Tỷ giá hối đoái giao ngay là gì? Ví dụ về tỷ giá hối đoái giao ngay? Giao dịch tỷ giá thị trường giao ngay?
Kết quả kinh doanh của các công ty xuất nhập khẩu có thể bị ảnh hưởng bởi biến động tỷ giá hối đoái. Những biến động này rất khó dự đoán. Các công ty (nhà đầu tư) có thể phòng ngừa rủi ro này bằng các giao dịch ngoại hối kỳ hạn hoặc tham gia vào các giao dịch ngoại hối giao ngay để mua hoặc bán ngoại tệ, và tỷ giá hối đoái giao ngay chính là một trong các công cụ mà các daonh nghiệp, nhà đầu tư sử dụng để tính toán, giảm thiểu rủi ro.
Mục lục bài viết
1. Tỷ giá hối đoái giao ngay là gì?
Tỷ giá hối đoái giao ngay là số tiền hiện tại mà một loại tiền tệ sẽ giao dịch cho một loại tiền tệ khác tại một thời điểm cụ thể. Đó là giá thị trường mở mà một nhà giao dịch sẽ trả để mua một loại tiền tệ khác. Nói chung, tỷ giá hối đoái giao ngay được quy định bởi thị trường ngoại hối toàn cầu, nơi các tổ chức, quốc gia và nhà kinh doanh tiền tệ thực hiện các giao dịch và đầu tư tài chính. Ngoại hối là thị trường thanh khoản rộng rãi nhất trên toàn cầu, với hàng nghìn tỷ đồng tiền được giao dịch hàng ngày.
Đó là cách tỷ giá hối đoái được biểu thị bằng ngoại tệ trên một đơn vị nội tệ hoặc ngược lại, cho phép các nhà đầu tư cân bằng giá của một hàng hóa hoặc một dịch vụ bằng một đồng tiền chung.
Thông thường, các giao dịch giao ngay trên thị trường liên ngân hàng liên quan đến các giao dịch lớn, mà việc thanh toán tại ngân hàng diễn ra vào ngày làm việc thứ hai tiếp theo. Hơn nữa, giao dịch giao ngay chiếm 43% tổng giao dịch ngoại hối.
Do đó, thị trường ngoại hối giao ngay dễ bị biến động và biến động mạnh, đặc biệt là trong ngắn hạn. Vì các nhà đầu cơ thường tạo ra tiếng ồn xung quanh một loại tiền tệ, họ ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Trong trường hợp thị trường ngoại hối giao ngay biến động mạnh, chính phủ đôi khi can thiệp để điều chỉnh lãi suất hoặc thực hiện các giao dịch bằng nội tệ, do đó quốc gia của họ không bị rơi vào tình thế bất lợi trong giao dịch với các quốc gia khác. Đôi khi điều này được gọi là thao túng tiền tệ.
Các loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thị trường ngoại hối toàn cầu là đô la Mỹ, bảng Anh, đô la Canada, Euro và yên Nhật. Tuy nhiên, quá trình giao dịch được thực hiện hầu như trên toàn cầu giữa các tập đoàn đa quốc gia, quỹ đầu cơ, các tổ chức chính phủ, quỹ tương hỗ và các công ty bảo hiểm. Các hoạt động giao dịch bao gồm cho vay, đầu tư dài hạn và ngắn hạn, tài trợ xuất nhập khẩu.
Việc trao đổi ngoại tệ của một đồng nội tệ với một ngoại tệ cho phép thương nhân dễ dàng giao dịch một hàng hóa hoặc dịch vụ bằng tiền tệ tiêu chuẩn. Tỷ giá hối đoái giao ngay là chi phí phát sinh khi một sản phẩm được giao dịch ngay tại chỗ.
Việc giao tiền mặt sau khi giao dịch hối đoái giao ngay thường được thanh toán trong vòng hai ngày làm việc kể từ ngày giao dịch. Thị trường ngoại hối chịu trách nhiệm thiết lập tỷ giá giao ngay. Tuy nhiên, một số quốc gia ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ của họ thông qua các chiến lược khác nhau như chốt tiền tệ.
Trong quá trình giao dịch, hai bên tham gia thỏa thuận về giá trị giao dịch của loại tiền, ngày thanh toán hoặc chuyển giao thông tin ngân hàng có liên quan đến việc giao tiền. Đầu tư giao ngay trên thị trường quốc tế liên quan đến các giao dịch tài chính lớn và giao dịch hối đoái giao ngay chiếm 43% tổng số giao dịch ngoại hối.
2. Ví dụ về tỷ giá hối đoái giao ngay:
Một công ty đa quốc gia của Hoa Kỳ nhập khẩu hàng dệt từ Bangladesh và Pakistan. Công ty được yêu cầu trả 5 tỷ Taka Bangladesh cho công ty từ Bangladesh và 11 tỷ Rupee Pakistan cho công ty từ Pakistan, ngày hôm nay. Jonathan, người làm việc trong bộ phận kế toán, sử dụng tỷ giá hối đoái ngày nay để chuyển đổi đồng Taka của Bangladesh và đồng Rupee của Pakistan sang đô la Mỹ.
1 Taka Bangladesh = 0,013 Đô la Mỹ, do đó 5 tỷ Taka Bangladesh = 5.000.000 x 0,013 = 65.000 USD
1 Rupee Pakistan = 0,0095 Đô la Mỹ, do đó 11 tỷ Rupee Pakistan = 11.000.000 x 0,0095 = 104.500 USD
Do đó, công ty đa quốc gia của Mỹ phải bán 65.000 USD để trả cho nhà cung cấp từ Bangladesh và 104.500 USD để trả cho nhà cung cấp từ Pakistan.
Tỷ giá hối đoái giao ngay so với tỷ giá kỳ hạn: Tỷ giá giao ngay là chi phí của hàng hóa được giao dịch ngay tại chỗ. Tương tự, tỷ giá kỳ hạn là việc thanh toán chi phí giao dịch sẽ được thanh toán vào một ngày trong tương lai. Ví dụ, trong thị trường trái phiếu, tỷ giá kỳ hạn là lợi tức xác định trước được thực hiện từ lãi suất và kỳ hạn trái phiếu. Giá giao ngay đề cập đến giá mua hoặc bán được niêm yết của một loại tiền tệ, cổ phiếu hoặc hàng hóa để giao hàng và thanh toán hiệu quả vào ngày giao ngay.
Giá của một hàng hóa trên thị trường trái phiếu được xác định bởi lợi suất kỳ vọng của nó trong một thời gian nhất định. Nếu một nhà giao dịch mua một trái phiếu gần đến ngày đáo hạn, lãi suất kỳ hạn của trái phiếu sẽ lớn hơn lãi suất.
Ví dụ, một nhà giao dịch mua một trái phiếu hai năm trị giá 1.000 đô la với lãi suất 10% và một năm đến hạn thanh toán, lợi tức kỳ vọng hoặc tỷ giá kỳ hạn sẽ là 21% vì nhà đầu tư sẽ nhận được 1.210 đô la trong một năm. Nói chung, trong thị trường tiền tệ, tỷ giá kỳ hạn đề cập đến tỷ giá hối đoái được thỏa thuận trong tương lai, trong khi tỷ giá giao ngay đại diện cho tỷ giá hối đoái giao ngay của một công cụ.
3. Giao dịch tỷ giá thị trường giao ngay:
Thị trường giao ngay là nơi các công cụ tài chính được trao đổi để giao hàng ngay lập tức, chẳng hạn như hàng hóa, tiền tệ và chứng khoán. Giao hàng, ở đây, có nghĩa là đổi tiền mặt lấy một công cụ tài chính. Trong khi đó, hợp đồng tương lai dựa trên việc giao tài sản cơ bản vào một ngày trong tương lai. Các thị trường và sàn giao dịch mua bán qua quầy (OTC) có thể cung cấp giao dịch giao ngay và / hoặc giao dịch tương lai.
Trong giao dịch giao ngay, các loại tiền tệ có thể giao dịch tự do tức được mua hoặc bán theo tỷ giá hối đoái hiện tại, được gọi là tỷ giá giao ngay. Điều kiện để thực hiện hoạt động này đó chính là có: Tài khoản CHF, Tài khoản ngoại tệ, Đủ tiền sẵn có
Ưu điểm có thể dễ dàng nhận thấy trong hoạt động giao dịch này đó chính là có thể thanh toán là một đến hai ngày làm việc sau khi kết thúc; không cần số tiền tối thiểu và bảo hiểm rủi ro ngay lập tức trước những thay đổi tỷ giá hối đoái.
Tuy nhiên, nó cũng có những rủi ro / bất lợi như: khách hàng không thể tận dụng các cơ hội sẽ phát sinh nếu tỷ giá hối đoái phát triển tốt hơn dự kiến sau giao dịch giao ngay.
Thị trường ngoại hối giao ngay có thể trở nên cực kỳ biến động. Trong dài hạn, tỷ giá chủ yếu chịu ảnh hưởng của sự thay đổi lãi suất và tác động kinh tế của các nguyên tắc thị trường tài chính. Trong thời gian ngắn hạn, tỷ giá thường bị kiểm soát bởi biến động giá và tin tức đầu cơ.
Tuy nhiên, trong trường hợp thị trường có biến động, các ngân hàng trung ương có thể vào cuộc để điều tiết thị trường, bằng cách điều chỉnh lãi suất hoặc mua hoặc bán nội tệ. Nhìn chung, các nền kinh tế có dự trữ ngoại tệ lớn có lợi thế hơn để tác động đến tỷ giá hối đoái trên thị trường nội tệ của họ.
Cách thực hiện Exchange Spot: Hệ thống giao dịch trực tuyến xử lý ngoại hối đa dạng và cung cấp cho các nhà giao dịch tiền tệ một tùy chọn thực hiện trao đổi giao ngay bằng phương pháp điện tử.
Sau đây là các phương pháp phổ biến được sử dụng để thực hiện các giao dịch ngoại hối giao ngay:
Thực hiện trực tiếp: Việc thực hiện trao đổi giao ngay trực tiếp được thực hiện giữa hai nhà giao dịch mà không liên quan đến bên thứ ba. Các nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch của mình thông qua liên lạc qua điện thoại hoặc một hệ thống giao dịch điện tử như hệ thống đàm thoại của Reuters.
Hệ thống môi giới điện tử: Nền tảng môi giới điện tử cung cấp cho hai bên giao dịch điện tử hiệu quả được thực hiện thông qua hệ thống khớp lệnh tự động dành riêng cho các nhà kinh doanh ngoại hối. Một ví dụ là hệ thống Reuters Matching 3000.
Hệ thống giao dịch điện tử: Các nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch của mình thông qua hệ thống giao dịch đa ngân hàng hoặc sàn giao dịch một ngân hàng. Các hệ thống thực thi như vậy là các chương trình phần mềm máy tính được điều chỉnh để hỗ trợ các nhà giao dịch. Họ truyền trực tiếp tỷ giá thị trường, mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để giao dịch và tiếp cận thị trường tài chính.
Nhà môi giới thoại liên đại lý: Việc thực hiện môi giới thoại giữa các đại lý được thực hiện thông qua cuộc trò chuyện điện thoại với một nhà môi giới ngoại hối. Nhà môi giới hoạt động như một trung gian tài chính có công việc là tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch đầu tư giữa hai nhà kinh doanh tiền tệ. Các nhà môi giới bằng giọng nói cũng có thể thực hiện các giao dịch vì lợi ích của các khách hàng tổ chức của họ, chẳng hạn như các công ty bảo hiểm.
