hiểm nhân thọ, bạn có thể muốn nghiên cứu các lựa chọn khác phù hợp hơn.

– Điều đó nói rằng, người tham gia thường mua trái phiếu đầu tư từ một công ty bảo hiểm nhân thọ hoặc trực tiếp thông qua một cố vấn tài chính. Họ sẽ thay mặt bạn đầu tư phí bảo hiểm của bạn để tăng trưởng vốn tiềm năng, số tiền này sẽ tích lũy cho đến khi bạn rút tiền khỏi hợp đồng của mình. Người tham gia có thể rút tối đa 5% mỗi năm số tiền đã đầu tư mà không phải trả bất kỳ khoản thuế tức thời nào.  Một số trái phiếu đầu tư có thể yêu cầu thời hạn đầu tư tối thiểu và áp dụng phí chuyển tiền mặt sớm. Cũng có thể có một số tiền đầu tư tối thiểu có thể nằm trong khoảng từ £ 5.000 đến £ 10.000.

4. Một số trái phiếu đầu tư có thể có các khoản phí:

+ Phí thiết lập – Chi phí để thiết lập tài khoản, số tiền này có thể cao hơn nếu bạn chọn một trái phiếu đảm bảo rằng bạn sẽ không nhận được ít hơn khoản đầu tư ban đầu của mình.

+ Phí chuyển đổi – Hầu hết các nhà cung cấp trái phiếu đầu tư sẽ cho phép bạn đổi tiền dễ dàng, nhưng bạn có thể bị tính phí chuyển đổi.

+ Phí đầu hàng – Nếu bạn quyết định rút tiền khỏi trái phiếu của mình trong vài năm đầu tiên của thời hạn, bạn có thể phải trả phí đầu hàng.

– Khi tham gia đầu tư trái phiếu, người tham gia lưu ý về các khoản cứu trợ cắt giảm hàng đầu cho lợi nhuận từ trái phiếu trong nước và ngoài nước. Các khoản cứu trợ cắt giảm hàng đầu thường có sẵn trong đó ít nhất một phần thu nhập của bạn sẽ phải chịu mức thuế cao hơn khi người tham gia bao gồm một khoản thu nhập. Nếu khoản thu được không khiến bạn phải chịu mức thuế cao hơn, thì vẫn có thể có một số khoản cứu trợ cắt giảm hàng đầu có sẵn do ảnh hưởng của tỷ lệ không phụ cấp tiết kiệm cá nhân và tỷ lệ bắt đầu tiết kiệm.