Thu nhập ròng có thể phân phối là gì? Những lưu ý đặc biệt

12/10/202412/10/2024

12/10/2024

Thu nhập dòng là một khái niệm khá quen thuộc nó thường được đùng trong những chỉ số được các nhà đầu tư quan tâm nhất trong báo cáo thu nhập. Vậy cụ thể thu nhập dòng là gì, và để biết thu nhập dòng có ý nghĩa như thế nào trong việc kinh doanh của doanh nghiệp.

Mục lục bài viết

1 1. Thu nhập ròng có thể phân phối là gì?
2 2. Những lưu ý đặc biệt của thu nhập ròng có thể phân phối:
3 3. Những yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng:
4 4. Vai trò của thu nhập ròng đối với nhà đầu tư:

1. Thu nhập ròng có thể phân phối là gì?

Như chúng ta đã biết thì phân phối là một khoản thanh toán được thực hiện từ một quĩ, có thể là bất động sản hoặc ủy thác thu nhập, cho một người thụ hưởng. DNI cung cấp cho người thụ hưởng một nguồn thu nhập đáng tin cậy và giảm thiểu tiền thuế thu nhập được ủy thác.

Cũng giống như các cá nhân, bất động sản và ủy thác không chuyển quyền phải có tờ khai thuế thu nhập theo quy định cụ thể. Ủy thác không chuyển quyền vẫn được tài trợ bởi người chuyển quyền, chủ thể hay cá nhân đã lập quĩ ủy thác. Nhưng loại ủy thác này hoàn toàn hoạt động độc lập với người chuyển quyền từ. Thu nhập mà các báo cáo ủy thác này sẽ được đánh thuế theo cấp độ của người thụ hưởng. Cấp độ nào phụ thuộc vào việc nó được phân bổ vào số tiền gốc hay thu nhập phân phối, và liệu số tiền đó có được phân phối cho những người thụ hưởng hay không.

Thu nhập ròng có thể phân phối trong tiếng Anh dịch là Distributable Net Income, viết tắt là DNI. Thuật ngữ thu nhập ròng có thể phân phối dùng để chỉ thu nhập được phân bổ từ bên ủy thác cho những người thụ hưởng. Thu nhập ròng có thể phân phối là số tiền tối đa nhận được bởi một cổ đông hoặc người thụ hưởng có thể đánh thuế. Con số này được giới hạn để đảm bảo không có trường hợp đánh thuế hai lần. Do đó, bất kì số tiền nào cao hơn DNI đều được miễn thuế.

Thu nhập ròng có thể phân phối và thu nhập ròng

Thu nhập ròng có thể phân phối không nên nhầm lẫn với thu nhập vì đây là hai khái niệm khác nhau. Trong khi DNI là thu nhập được phân phối từ ủy thác cho người thụ hưởng, thì thu nhập ròng được sử dụng bởi một doanh nghiệp để tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Thu nhập ròng xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty và giúp cho biết mức lợi nhuận của nó. Để tính thu nhập ròng, các công ty trừ mọi chi phí chung và chi phí quản lí, chi phí hoạt động, lãi, thuế, các chi phí khác và giá vốn hàng bán khỏi tổng doanh thu. Thu nhập ròng cũng có thể đề cập đến thu nhập của một cá nhân sau khi đã trừ thuế, chế độ và các khoản đóng góp tự nguyện.

Ví dụ về Thu nhập ròng có thể phân phối:

Giả sử một bên ủy thác ABC báo cáo tổng thu nhập là 40.000 $. Trong đó, 10.000 $ là thu nhập từ lãi, trong khi 30.000 $ còn lại từ cổ tức. Các khoản phí được tính là 3.000 $, trong khi bên ủy thác nhận được mức tăng vốn là 15.000 $. Bên ủy thác nhận được khoản miễn trừ 200 $

Nếu sử dụng công thức trên, thu nhập chịu thuế của bên ủy thác là 51.800 $:

51.800 $ = 10.000 $ (thu nhập lãi) + 30.000 $ (cổ tức) + 15.000 $ (lãi vốn) – 3.000 $ (phí) – 200 $ (miễn trừ)

Sau đó, chúng tôi có thể sử dụng con số thu nhập chịu thuế này để tính toán DNI, sẽ là 37.000 $:

37.000 $ = 51.800 $ (thu nhập lãi) – 15.000 $ (cổ tức) + 200 $ (miễn trừ)

2. Những lưu ý đặc biệt của thu nhập ròng có thể phân phối:

Theo như những thông tin chúng tôi đã nêu như trên, khi một ủy thác tính toán thu nhập ròng có thể phân phối, về cơ bản, nó ngăn chặn việc đánh thuế hai lần đối với các khoản tiền ủy thác phát hành ra. Công thức tính toán cụ thể như sau:

Thu nhập ròng có thể phân phối (DNI) = Thu nhập chịu thuế – Thu nhập từ vốn + Các khoản miễn trừ

Từ công thức chúng tôi nêu như trên công thức này dùng để tính thu nhập chịu thuế, chúng ta cần thêm thu nhập lãi, cổ tức và lãi từ vốn, sau đó trừ mọi khoản phí và khoản miễn trừ. Không giống như tính toán DNI, lãi vốn được thêm vào trong công thức thu nhập chịu thuế trong khi lỗ vốn được trừ.

3. Những yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập ròng:

Từ công thức tính thu nhập ròng theo đó chúng ta có thể điểm qua một số đặc điểm của thu nhập ròng như sau:

+ Trong sản xuất kinh doanh, thu nhập ròng là kết quả tích cực trong số lợi nhuận và doanh thu sau khi đã trừ đi chi phí và tổn thất. Nếu kết quả này âm thì thu nhập ròng được gọi là lỗ ròng;

+ Việc tính toán thu nhập ròng có thể không bao gồm một số lợi ích và thiệt hại;

+ Thu nhập ròng của một doanh nghiệp là làm gia tăng lợi nhuận, điều này cũng dẫn tình trạng sự gia tăng vốn của các cổ đông. Một lỗ ròng sẽ gây nên một sự giảm xuống;

+ Thu nhập ròng được sở hữu độc quyền sẽ làm nên một sự gia tăng trong số vốn của chủ sở hữu, điều này cũng có nghĩa là sự gia tăng vốn cho chủ sở hữu. Một lỗ ròng sẽ gây nên một sự giảm xuống;

+ Thu nhập ròng có thể được làm đẹp hơn thông qua các thủ thuật của kế toán bằng cách giấu đi những khoản chi phí hoặc làm tăng tổng doanh thu.

– Chi phí hoạt động của doanh nghiệp: Chi phí hoạt động của doanh nghiệp càng cao thì lợi nhuận ròng càng thấp. Vì vậy, doanh nghiệp nên có những biện pháp cụ thể để tiết kiệm chi phí sao cho tổng mức chi phí tối đa chỉ chiếm 30% doanh thu.

– Giá gốc sản phẩm: Yếu tố này đóng vai trò chủ yếu quyết định đến chi phí hoạt động của doanh nghiệp. Theo đó, giá gốc nhập vào của sản phẩm càng thấp thì lãi ròng sẽ càng cao. Bởi vậy, trong việc tìm kiếm nguồn hành doanh nghiệp nên đa dạng để tìm ra nguồn hàng ưu đãi nhất nhưng vẫn đảm bảo chất lượng.

– Thuế thu nhập doanh nghiệp: Đây là yếu tố cố định đã được quy định rõ trong luật, không thể tăng giảm theo nguyện vọng riêng của doanh nghiệp. Để có lãi, doanh nghiệp phải tìm cách nâng giá bán sản phẩm, giảm giá trị vật liệu, tiết kiệm chi phí một cách hợp lý nhất.

Như vậy chúng ta thấy thu nhập dòng có những đặc điểm cụ thể nhưu chúng tôi đã nêu như trên, theo đó nếu muốn sử dụng thu nhập dòng tốt nhất cần thực hiện nghiên cứu kĩ các đặc điểm này.

4. Vai trò của thu nhập ròng đối với nhà đầu tư:

Khi lấy giá trị thu nhập ròng thu được của mỗi cá nhân công ty chia cho số cổ phiếu công ty bán ra trên thị trường, bạn sẽ tính toán được chỉ số EPS – thu nhập trên 1 cổ phiếu. Điều này giúp định giá cổ phiếu và tính toán tốt nhất các phương án đầu tư một cách có hiệu quả, phù hợp. Tuy nhiên, như đã nói ở trên, thu nhập ròng có thể dễ dàng thay đổi và được làm đẹp bằng các thủ thuật kế toán.

Do đó, các nhà đầu tư phải đánh giá khách quan sự chân thực của các con số. Đây chỉ là một chỉ số tương đối, chưa chắc chắn về độ chính xác cũng nên không thể đánh giá toàn diện tiềm năng cũng như khả năng phát triển của một công ty doanh nhiệp dựa trên con số này.

Trước khi quyết định đầu tư, hãy xem xét các chỉ số khác để có một cái nhìn chính xác và bao quát tốt hơn. Thu nhập ròng của một doanh nghiệp là làm gia tăng lợi nhuận, điều này cũng dẫn tình trạng sự gia tăng vốn của các cổ đông. Trong khi đó, lỗ ròng gây ảnh hưởng xấu đến tình hình tài chính của công ty.

Thu nhập ròng được đánh giá là một yếu tố rất quan trọng đối với các nhà đầu tư. Con số thu nhập ròng sẽ cho các nhà đầu tư biết được doanh nghiệp hay công ty của bạn đã kiếm được lợi nhuận là bao nhiêu sau khi đã trừ đi những khoản chi phí phí. Điều này có thể thấy rất có ý nghĩa nếu bạn là một nhà đầu tư bởi vì đây chính là số tiền mà doanh nghiệp có sẵn để mua lại cổ phần, trả cổ tức hoặc tái đầu tư vào doanh nghiệp. Ngoài ra thu nhập dòng còn là con số mấu chốt trong báo cáo tài chính của các doanh nghiệp.

Thu nhập ròng có ý nghĩa rất quan trọng đối với các nhà đầu tư, thu nhập dòng đây là con số chỉ lợi nhuận mà cá nhân hay từ các doanh nghiệp nhận được sau khi đã trừ đi tất cả các khoản chi phí liên quan phat sinh trog quá trình sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp. Như chúng ta đã biết thì thu nhập ròng cũng tương tự như những thủ thuật kế toán khác, thu nhập dòng thường dễ bị thao túng nhờ những việc như che giấu đi các chi phí hoặc ghi nhận doanh thu tăng. Chính vì vậy, khi xem thu nhập ròng, các nhà đầu tư hãy xem lại sự chân thực của các con số được công ty cung cấp.