Sự thâm hụt trong tài chính và đầu tư là gì? Giảm thiểu Rủi ro thâm hụt trong giao dịch

1. Hiểu về sự thâm hụt trong tài chính và đầu tư:

1.1. Khái niệm sự thâm hụt trong tài chính và đầu tư:

Sự thâm hụt nay sự thiếu hụt nói chung xảy ra bất cứ khi nào có sự không phù hợp giữa cung và cầu. Nó có thể áp dụng cho nhiều tình huống tài chính khác nhau. Tình huống có thể là một tình huống thực tế tồn tại ở đây và bây giờ, hoặc sự thiếu hụt có thể là một sự cố có thể xảy ra trong tương lai. Sự thâm hụt xảy ra do không đủ tiền so với các nghĩa vụ tài chính hoặc các khoản nợ phải trả đến hạn thanh toán. Sự thâm hụt đề cập đến sự sẵn có ngắn của các khoản tiền. Có thể xảy ra tình huống thiếu hụt tiền tạm thời do các yếu tố bên trong hoặc bên ngoài tác động đến hoạt động kinh doanh. Đôi khi, tình trạng thiếu hụt có thể lặp lại sau mỗi chu kỳ vốn lưu động trên cơ sở dai dẳng.

Ví dụ, khi một doanh nghiệp gặp vấn đề về dòng tiền gây khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ cần thiết, đó là tình huống thiếu tiền mặt cần thiết. Ví dụ về sự thiếu hụt dự kiến có thể là khi giám đốc điều hành của một công ty dự báo rằng doanh thu của quý tiếp theo sẽ giảm so với các mục tiêu bán hàng đã nêu trước đó của họ.

Sự thâm hụt có thể được coi là sự thâm hụt tạm thời, ngắn hạn hoặc sự thiếu hụt dài hạn hoặc liên tục.

Sự thâm hụt có thể xảy ra liên quan đến tài chính của một công ty, các tổ chức khác (chẳng hạn như chính phủ hoặc tổ chức phi lợi nhuận) hoặc một cá nhân. Trong Chính phủ, thâm hụt thể hiện sự thiếu hụt giữa thu và chi trong năm.

Thâm hụt đề cập đến bất kỳ tình huống nào có sự chênh lệch tiêu cực giữa thu nhập / doanh thu và chi phí. Sự thiếu hụt có thể phát sinh vì nhiều lý do khác nhau – chẳng hạn như vấn đề thời vụ, chi phí vượt mức cho các dự án hoặc chậm thu thập các hóa đơn bán hàng tín dụng. Các khoản thiếu hụt tài chính tốt nhất nên được xử lý trước – tức là, lập kế hoạch tài chính cẩn thận và duy trì một khoản dự trữ tiền mặt dồi dào có thể làm cho các khoản thiếu hụt còn sót lại, khi chúng phát sinh, dễ dàng hơn nhiều.

1.2. Nguyên nhân trong thâm hụt về tài chính và đầu tư trong doanh nghiêp:

Một số nguyên nhân chính của sự thâm hụt về tài chính và đầu tư trong doanh nghiệp có thể kể đến như

– Mất khách hàng / khách hàng lớn cung cấp một lượng doanh thu đáng kể cho công ty

– Các vấn đề với các khoản phải thu (ví dụ: nền kinh tế suy thoái tổng thể có thể dẫn đến việc khách hàng trở nên chậm hơn bình thường trong việc thanh toán các khoản tín dụng).

– Sự chậm trễ trong sản xuất tạm thời làm giảm doanh thu và doanh thu.

– Các quy định mới của chính phủ làm giảm tỷ suất lợi nhuận.

– Sự suy thoái của thị trường chứng khoán làm giảm lợi nhuận đầu tư cho kế hoạch nghỉ hưu của nhân viên (chẳng hạn như quỹ hưu trí), tạo ra sự thiếu hụt giữa nghĩa vụ quỹ và tài sản quỹ.

– Chi phí vượt mức cho một dự án vốn lớn vượt xa dự kiến ngân sách cho dự án.

Một ví dụ thực tế cho sự thâm hụt trong tài chính như đối với một doanh nghiệp, nếu một chiếc xe tải chở đầy hàng hóa của khách hàng bị tai nạn giao thông và số hàng hóa đó bị phá hủy, doanh nghiệp sẽ không được trả lương như mong đợi. Điều này sẽ có tác động ngắn hạn cho đến khi họ có thể thay thế hàng hóa và được khách hàng thanh toán.

Sự thiếu hụt dài hạn hoặc vĩnh viễn không dễ dàng sửa chữa bằng cách sửa chữa ngay lập tức. Hãy xem xét một quỹ của chính phủ tiểu bang được sử dụng để trả trợ cấp hưu trí cho nhân viên. Nếu dự báo thiếu hụt, sẽ cần thời gian đáng kể để huy động thêm vốn. Chính quyền bang sẽ phải xem xét việc tăng thuế hoặc cắt giảm các chương trình khác của chính phủ và chuyển hướng các quỹ đó.

2. Cách giảm thiểu sự thâm hụt trong doanh nghiệp:

Gần như tất cả các công ty, ít nhất là theo định kỳ, đều gặp phải tình trạng thiếu hụt tài chính dưới hình thức này hay hình thức khác. Nhìn chung, các điều kiện kinh tế và thị trường tổng thể liên tục thay đổi, và không thể dự đoán được tác động mà những thay đổi đó có thể có đối với một công ty tại một thời điểm nhất định.

Sự thâm hụt tài chính tạm thời có thể hầu như cố hữu trong mô hình kinh doanh của công ty. Ví dụ: nếu một doanh nghiệp hoạt động theo mùa (ví dụ: khu nghỉ mát trượt tuyết mùa đông), thì phần lớn doanh thu hàng năm của doanh nghiệp sẽ được nhận trong một khung thời gian giới hạn.

Trong thời gian còn lại của năm, khi doanh thu nhỏ hoặc không tồn tại, công ty phải có khả năng quản lý sự thâm hụt dòng tiền tạm thời của mình để tồn tại trong dài hạn.

Một số doanh nghiệp theo mùa hoạt động để thiết lập các dòng doanh thu khác ngoài hoạt động kinh doanh chính của họ. Ví dụ: một công ty khu nghỉ mát trượt tuyết có thể xuất bản sách và video hướng dẫn về trượt tuyết có thể được bán quanh năm.

Trong một số trường hợp, sự thâm hụt có thể xảy ra do tình huống không thể đoán trước, chẳng hạn như lũ lụt, bão hoặc động đất. Trong những trường hợp như vậy, một doanh nghiệp cần phải thu xếp các nhu cầu tài chính ngắn hạn để đáp ứng các chi phí hoạt động hoặc các cam kết trả nợ khác diễn ra hàng tháng.

Ban quản lý của một công ty nên lưu ý đến sự thâm hụt, phân tích lý do của nó và hành động để đáp ứng các khoản phí đúng hạn. Trong ngắn hạn, khoản thâm hụt có thể được khắc phục thông qua các khoản vay tạm thời từ các ngân hàng. Tuy nhiên, nếu bản chất của khoản thâm hụt là lặp đi lặp lại và dai dẳng, ban quản lý nên điều chỉnh các hoạt động tài chính của họ.

Trong trường hợp thâm hụt tạm thời, điều tương tự cũng có thể được đáp ứng bằng các chiến lược phòng ngừa rủi ro giúp giảm thiểu tác động bất lợi của biến động giá cả hàng hóa hoặc sản phẩm của doanh nghiệp. Các giải pháp lâu dài để đáp ứng tình trạng thâm hụt kéo dài hoặc yêu cầu tăng vốn lưu động có thể bao gồm tăng vốn chủ sở hữu mới, phát hành nợ dài hạn hoặc tăng hạn mức thấu chi từ các ngân hàng.

Sự thâm hụt cũng có thể xảy ra ở cấp chính phủ, nơi không thể tăng thu ngân sách dưới hình thức thuế. Sự thâm hụt có thể được đáp ứng thông qua việc xác định các nguồn doanh thu tiềm năng khác. Chính phủ cũng có thể gây quỹ thông qua việc không đầu tư cổ phần của mình vào một cam kết của khu vực công. Nói chung, với tư cách là một chiến lược tài chính, một cá nhân hoặc tổ chức phải giám sát các nguồn tài chính của mình và lập kế hoạch cho các quỹ trong trường hợp thiếu hụt.

Sự thâm hụt kinh doanh có thể là kết quả của suy thoái kinh tế tổng thể, một vấn đề liên quan đến ngành hoặc cụ thể của công ty. Tác động trước mắt đối với doanh nghiệp là cắt giảm chi phí. Nhân viên thường là người được giảm chi phí đầu tiên, tuy nhiên, các chi phí khác cũng thường bị ảnh hưởng. Đối với các công ty dự báo tình trạng thâm hụt tạm thời, họ có thể phải gánh thêm khoản nợ để quay trở lại đúng tiến độ. Điều này có thể rủi ro nếu công ty không chắc chắn về tình hình kinh tế tổng thể. Một số công ty sẽ thực hiện các biện pháp khắc nghiệt hơn và cắt giảm các sản phẩm hoặc dịch vụ mà họ cung cấp, loại bỏ các sản phẩm hoặc dịch vụ có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Các dự án có thể bị tạm dừng để giúp tiết kiệm tiền mặt. Trong một số trường hợp, các công ty có thể kết thúc hợp nhất với một công ty khác hoặc nộp đơn phá sản.

Nói chung, các khoản thâm hụt được quản lý tốt nhất với kế hoạch dự phòng tốt. Khi làm việc về ngân sách của năm tới, nhóm tài chính của công ty cần chú ý đến bất kỳ ghi chú nào từ các giám đốc điều hành công ty về các dự báo trong tương lai, cùng với các báo cáo tài chính gần đây nhất.

Đồng thời, công ty cũng cần thận trọng trong việc lập kế hoạch ngân sách – nghiêng nhiều hơn về việc lập ngân sách thay vì cố gắng dự đoán chính xác các khoản chi. Nói cách khác, công ty nên chi ngân sách một cách hào phóng với những khoản dự trù cho những chi phí bổ sung, bất ngờ.

Cũng giống như các cá nhân được khuyên duy trì ít nhất sáu tháng chi phí sinh hoạt để đối phó với những thứ như mất việc làm, thì các công ty cũng nên tạo và duy trì một quỹ dự trữ tiền mặt khá lớn để giúp đối phó với bất kỳ khoản thiếu hụt nào có thể phát sinh.

Ngoài ra, vì có thể cần phải vay một khoản để quản lý khoản thâm hụt tạm thời, các giám đốc điều hành công ty có thể thực hiện các bước để giải quyết trước các vấn đề đó bằng cách nỗ lực phối hợp để phát triển và duy trì mối quan hệ bền chặt với người cho vay.