Hiện nay ta thấy để phát triển kinh tế hay bất kì một hoạt động kinh doanh nào các doanh nghiệp đều quan tâm tới vấn đề đầu tư để thu lợi nhuận, trong lĩnh vực tài chính cũng vậy. Vậy quỹ đầu tư là gì? Giá của đơn vị quỹ là gì? Tính như thế nào?
Mục lục bài viết
1. Quỹ đầu tư là gì?
Chắc hẳn chúng ta đã nghe rất nhiều về quỹ đầu tư hay còn gọi là quỹ đại chúng, đây được hiểu đó là quỹ huy động từ các nhà đầu tư để đầu tư vào các loại tài sản tuân thủ theo mục tiêu đầu tư được xác định. Quỹ này với một số mục tiêu đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu, chứng khoán, tiền tệ, bất động sản và từ đó loại quỹ sẽ được một đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm quản lý và được giám sát bởi cơ quan chức năng có thẩm quyền nhằm đảm bảo quyền lợi của các nhà đầu tư.
Như vậy ta thấy với quỹ đầu tư là một định chế tài chính trung gian phi ngân hàng để có thể thu hút tiền nhàn rỗi từ các nguồn khác nhau để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hay các loại tài sản khác. Như vậy nên với tất cả các khoản đầu tư này đều được quản lý chuyên nghiệp, chặt chẽ bởi công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát và cơ quan thẩm quyền khác.
Trên thực tế thì các nhà đầu tư thường hay có sự nhầm lẫn giữa quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ đầu tư. Nếu chúng ta xét về mặt chức năng, công ty quản lý quỹ là đơn vị quản lý các quỹ đầu tư. Như vậy thì các quỹ đầu tư có thể xem như sản phẩm dịch vụ mà công ty quản lý quỹ cung cấp cho nhà đầu tư. Như chúng ta thấy công vệc đầu tư tài chính không phải là một công việc đơn giản mà đòi hỏi rất nhiều năng lực chuyên môn, kiến thức thị trường và nhất là yếu tố thời gian. Cũng từ đó nên nhà đầu tư cá nhân hay pháp nhân thường quyết định đầu tư thông qua quỹ bởi 06 yếu tố cụ thể như sau:
+ Giảm thiểu rủi ro nhờ đa dạng hóa danh mục đầu tư
+ Tiết kiệm chi phí nhưng vẫn đạt các yêu cầu về lợi nhuận
+ Được quản lý chuyên nghiệp
+ Giám sát chặt chẽ bởi các cơ quan thẩm quyền
+ Tính linh động của quỹ đầu tư
+ Tham gia đầu tư các sản phẩm đặc thù như ngoại hối, trái phiếu, quỹ hoán đổi danh mục,..
2. Giá của đơn vị quỹ là gì? Tính như thế nào?
Giá đơn vị quỹ được hiểu là giá trị tài sản ròng của đơn vị quỹ trong quá trình đầu tư, kinh doanh của mình. Khi có giá đơn vị quỹ chúng ta sẽ biết giá trị tài sản sau khi đầu tư là bao nhiêu. Không những vậy mà các giá trị khác như nợ, hay các hình thức thanh toán cũng sẽ được tính ra để giúp các đơn vị kiểm soát chặt chẽ.
Giá đơn vị quỹ sẽ được tính bằng tổng giá trị tài sản trên thị trường đã được liệt kê trong danh mục sẵn có trừ đi phần tổng nợ mà doanh nghiệp phải trả của quỹ đó. Tổng nợ ấy sẽ bao gồm các khoản nợ của đơn vị kinh doanh, hay nghĩa vụ thanh toán quỹ được chia ra cho các đơn vị nhỏ lẻ. Nghĩa vụ này sẽ được ngân hàng thông báo đến với khách hàng trong thời gian thứ ba hoặc thứ năm hàng tuần.
3. Hình thức quỹ đầu tư nào phổ biến ở Việt Nam:
3.1. Quỹ mở:
Quỹ mở hoạt động dưới hình thức đầu tư tập thể, được quản lý chuyên nghiệp bởi một công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp. Quỹ không giới hạn về thời gian, số lượng người tham gia và nhà đầu tư có thể giao dịch mua bán chứng chỉ quỹ dựa theo giá trị tài sản ròng (NAV – Net Asset Value) của quỹ ở bất kỳ thời gian nào.
3.2. Quỹ đóng:
Là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ chỉ được phát hành một lần duy nhất, số lượng cố định và không được giao dịch mua lại khi nhà đầu tư có nhu cầu bán. Quy mô tài sản của quỹ biến động theo giá thị trường của chứng chỉ quỹ. Loại quỹ này có tính ổn định và tính thanh khoản cao.
3.3. Quỹ ETF:
ETF (Exchange Traded Fund) là hình thức quỹ đầu tư vào chỉ số. Quỹ ETF còn được gọi là quỹ hoán đổi danh mục là quỹ với mục đích mô phỏng tỷ suất sinh lợi của chỉ số cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hay một loại tài sản nào đó. Theo đó nhà đầu tư sẽ không cần phải lựa chọn cho mình cổ phiếu mà có thể mua trực tiếp chứng chỉ quỹ của ETF.
3.4. Quỹ thành viên:
Đây là quỹ đầu tư chứng khoán được lập bằng vốn góp của một số nhà đầu tư nhất định và không phát hành chứng chỉ quỹ ra công chúng. Các nhà đầu tư đầu tư vào quỹ thành viên được gọi là thành viên góp vốn hay thành viên quỹ đầu tư, quỹ có tối đa không quá 30 thành viên và các thành viên phải là pháp nhân.
4. Lợi ích của các quỹ đầu tư uy tín tại Việt Nam là gì?
Cùng đi tìm hiểu lợi ích của các quỹ đầu tư uy tín tại Việt Nam, lý do vì sao nhiều người lại lựa chọn các quỹ đầu tư thay vì tự mình trực tiếp mua cổ phiếu nào đó.
Tính chuyên nghiệp của các tổ chức
Các quỹ đầu tư được điều hành bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, những người có kinh nghiệm chuyên môn, và có nguồn lực để chủ động mua bán, và theo dõi các khoản đầu tư cho nhà đầu tư.
Đa dạng hóa rủi ro
Bằng những ưu thế từ nguồn vốn lớn, quỹ mở có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư nhờ vậy mà các quỹ đầu tư này phân tán rủi ro, và tối đa hóa lợi nhuận.
Tính thanh khoản cao
Một trong những đặc tính quan trọng là trong trường hợp khẩn cấp mà nhà đầu tư cần sử dung tiền từ kế hoạch tiết kiệm dài hạn của mình, việc rút một phần hoặc toàn bộ số tiền đầu tư cũng tương đối dễ dàng hơn so với gửi tiết kiệm vào ngân hàng và rút ra.
Phù hợp với khả năng tài chính
Có nghĩa là bất cứ ai cũng có thể tham gia đầu tư vào các quỹ đầu tư uy tín tại Việt Nam chỉ với một số tiền nhỏ và chi phí đầu tư thấp.
Quyền lợi của nhà đầu tư luôn được bảo vệ
Như vậy với việc bảo vệ quyền lượi của nhà đầu tư ta thấy điều này có nghĩa là khi tham gia vào quỹ đầu tư thì nhà đầu tư được cung cấp thông tin về quỹ mở rõ ràng minh bạch, thông qua các số liệu của quỹ cụ thể là các bản cáo bạch, điều lệ quỹ các báo cáo định kỳ. Hiện nay thì với mỗi quỹ đều được giám sát bởi một ngân hàng độc lập với công ty quản lý quỹ, bên cạnh lưu giữ toàn bộ tài sản của quỹ, ngân hàng giám sát có trách nhiệm kiểm tra, giám sát thường xuyên để đảm bảo hoạt động của công ty quản lý quỹ là phù hợp với quy định của pháp luật và điều lệ quỹ. Lí do đó nên trên thị trường đầu tư như hiện nay có nhiều nhà đầu tư có khẩu vị tham gia vào các tổ chức này.
Khi bắt đầu muốn đầu tư và trước khi tham gia vào các quỹ đầu tư uy tín tại Việt Nam, chúng ta cần lưu ý thị trường có thể có nhiều biến động lên và xuống liên tục. Nhưng khi đầu tư vào các quỹ, nhà đầu tư cần xác định là đầu tư dài hạn, nên chấp nhận biến động thị trường và chỉ tập trung vào kết quả lâu dài. Chúng ta cần biết rằng chương trình đầu tư định kỳ là cách đầu tư lý tưởng để tránh biến động của thị trường. The đó nên nếu đầu tư với khoản tiền cố định định kỳ, giá mua trung bình của bạn luôn thấp hơn giá trung bình của đơn vị quỹ mà không phụ thuộc vào biến động của thị trường. Theo đó với số lượng đơn vị quỹ được mua nhiều hơn khi giá thấp và được mua ít hơn khi giá cao. Do đó, nói một cách tương đối là bạn tự động được hưởng lợi nhuận mà không cần phải theo dõi giá (NAV) hàng ngày.
