Các quỹ nước ngoài là các quỹ tài chính được thành lập bởi các nhà đầu tư, quỹ này khác với các quỹ khác ở chỗ đặc điểm chính là được thành lập ở nước ngoài. Vậy quy định về quỹ nước ngoài là gì? Rủi ro khi đầu tư vào các Quỹ nước ngoài như thế nào?
Mục lục bài viết
1. Quỹ nước ngoài là gì?
– Khái niệm quỹ nước ngoài:
Quỹ nước ngoài là một loại quỹ đầu tư vào các công ty có trụ sở ở quốc tế hoặc bên ngoài quốc gia cư trú của nhà đầu tư. Quỹ nước ngoài còn được gọi là quỹ quốc tế. Các quỹ nước ngoài có thể là quỹ tương hỗ, quỹ đóng hoặc quỹ giao dịch hối đoái.
– Quỹ nước ngoài, hay quỹ quốc tế, là quỹ đầu tư vào các công ty có trụ sở tại các quốc gia bên ngoài nơi nhà đầu tư sinh sống. Quỹ nước ngoài khác với quỹ toàn cầu, quỹ này bao gồm các công ty ở nước sở tại của nhà đầu tư và ở nước ngoài. Quỹ nước ngoài có thể là quỹ tương hỗ, quỹ trao đổi mua bán hoặc quỹ đóng. Các quỹ nước ngoài là các khoản đầu tư rủi ro hơn các quỹ trong nước do tiếp xúc với tiền tệ, nền kinh tế đang thay đổi và các vấn đề địa chính trị. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư hiểu biết, các quỹ rủi ro hơn này cũng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, đặc biệt khi được đưa vào danh mục đầu tư như một giải pháp thay thế cho các khoản nắm giữ cốt lõi dài hạn.
2. Rủi ro khi đầu tư vào các Quỹ nước ngoài:
Các rủi ro khi đầu tư vào các quỹ nước ngoài:
Các quỹ nước ngoài cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân khả năng tiếp cận thị trường quốc tế. Đầu tư quốc tế tiềm ẩn rủi ro, nhưng nó cũng có thể giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Các quỹ quốc tế có thể giúp các nhà đầu tư mở rộng tầm nhìn đầu tư của họ, dẫn đến tiềm năng thu hồi vốn cao hơn.
Đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ, quỹ quốc tế có thể bao gồm các khoản đầu tư đã phát triển, mới nổi hoặc thị trường biên. Đầu tư vào những thị trường này có thể mang lại tiềm năng sinh lời cao hơn và đa dạng hóa, nhưng chúng cũng có thể mang lại rủi ro cao hơn.
– Rủi ro liên quan đến nguồn vốn nước ngoài: Đầu tư vào quỹ quốc tế có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng nó có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn so với đầu tư vào quỹ trong nước. Là một khoản đầu tư có rủi ro cao hơn, các quỹ nước ngoài thường được sử dụng tốt nhất như một sự thay thế cho các khoản nắm giữ cốt lõi dài hạn.
Một số yếu tố có thể làm tăng rủi ro bao gồm tiền tệ và nền kinh tế đang thay đổi. Tiền tệ thường là mối quan tâm khi đầu tư vào bất kỳ loại hình đầu tư quốc tế nào vì sự biến động của tiền tệ có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế của danh mục đầu tư của nhà đầu tư.
Nền kinh tế thay đổi cũng là một yếu tố và đòi hỏi sự thẩm định nhất quán vì các quy định và luật pháp thay đổi có thể ảnh hưởng đến xu hướng kinh tế của các quốc gia thị trường quốc tế.
– Quỹ nước ngoài so với Quỹ toàn cầu: Các quỹ nước ngoài bao gồm chứng khoán từ tất cả các quốc gia ngoại trừ quốc gia sở tại của nhà đầu tư. Các quỹ này cung cấp sự đa dạng hóa bên ngoài các khoản đầu tư trong nước của nhà đầu tư. Nếu một nhà đầu tư hiện đang nắm giữ danh mục đầu tư chủ yếu bao gồm các khoản đầu tư trong nước, họ có thể chọn cách đa dạng hóa để chống lại rủi ro theo từng quốc gia cụ thể và mua một quỹ quốc tế.
Các quỹ toàn cầu bao gồm các chứng khoán ở tất cả các nơi trên thế giới, bao gồm cả quốc gia mà nhà đầu tư cư trú. Các quỹ toàn cầu được lựa chọn chủ yếu bởi các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa chống lại rủi ro theo quốc gia cụ thể mà không loại trừ quốc gia của họ. Những nhà đầu tư như vậy có thể đã có mức độ tập trung đầu tư trong nước thấp hơn mong muốn hoặc có thể không muốn chấp nhận mức độ rủi ro cao liên quan đến việc đầu tư nước ngoài.
+ Quỹ toàn cầu cung cấp cho các nhà đầu tư một danh mục đầu tư toàn cầu đa dạng. Đầu tư vào chứng khoán quốc tế có thể làm tăng lợi tức tiềm năng của nhà đầu tư, kèm theo một số rủi ro bổ sung. Một quỹ toàn cầu có thể giúp giảm thiểu một số rủi ro và lo ngại mà các nhà đầu tư có thể gặp phải khi xem xét các khoản đầu tư quốc tế.
Quỹ toàn cầu là quỹ đầu tư vào các công ty ở bất kỳ đâu trên thế giới bao gồm cả quốc gia của nhà đầu tư. Các quỹ toàn cầu tìm cách xác định các khoản đầu tư tốt nhất từ thế giới chứng khoán toàn cầu. Một quỹ toàn cầu có thể tập trung vào một loại tài sản duy nhất hoặc được phân bổ cho nhiều loại tài sản.
Trên toàn cầu, các khu vực đầu tư thường được mô tả là các thị trường phát triển, thị trường mới nổi và thị trường cận biên. Mỗi danh mục bao gồm các quốc gia với những đặc điểm và rủi ro riêng. Các thị trường phát triển đại diện cho các công ty có nền kinh tế trưởng thành và cơ sở hạ tầng hiệu quả, đặc biệt cho các giao dịch trên thị trường tài chính. Các thị trường mới nổi thường mang lại cơ hội thu lợi lớn nhất, vì họ là một số nền kinh tế lớn nhất và phát triển nhanh nhất trên thế giới. Các thị trường cận biên sẽ mang lại rủi ro cao nhất, vì chúng là những thị trường kém phát triển nhất. Một quỹ toàn cầu có thể đầu tư vào bất kỳ khu vực hoặc quốc gia nào trên thế giới. Nó có thể chọn một mức độ tập trung cụ thể hoặc nó có thể đầu tư rộng rãi trên các loại tài sản và quốc gia. Các quỹ toàn cầu có thể được cung cấp dưới dạng quỹ tương hỗ đóng, quỹ tương hỗ mở hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
3. Nợ và Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn nước ngoài:
Quỹ nợ và quỹ vốn chủ sở hữu là hai quỹ nước ngoài phổ biến nhất. Các nhà đầu tư Hoa Kỳ tìm cách đặt cược thận trọng hơn có thể đầu tư vào các khoản nợ của chính phủ hoặc công ty từ các quốc gia khác nhau bên ngoài Hoa Kỳ. Quỹ cổ phần cung cấp cho các nhà đầu tư danh mục đầu tư cổ phiếu đa dạng có thể được quản lý theo nhiều mục tiêu khác nhau. Các quỹ phân bổ tài sản cung cấp sự kết hợp giữa nợ và vốn chủ sở hữu có thể cung cấp các khoản đầu tư cân bằng hơn với cơ hội đầu tư vào các khu vực mục tiêu trên thế giới.
+ Các quỹ phân bổ tài sản là sản phẩm của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại. Các ứng dụng tiêu chuẩn của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đầu tư bao gồm biên giới hiệu quả của cổ phiếu, trái phiếu và các khoản tương đương tiền. Quỹ phân bổ tài sản cố gắng tạo ra một danh mục đầu tư tối ưu dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Các quỹ phân bổ tài sản có nhiều khả năng thay đổi vô tận. Tất cả các quỹ sẽ tìm kiếm sự đa dạng hóa tối ưu, nhưng tất cả chúng đều có sự kết hợp khác nhau của các loại tài sản và tuân theo các quy tắc nội bộ độc đáo. Một số quỹ phân bổ tài sản phổ biến nhất bao gồm quỹ cân bằng và quỹ theo ngày mục tiêu.
Các nhà đầu tư có thể tiếp cận các quỹ phân bổ tài sản bằng cách mua cổ phiếu trong quỹ tương hỗ hoặc các quỹ giao dịch hoán đổi (ETF).
Các quỹ phân bổ tài sản được phát triển từ lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận tối ưu bằng cách đầu tư vào một danh mục đầu tư đa dạng được bao gồm trong một biên giới hiệu quả.
Các ứng dụng tiêu chuẩn của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đầu tư bao gồm biên giới hiệu quả của cổ phiếu, trái phiếu và các khoản tương đương tiền. Hơn nữa, lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại vạch ra cách một danh mục đầu tư có thể thay đổi tổ hợp tài sản của nó để điều chỉnh cho phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
Như vậy, qua phân tích ở trên có thể thấy quỹ nước ngoài là quỹ được thành lập bởi các nhà đầu tư khi trụ sở các quỹ này ở nước ngoài. Các quỹ nước ngoài được điều hành bởi các nhà đầu tư, bên cạnh các lợi ích mà quỹ nước ngoài mang lại thì nó cũng có không ít những rủi ro.
