Quỹ hỗn hợp là gì? Ưu và nhược điểm của quỹ hỗn hợp

1. Quỹ hỗn hợp là gì?

Quỹ hỗn hợp trong tiếng Anh là Commingled Fund.

Khái niệm.

Quỹ hỗn hợp là danh mục đầu tư tài sản từ các tài khoản được gộp lại với nhau. Các khoản này là các khoản đầu tư của các nhà đầu tư trong quỹ. Việc tạo lập các tài khoản riêng biệt có thể dẫn đến chi phí quản lý tăng. Do đó quĩ hỗn hợp tồn tại để giảm chi phí quản lí các tài khoản được cấu thành riêng biệt. Các nhà đầu tư có chung mục đích và định hướng có thể liên kết với nhau thành một nhóm chung. Quỹ chung là các đóng góp đầu tư từ các thành viên. Quỹ thực hiện hoạt động giao dịch chung với sự nhất chí của các thành viên.

Giao dịch chung là hoạt động được hoạt động dựa trên tiền tích lũy chung của quỹ. Ảnh hưởng đến các thành viên với mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận chung.. Các giao dịch tìm kiếm lợi nhuận được thực hiện trên hoạt động đầu tư tài chính. Quỹ được thành lập và cần có sự thống nhất ý chí chung. Cũng như cần có một người lãnh đạo và điều chỉnh. Do đó trong quỹ sẽ có sự tham gia của người quản lý.

Người này được thành viên trong quỹ nhất chí giao nhiệm vụ. Do họ có nhiều kinh nghiệm trong các hoạt động đầu tư hay kinh doanh tương tự. Một nhà quản lý đầu tư tích lũy tiền từ nhiều nhà đầu tư và kết hợp nó thành một quỹ. Giống như các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch chung được giám sát và quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư. Đây là những người đầu tư vào nhiều loại chứng khoán.

Nội dung hoạt động.

Thuật ngữ quĩ hỗn hợp có thể được sử dụng rộng rãi đề cập đến một dạng phương tiện đầu tư cụ thể. Khi nhắc đến quỹ hỗn hợp, sẽ hình dung đến sự đóng góp vốn vào chung. Nhằm thực hiện các danh mục đầu tư đa dạng. Các quỹ được tạo lập và thực hiện dưới hình thức là tài khoản của một tổ chức.

Quỹ hỗn hợp không giao dịch công khai. Chúng dành cho các giao dịch mua riêng lẻ. Cũng như không bị ràng buộc pháp lý trong hoạt động và yếu tố hợp tác của các thành viên. Thay vào đó, chúng nằm trong các tài khoản của tổ chức. Hình thức thể hiện của nó cũng khá đa dạng. Quỹ hỗn hợp thông thường được phản ánh thông qua hoạt động của tổ chức. Những điều này áp dụng cho một số trường hợp: trong hợp đồng bảo hiểm, quỹ hưu trí, kế hoạch hưu trí đã đóng và các tài khoản tổ chức khác.

Trong hoạt động của quỹ, các quyết định được đưa ra dưới hình thức tập thể. Trong đó người tổng hợp và có vai trò định hướng quỹ là nhà quản lý. Đây cũng là các nhà quản lý danh mục đầu tư. Những nhà đầu tư đó là những người được tin tưởng lựa chọn lãnh đạo. Họ cũng có kinh nghiệm trong đầu tư lĩnh vực tài chính. Thực hiện hoạt động đầu tư vào nhiều loại chứng khoán.

Đăc điểm.

Trong hoạt động của quỹ, luôn có một danh mục quản lí đầu tư. Với nội dung công khai thông tin thích hợp thông qua các báo cáo hàng quí. Đây là dữ liệu và báo cáo cho hoạt động dịch chuyển dòng tiền trong quỹ. Quỹ hỗn hợp này thường tập trung vào các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn đầu tư vào mảng công nghệ thông tin, dịch vụ truyền thông, các công ty tài chính và chăm sóc sức khỏe.

Do các thành viên đóng vai trò là nhà đầu tư. Các khoản tài chính có được từ hoạt động đóng góp của thành viên trong quỹ. Kết hợp các tài sản do các nhà đầu tư đóng góp vào một quỹ hoặc phương tiện đầu tư duy nhất. Việc hợp nhất các khoản tiền thành giá trị chung phản ánh tài chính của quỹ. Hoạt động này giúp thống nhất dòng tiền, xác định mục đích cũng như lợi ích chung mà các nhà đầu tư mong muốn.

Hòa vốn là một tính năng chính của hầu hết các quỹ đầu tư. Nó thường phục vụ trước tiên cho lợi ích của các thành viên. Việc tìm kiếm lợi nhuận có thể được chia thành các phần lợi nhuận nhỏ hơn cho hoạt động của thành viên. Trong các quỹ này, việc đóng góp không đến từ một nguồn xác định. Nó cũng có thể được sử dụng để kết hợp nhiều loại đóng góp khác nhau cho các mục đích khác nhau.

Nhà quản lý thường dùng kinh nghiệm của họ để tiến hành các hoạt động trong quỹ. Với trình độ cùng với trách nhiệm xác định. Quỹ được quản lí chuyên nghiệp bởi một hoặc nhiều nhà quản lí quĩ. Với tài chính được đóng góp, hoạt động đầu tư được thực hiện vào các công cụ tài chính cơ bản. Như cổ phiếu, trái phiếu hoặc cả hai. Đây được xem là các hoạt động tiềm năng, các thành viên quỹ đều có thể theo dõi diễn biến xung quanh khoản đầu tư của mình.

2. Ưu và nhược điểm của quỹ hỗn hợp:

2.1. Ưu điểm của quỹ hỗn hợp:

Quỹ hỗn hợp được thành lập trong một tổ chức. Với hoạt động phục vụ cho nhu cầu đầu tư chung của các thành viên. Sự thành lập cũng như nguyên tắc hoạt động dựa trên yếu tố thống nhất. Do đó mà mức độ quỹ định thấp. Các hoạt động dựa trên nhu cầu cần thiết của thành viên. Nó có thể được điều chỉnh thông qua số đông nêu ý kiến. Dẫn đến chi phí pháp lí và chi phí hoạt động của quỹ hỗn hợp thấp, các hoạt động không mang tính chất phức tạp. Chi phí càng thấp, càng ít ảnh hưởng đến lợi nhuận của quỹ . Do các lợi nhuận tạo ra sát với lợi nhuận ròng và phục vụ nhu cầu tìm kiếm lợi nhuận của các nhà đầu tư.

Nếu một quỹ hỗn hợp và một quỹ tương hỗ có cùng hiệu suất gộp. Lợi nhuận ròng của quỹ hỗn hợp có thể sẽ tốt hơn. Vì chi phí của nó thấp hơn quỹ tương hỗ. Quản lí được thực hiện chuyên nghiệp. Với một hoặc một số nhà quản lý, đều là những người có nhiều kinh nghiệm. Bao gồm các am hiểu trong hoạt động duy trì và ổn định quỹ. Cũng như xác định và định hướng đầu tư tìm kiếm lợi nhuận.

Phí giao dịch và chi phí thấp hơn. Vẫn với tính chất của một tổ chức có tính chất pháp lý thấp. Các hoạt động tự điều chỉnh và cân đối. Do đó các nghĩa vụ cũng giảm đáng kể. Ngoài ra, các hoạt động nếu dự liệu phát sinh chi phí cao sẽ được kịp thời điều chỉnh.

Được lợi từ quỹ mô kinh tế. Các lợi nhuận trong hoạt động của quỹ hỗn hợp được thể hiện trên nhiều mặt. Trước tiên, các thành viên thường có chung nhiều điểm trong tổ chức. Tài chính của quỹ có thể được thực hiện vào đầu tư. Với các kinh nghiệm và năng lực của các thành viên. Hoạt động đầu tư của quỹ cũng được thực hiện rất đa dạng.

2.2. Nhược điểm của quỹ hỗn hợp:

Một nhược điểm của quỹ hỗn hợp là chúng không có biểu tượng mã chứng khoán. Cũng như không được giao dịch công khai. Viêc giao dịch không được xác định dưới vai trò của một thương nhân tham gia vào hoạt động đầu tư. Các thành viên trong quỹ tự xác định các hoạt động, vai trò của mình trong nhóm. Sự điều chỉnh hay quản lý cũng chỉ mang tính chất đa số.

Thiếu thông tin minh bạch, khó theo dõi. Việc thiếu thông tin công khai cản trở các thông tin được công bố rộng rãi. Có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư bên ngoài trong việc theo dõi các khoản thu nhập từ vốn, cổ tức và thu nhập lãi của quỹ. Khi quỹ có nhu cầu trong tìm kiếm đối tác hay thị trường rất khó khăn trong xác định thông tin. Các doanh nghiệp khó nhận định hoạt động trong kết quả kinh doanh. Điều này gây ra hạn chế và ảnh hưởng nhất định nếu quỹ muốn mở rộng thị trường. Với quỹ tương hỗ, thông tin này minh bạch hơn nhiều.

Hoạt động của quỹ thường được xác định với tính chất hòa vốn. Các hoạt động đầu tư khó tiếp cận với các nhà đầu tư khác hay thị trường tiềm năng. Do tính chất không có các thông tin chính thức và chuyên nghiệp như một tổ chức tham gia vào đầu tư. Khi các nhà đầu tư khác khó tìm kiếm thông tin và đánh giá được tiềm năng của quỹ hỗn hợp. Khó diễn ra các hoạt động hợp tác tìm kiếm các lợi nhuận lớn.

Nhiều giới hạn được đặt ra. Khi không phải một tổ chức có tính chất pháp lý. Các hoạt động của nhà đầu tư luôn đề phòng rủi ro. Do tài chính chung củ quỹ, nên các hoạt động đầu tư quy mô lớn hay đầu tư mạo hiểm không được tiến hành. Giới hạn các hoạt động được thực hiện ở ngưỡng an toàn.

Kết luận.

Như vậy, quỹ hỗn hợp là hình thức tổ chức chung của một nhóm nhà đầu tư. Trong đó, tài chính được đóng góp vào quỹ chung để thực hiện cá hoạt động. Trước tiên là duy trì ổn định của quỹ, phục vụ nhu cầu của các thành viên. Sau đó là tìm các lợi nhuận trong kinh doanh tài chính. Đó là việc đầu tư vào chứng khoán trên cổ phiếu, trái phiếu hoặc cả hai. Nhìn chung hoạt động của quỹ hỗn hợp giống với mô hình của quỹ tương hỗ. Các quỹ này được lập ra và duy trì hoạt động thể hiện sự liên kết của một tổ chức. Vừa đảm bảo nhu cầu của từng thành viên và tìm kiếm lợi nhuận đầu tư.