Quỹ dự phòng tài chính là gì? Trích lập quỹ dự phòng tài chính?

1. Quỹ dự phòng tài chính là gì?

Hầu hết tất cả các tài khoản đầu tư của Quỹ dự phòng (không bao gồm Tài khoản cho vay thủ công) đều bao gồm phạm vi bảo hiểm của Quỹ cung cấp tùy ý. Mục tiêu chính của mỗi Quỹ dự phòng là cung cấp cho người cho vay một lớp bảo vệ bổ sung chống lại nguy cơ mất vốn, vượt quá mức bảo đảm bằng tài sản trên mỗi khoản vay.

Quỹ Dự phòng mà bên thành lập quỹ cung cấp không cung cấp cho người tham gia quyền thanh toán, do đó người tham gia có thể không nhận được khoản thanh toán ngay cả khi người tham gia bị lỗ. Các quỹ có toàn quyền quyết định đối với số tiền có thể được thanh toán, bao gồm cả việc không thanh toán gì cả. Do đó, các nhà đầu tư không nên dựa vào các khoản thanh toán có thể có từ Quỹ dự phòng khi cân nhắc xem nên đầu tư hay bao nhiêu.

Mục tiêu chính của mỗi Quỹ dự phòng là:

Cung cấp cho người cho vay một lớp bảo vệ bổ sung chống lại nguy cơ mất vốn, hơn và cao hơn mức bảo đảm bằng tài sản đối với mỗi khoản vay. Mọi thứ khác chỉ là thứ yếu đối với điều này.

Mục đích là để Quỹ dự phòng có đủ tiền mặt để có thể trang trải các khoản lỗ thực tế phát sinh trên các khoản vay được giữ trong các Tài khoản đầu tư liên quan khi chúng phát sinh, tuy nhiên, Assetz Capital không thể đảm bảo điều này. Đôi khi, Assetz Capital có thể quyết định rằng tiền mặt hoặc tài sản dư thừa tồn tại và có thể chuyển giá trị vượt mức đó cho Assetz Capital mà không có bất kỳ nghĩa vụ hoàn trả nào, nhưng khi làm như vậy sẽ lưu ý đến mục tiêu quan trọng của Quỹ dự phòng.

Các Tài khoản Đầu tư sau đây được hưởng lợi từ Quỹ dự phòng tùy ý: Tài khoản truy cập nhanh; Tài khoản truy cập 30 ngày; Tài khoản truy cập 90 ngày; Tài khoản Bảo đảm bằng Tài sản (Đã đóng đối với khoản đầu tư mới); Tài khoản Năng lượng Xanh (Đã đóng đối với khoản đầu tư mới); Tài khoản Doanh nghiệp Anh Quốc tuyệt vời (Dòng 1) (Đã đóng với khoản đầu tư mới); Great British Business Account (Series 2) (Đã đóng với khoản đầu tư mới). Giá trị nắm giữ trong mỗi Quỹ dự phòng được nêu trong trang Thông tin Tài khoản Chính liên quan đến tài khoản đầu tư đó.

2. Trích lập quỹ dự phòng tài chính:

– Mỗi Quỹ dự phòng được tài trợ chủ yếu bởi:

Tiền mặt do Assetz Capital cung cấp (thường là khi Quỹ dự phòng mới được khởi chạy và được “gieo hạt” để cho phép quỹ này cung cấp một số khoản bảo hiểm ngay lập tức). Một phần của phiếu lãi suất được người vay thanh toán liên tục (cao hơn và cao hơn lãi suất mục tiêu của Tài khoản đầu tư được liên kết) nhằm mục đích tăng trưởng và / hoặc bổ sung Quỹ dự phòng theo thời gian.
Sự cân bằng, sự pha trộn và nguồn tài trợ có thể thay đổi theo thời gian theo quyết định của Giám đốc APFL.

– Người có quyền quyết định khi sử dụng Quỹ dự phòng: Các Giám đốc của APFL sẽ quyết định xem có nên thanh toán cho từng trường hợp hay không tùy thuộc vào từng trường hợp.

Ít nhất một số Giám đốc của APFL hiện đang phổ biến với Assetz SME Capital Limited, pháp nhân được quản lý giao dịch dưới dạng Assetz Capital, nhưng điều này có thể thay đổi theo thời gian nếu được coi là phù hợp.

Các Giám đốc của APFL có ý định rằng, tùy thuộc vào nguồn vốn có sẵn, họ sẽ đồng ý thanh toán trong mọi trường hợp hợp lý trong đó, thứ nhất, có một khoản lỗ vốn thực sự đối với một khoản vay không trả được và thứ hai, khi có sự chậm trễ / bỏ lỡ khoản thanh toán cho một khoản vay đang thực hiện cho một Tài khoản Access mà nếu không sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ thanh toán mục tiêu (hoạt động sau này không áp dụng cho bất kỳ Tài khoản Đầu tư nào đã ngừng hoạt động).

Những gì Quỹ dự phòng được dự định chi trả trên cơ sở tùy ý: các khoản lỗ vốn thực tế (sau quá trình thu hồi) phát sinh từ một khoản vay không trả được thanh toán chậm / bỏ lỡ cho một khoản vay đang thực hiện chỉ trong các Tài khoản Truy cập (không phải bất kỳ Tài khoản Đầu tư nào đã ngừng hoạt động vẫn có thể được hưởng lợi từ Quỹ Dự phòng).

3. Những gì Quỹ dự phòng không chi trả:

Quỹ Dự phòng không được thiết kế để trang trải lãi suất sau Sự kiện tín dụng, thường tích lũy với tỷ lệ cao hơn và khi hành động khôi phục có thể mất một thời gian, tùy thuộc vào loại bảo đảm hỗ trợ khoản vay. Việc trả lãi suất tăng lên thông qua một khung thời gian thu hồi không xác định sẽ gây khó khăn cho việc dự đoán chính xác khoản lỗ thực tế có thể xảy ra từ một khoản vay và do đó, khả năng gánh chịu của Quỹ dự phòng. Nó cũng có thể tạo thêm gánh nặng đáng kể cho Quỹ Dự phòng, có khả năng làm cạn kiệt quỹ với tốc độ nhanh hơn nhiều và khiến Quỹ không thể trang trải các khoản lỗ vốn phát sinh từ các khoản cho vay tuân theo Sự kiện tín dụng trong tương lai. Trang trải các khoản lỗ vốn là mục tiêu chính của Quỹ Dự phòng.

Riêng biệt, trong tình huống mà người cho vay bỏ phiếu chấp nhận đề nghị xóa nợ từ người đi vay khi có một giải pháp thay thế rõ ràng mang lại triển vọng thu hồi đầy đủ tiền của người cho vay, thì Quỹ dự phòng sẽ không thanh toán và những khác biệt này được đánh dấu ở đây.

Các Tài khoản Truy cập trả lãi suất mục tiêu, giới hạn hàng tháng tương đương. Các khoản thanh toán hàng tháng cho người cho vay đến từ tiền lãi cho vay từ các khoản cho vay do người cho vay nắm giữ trong Tài khoản Access. Bất kỳ khoản lãi nào nhận được trên mức cần thiết để trả các khoản thanh toán hàng tháng cho người cho vay sẽ được phân bổ vào Quỹ cung cấp của tài khoản Access, theo các điều khoản của tài khoản.

Nếu một khoản vay phải tuân theo Sự kiện tín dụng và không trả lãi, nó sẽ không ngăn cản việc thanh toán đầy đủ hàng tháng cho người cho vay vì thông thường có một khoản thặng dư đáng kể của khoản lãi tiền vay được đưa vào tài khoản: cùng một khoản thặng dư mà thường đi để tài trợ cho Quỹ dự phòng. Trong trường hợp như vậy, số tiền thặng dư sẽ được tài trợ cho Quỹ dự phòng sẽ giảm một chút (điều này tình cờ có tác động ròng tương tự như toàn bộ số thặng dư được chuyển đến Quỹ dự phòng, sau đó một số được rút lại để thanh toán lãi còn thiếu do người cho vay).

Hiệu quả của việc này là, trong khi Tài khoản Access tiếp tục trả lãi suất giới hạn cho người cho vay thì về mặt thực tế, nó sẽ bao gồm bất kỳ khoản lãi nào còn thiếu từ các khoản cho vay tuân theo Sự kiện tín dụng được tổ chức trong Tài khoản Access.

– Làm thế nào để nhận ra các điều khoản: Doanh nghiệp không thể chỉ ghi lại một khoản dự phòng bất cứ khi nào họ thấy phù hợp. Các tiêu chí sau đây phải được đáp ứng để ghi nhận một điều khoản theo quan điểm của Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS): Một thực thể có nghĩa vụ hiện tại phát sinh từ các sự kiện trong quá khứ;
Có khả năng xảy ra tình trạng chảy tiền ra ngoài trong quá trình thanh toán nghĩa vụ; Một công ty có thể đưa ra một ước tính đáng tin cậy về số lượng nghĩa vụ; và đơn vị sẽ chấp nhận một trách nhiệm cụ thể và các bên khác mong muốn đơn vị cam kết thực hiện các trách nhiệm của mình. Các khoản dự phòng không được ghi nhận vào chi phí hoạt động, là những khoản chi phí mà một đơn vị cần phải chịu để hoạt động trong tương lai.

– Ví dụ về một điều khoản của quỹ dự phòng: Ví dụ về một điều khoản là bảo hành sản phẩm hoặc nghĩa vụ thuế thu nhập.

Hãy xem xét một nhà sản xuất cung cấp bảo hành cho khách hàng đối với một trong các sản phẩm của họ. Bảo hành sản phẩm là một điều khoản trong hợp đồng, quy định các điều kiện theo đó nhà sản xuất sẽ bồi thường cho bất kỳ hàng hóa nào bị lỗi mà không phải trả thêm bất kỳ chi phí nào cho người mua.

Điều đó nói rằng, nó thuộc định nghĩa của khoản dự phòng vì bảo hành là một khoản trách nhiệm pháp lý có thể xảy ra trong tương lai với thời gian và số tiền không chắc chắn.