Thị trường chuyển giao rủi ro thay thế là một phần của thị trường bảo hiểm cho phép các công ty mua bảo hiểm và chuyển giao rủi ro mà không cần phải sử dụng bảo hiểm thương mại truyền thống. Các lực lượng trên thị trường?
Chuyển giao rủi ro thay thế trở nên phổ biến trong những năm 1990 khi các vấn đề về năng lực bảo hiểm thúc đẩy người bảo hiểm và nhà tái bảo hiểm tìm kiếm những cách mới để chuyển rủi ro của họ cho bên thứ ba. Các lĩnh vực chính của chuyển giao rủi ro thay thế bao gồm chứng khoán hóa rủi ro thông qua trái phiếu thảm họa, chứng khoán liên kết bảo hiểm và tái bảo hiểm, giao dịch rủi ro thông qua bảo đảm tổn thất ngành và hợp đồng phái sinh thời tiết và chuyển rủi ro thị trường vốn thành tái bảo hiểm thông qua các phương tiện biến thế.
Do đó, các kỹ thuật khác đôi khi được coi là một phần của chuyển giao rủi ro thay thế bao gồm các công ty bảo hiểm cố định, chứng khoán hóa liên kết bảo hiểm nhân thọ, chuyển giao rủi ro trường thọ và các kỹ thuật tài trợ rủi ro thay thế khác.
Mục lục bài viết
1. Thị trường chuyển giao rủi ro thay thế là gì?
Trong tiếng anh thị trường chuyển giao rủi ro thay thế được biết đến với tên gọi đó chính là Alternative Risk Transfer Market. Đồng thời thì thị trường chuyển giao rủi ro thay thế được viết tắt là ART.
Thị trường chuyển giao rủi ro thay thế (ART) là một phần của thị trường bảo hiểm cho phép các công ty mua bảo hiểm và chuyển giao rủi ro mà không cần phải sử dụng bảo hiểm thương mại truyền thống. Thị trường ART bao gồm các nhóm duy trì rủi ro (RRG), các nhóm bảo hiểm và các công ty bảo hiểm bị giam giữ, các công ty con thuộc sở hữu toàn bộ nhằm giảm thiểu rủi ro cho công ty mẹ hoặc một nhóm các công ty có liên quan.
Chuyển giao rủi ro thay thế (thường được gọi là ART) là việc sử dụng các kỹ thuật khác với bảo hiểm và tái bảo hiểm truyền thống để cung cấp cho các thực thể chịu rủi ro bảo hiểm hoặc bảo vệ. Lĩnh vực chuyển giao rủi ro thay thế đã phát triển sau một loạt các cuộc khủng hoảng năng lực bảo hiểm trong những năm 1970 đến 1990 đã thúc đẩy những người mua bảo hiểm truyền thống tìm kiếm những cách thức mạnh mẽ hơn để mua sự bảo vệ. Hầu hết các kỹ thuật này cho phép các nhà đầu tư trên thị trường vốn có vai trò trực tiếp hơn trong việc cung cấp bảo hiểm và tái bảo hiểm, và do đó, lĩnh vực chuyển giao rủi ro thay thế rộng lớn được cho là sẽ mang lại sự hội tụ của thị trường bảo hiểm và tài chính.
Thị trường chuyển giao rủi ro thay thế (ART) cho phép các công ty mua bảo hiểm và chuyển giao rủi ro mà không cần phải sử dụng bảo hiểm thương mại truyền thống. Thị trường ART bao gồm các nhóm duy trì rủi ro (RRG), nhóm bảo hiểm, công ty bảo hiểm bị giam giữ và các sản phẩm bảo hiểm thay thế. Tự bảo hiểm là một hình thức chuyển giao rủi ro thay thế khi một thực thể chọn tự tài trợ cho những tổn thất của mình thay vì trả phí bảo hiểm cho bên thứ ba. Một số sản phẩm bảo hiểm có sẵn trên thị trường ART, chẳng hạn như vốn dự phòng, các sản phẩm phái sinh và chứng khoán liên kết với bảo hiểm.
Chuyển giao rủi ro thay thế (ART), còn được gọi là bảo hiểm có cấu trúc, là một hình thức bảo hiểm hoặc bảo vệ được sử dụng bởi các tổ chức chịu rủi ro khác với bảo hiểm và tái bảo hiểm thông thường. Nói một cách dễ hiểu, chuyển giao rủi ro thay thế, hay ART, là một giải pháp thay thế cho bảo hiểm trong đó công ty có thể chuyển rủi ro mà không cần sử dụng hình thức bảo hiểm kinh doanh thông thường. Các giải pháp của nó đặc biệt hữu ích khi bảo hiểm truyền thống không hiệu quả trong các tình huống độc đáo và đầy thử thách. Nó cung cấp những cách thức độc đáo để quản lý rủi ro ngày càng phức tạp đối với các doanh nghiệp không thể được bảo hiểm bằng bảo hiểm thông thường và đã dẫn đến việc tăng cường sử dụng hình thức chuyển giao rủi ro. Thị trường thay thế để chuyển giao rủi ro bao gồm Nhóm lưu giữ rủi ro (RRGs), thùng bảo hiểm và công ty bảo hiểm bị giam giữ.
2. Các lực lượng trên thị trường:
Thị trường chính để chuyển rủi ro thay thế là tự bảo hiểm, nơi các doanh nghiệp vẫn chịu sự quản lý của chính phủ, nhưng cho phép một công ty linh hoạt thông qua việc giảm chi phí và các thủ tục yêu cầu nhanh hơn. Sự kết hợp giữa chuyển giao và lưu giữ rủi ro mang lại sự an toàn cho khách hàng với chi phí thấp, vì lợi ích của cả người được bảo hiểm và công ty bảo hiểm. Các hình thức bảo hiểm sau đây là phổ biến đối với các công ty tự bảo hiểm:
– Bảo hiểm cho nhân viên
– Trách nhiệm chung
– Trách nhiệm phương tiện
– Chấn thương vật lý
Bất kể thực tế là các Quốc gia khác nhau đã quy định mạnh mẽ về bồi thường và trách nhiệm đối với ô tô của nhân viên, sự phát triển của tự bảo hiểm vẫn tiếp tục trong hai lĩnh vực này; vì khả năng bảo vệ rủi ro được cải thiện và hiệu quả về chi phí thường được kết hợp với tự bảo hiểm.
Thị trường chuyển giao rủi ro thay thế có hai phân đoạn chính: chuyển giao rủi ro thông qua các sản phẩm thay thế và chuyển giao rủi ro thông qua các nhà cung cấp dịch vụ thay thế. Việc chuyển rủi ro cho các nhà cung cấp dịch vụ thay thế đòi hỏi phải tìm ra các tổ chức, chẳng hạn như các công ty bảo hiểm bị giam cầm hoặc các tổ chức sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro của công ty bảo hiểm với một khoản phí. Chuyển rủi ro thông qua các sản phẩm thay thế đòi hỏi phải mua các hợp đồng bảo hiểm hoặc các sản phẩm tài chính khác như chứng khoán.
Các nhà cung cấp dịch vụ thay thế
Các công ty có một số tùy chọn khi chọn một nhà cung cấp dịch vụ thay thế để điều chỉnh mức độ rủi ro mà họ có trong danh mục đầu tư của mình. Phần lớn nhất của thị trường vận chuyển thay thế là tự bảo hiểm.
Tự bảo hiểm là khi một công ty hoặc cá nhân dành tiền riêng của mình để trả cho một tổn thất có thể xảy ra thay vì mua bảo hiểm với một công ty khác để bồi hoàn cho họ nếu có tổn thất. Với tự bảo hiểm, bất kỳ chi phí nào sẽ được trả bởi cá nhân hoặc công ty chịu tổn thất thay vì nộp đơn yêu cầu theo hợp đồng bảo hiểm.
Trong trường hợp của một công ty, tự bảo hiểm có thể áp dụng cho bảo hiểm y tế. Người sử dụng lao động cung cấp các quyền lợi về sức khỏe hoặc tàn tật cho nhân viên có thể tài trợ cho các yêu cầu bồi thường từ một nhóm tài sản cụ thể hơn là thông qua một công ty bảo hiểm. Người sử dụng lao động tránh phải trả phí bảo hiểm cho bên thứ ba nhưng vẫn có đầy đủ rủi ro khi thanh toán các yêu cầu bồi thường.
Trong khi vẫn được quy định bởi hoa hồng bảo hiểm nhà nước, tự bảo hiểm cho phép công ty giảm chi phí và hợp lý hóa quy trình yêu cầu bồi thường. Các hình thức bảo hiểm phổ biến giữa các công ty tự bảo hiểm bao gồm bồi thường cho người lao động, trách nhiệm chung, trách nhiệm ô tô và thiệt hại vật chất. Mặc dù thực tế là cả bồi thường cho người lao động và trách nhiệm ô tô đều bị quy định nhiều bởi các bang khác nhau, sự tăng trưởng của tự bảo hiểm trong hai lĩnh vực này vẫn tiếp tục vì tự bảo hiểm thường đi kèm với hiệu quả chi phí và tăng khả năng kiểm soát tổn thất.
Các nhóm lưu giữ rủi ro và bảo hiểm giam giữ có xu hướng phổ biến hơn với các tập đoàn lớn. Hồ bơi được sử dụng phổ biến hơn bởi các doanh nghiệp phải đối mặt với rủi ro tương tự vì nó cho phép họ tập hợp các nguồn lực để cung cấp bảo hiểm. Các hồ bơi cũng thường được liên kết với các nhóm tổ chức chính phủ kết hợp với nhau để bảo vệ các rủi ro cụ thể. Thông thường, các nhóm đã được thành lập để giải quyết vấn đề bồi thường cho người lao động. Vì bồi thường cho người lao động là một trong những vấn đề khó khăn nhất trong phạm vi bảo hiểm, nên lãi suất dành cho các nhóm vẫn tồn tại.
Sản phẩm thay thế
Một số sản phẩm bảo hiểm có sẵn trên thị trường ART. Một số lựa chọn trong số này, chẳng hạn như vốn dự phòng, các công cụ phái sinh và chứng khoán liên kết với bảo hiểm, có liên quan chặt chẽ với các vấn đề nợ và trái phiếu vì chúng liên quan đến việc phát hành trái phiếu. Tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu được đầu tư để tăng số tiền có sẵn để trang trải các khoản nợ, trong khi trái chủ nhận được lãi suất. Chứng khoán hóa bao gồm việc gộp rủi ro của một hoặc nhiều công ty lại với nhau, sau đó bán rủi ro đó cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc tiếp xúc với một loại rủi ro cụ thể.
