Quỹ đầu cơ tiền điện tử là gì? Top 5 Crypto Hedge Fund thế giới?

1. Quỹ đầu cơ tiền điện tử là gì?

– Các loại tiền điện tử (“tiền điện tử”) như Bitcoin, Litecoin, Ethereum và các loại tiền thay thế khác như Dogecoin tiếp tục trở thành tiêu đề. Các mã thông báo kỹ thuật số này tiếp tục thu hút người hâm mộ mới. Tuy nhiên, một số người tin rằng tiền điện tử là một loại tài sản có tính đầu cơ và rủi ro rất cao. Các nhà phê bình trích dẫn rằng tiền điện tử vẫn còn trong giai đoạn sơ khai (thậm chí còn chưa qua thập kỷ thứ hai) và không được các chính phủ hỗ trợ hoặc quản lý như tiền pháp định. Tiền điện tử rất dễ bay hơi, việc tạo ra một quỹ đầu cơ dựa trên nó thậm chí còn dễ bay hơi hơn các quỹ đầu cơ dựa trên các loại hình đầu tư khác.

– Những điều cần biết trước khi đầu tư:

Tất cả các khoản đầu tư đều mang rủi ro, nhưng cả quỹ đầu cơ và tiền điện tử đều mang nhiều rủi ro hơn mức trung bình. Khi cả hai được kết hợp với nhau, mức độ rủi ro tăng gần gấp đôi. Điều này có nghĩa là mặc dù bạn có thể kiếm được nhiều tiền rất nhanh từ các quỹ đầu cơ tiền điện tử, nhưng bạn cũng có thể mất tất cả số tiền của mình nhanh chóng.

Đầu tư vào tiền điện tử hiện đang ở khía cạnh rất tích cực hơn là đổ tiền vào thị trường chứng khoán rộng lớn hơn thông qua một quỹ. Điều đó không có nghĩa là bạn không nên sử dụng nó, mà là bạn cần phải nhận thức được những rủi ro mà bạn đang phải gánh chịu.

Hơn nữa, không phải tất cả tiền điện tử đều được tạo ra như nhau. Do tính mới và thiếu quy định, các mã thông báo tiền điện tử mới luôn xuất hiện. Chúng đều là duy nhất, vì vậy bạn nên biết về sự khác biệt của chúng.

Nó cũng giúp biết những người sáng lập là ai và thị trường đã phản ứng như thế nào với tiền điện tử mới trước khi bạn đầu tư. Điều này có nghĩa là bạn nên đợi cho đến khi phần còn lại của thị trường tìm ra liệu mã thông báo mới có phải là một khoản đầu tư tốt hay không trước khi mạo hiểm tiền của bạn.

– Coin Capital phù hợp hơn với những người có ví nhỏ hơn so với Pantera Capital. Quỹ đầu cơ này đầu tư vào nhiều loại tiền điện tử, các công ty khởi nghiệp blockchain và các dịch vụ tiền xu đơn lẻ. Nó quản lý hơn 40 loại tiền điện tử khác nhau, bao gồm Ethereum, Litecoin, Bitcoin, Ripple và Dash.3

– Dự trữ Bitcoin:

Bitcoin Reserve điều hành một quỹ đầu cơ tiền điện tử được gọi là “quỹ chênh lệch giá”. Quỹ này giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau cùng một lúc để thử và “khắc phục sự kém hiệu quả của thị trường”.

Đây là một chiến lược thú vị vì nhiều loại tiền điện tử tuân theo các mức giá khác nhau trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau. Một quỹ chênh lệch giá tìm cách thu được lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro bằng cách mở rộng sự chênh lệch giá này.

Quỹ phòng hộ tiền điện tử trung bình có tài sản 15 triệu đô la được quản lý (AuM), sáu nhân viên được trả lương và khoảng 300.000 đô la doanh thu.1 Với tốc độ này, quỹ trung bình sẽ không thể cấp vốn cho các hoạt động trong thời gian dài trừ khi họ tính phí quản lý rất cao hoặc tìm nguồn tài trợ khác — điều đó có nghĩa là các quỹ có AuM thấp hơn sẽ có thêm rủi ro và chi phí so với các quỹ lớn hơn.

Bitcoin Reserve không phải là quỹ dễ dàng nhất để các nhà đầu tư trung bình tiếp cận trừ khi bạn có nhiều vốn dự phòng. Bạn vẫn cần có sẵn hơn 59.000 đô la để được vào quỹ.

2. Top 5 Crypto Hedge Fund thế giới:

Năm quỹ phòng hộ tiền điện tử lớn nhất:

–  Polychain Capital: Đây có thể là quỹ tiền điện tử lớn nhất trên toàn cầu, quản lý hơn 1 tỷ đô la tài sản. Nó được thành lập vào năm 2016 bởi Olaf Carlson-Wee, một nhà quản lý quỹ tiền điện tử nổi tiếng, người ban đầu là nhân viên thứ ba tham gia Coinbase. Polychain không chỉ đầu tư đặc biệt vào tiền kỹ thuật số mà còn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu tập trung vào công nghệ blockchain và tiền điện tử. Polychain đã tự khẳng định mình là một trong những quỹ tiền điện tử nổi bật nhất xung quanh, nhờ khả năng thu hút vốn từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm được đánh giá cao trong lĩnh vực tài chính truyền thống như Union Square Ventures, Bain, Founders Fund và Sequoia Capital. Polychain tập trung vào các dự án đột phá với các nguyên tắc cơ bản vững chắc để đi trước thị trường.

– Thủ đô Pantera:

Pantera được thành lập bởi Dan Morehead, cựu Giám đốc Tài chính (CFO) và là người đứng đầu Bộ phận Giao dịch Vi mô tại một quỹ đầu cơ nổi tiếng có tên là Tiger Management. Một trong những công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số lâu đời nhất, Pantera Capital cũng đã tự khẳng định mình là người tiên phong trong không gian quỹ tiền điện tử. Pantera được thành lập vào năm 2003 và ban đầu là một quỹ đầu cơ truyền thống hướng đến việc đầu tư theo xu hướng vĩ mô. Nhận thấy sự phát triển và tiềm năng của tài sản kỹ thuật số, Pantera đã có bước nhảy vọt và chuyển trọng tâm sang blockchain và tiền điện tử. Pantera có một số người ủng hộ tổ chức nổi tiếng trong không gian truyền thống bao gồm Benchmark, Fortress Investment Group và Ribbit Capital.

Không phải ai cũng có thể đầu tư vào Pantera, vì phải đầu tư tối thiểu 100.000 đô la để đủ điều kiện làm như vậy. Điều này thường dẫn đến các nhà đầu tư là những cá nhân hoặc tổ chức có giá trị ròng cao quan tâm đến việc nhúng chân vào thế giới tiền điện tử.

3. Nhóm tiền tệ kỹ thuật số:

Digital Currency Group (DGC) là một quỹ được thành lập tốt trong không gian tiền điện tử với hơn 130 khoản đầu tư vào các dự án và tiền điện tử khác nhau. Nó được thành lập bởi Barry Silbert vào năm 2015, nổi tiếng vì đã tham gia vào nhiều công ty khởi nghiệp tiền điện tử khác nhau như Coinbase, Bitpay và Ripple. Phạm vi tiếp cận của DCG là rất lớn, dẫn đầu bởi công ty con của nó, Grayscale, có nhiệm vụ độc quyền đầu tư vào tiền tệ kỹ thuật số. Kể từ năm 2019, Greyscale chính thức thông báo rằng họ đã tích lũy được AUM hơn 2,7 tỷ đô la, mức định giá vượt xa bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào gần nhất. Trên thực tế, Greyscale’s AUM đã tăng gấp ba lần trong nửa đầu năm 2019 do Bitcoin Trust tăng 300% so với cùng khoảng thời gian trong năm trước.

Phần lớn cơ sở khách hàng của nó – khoảng 84% – đến từ các nhà đầu tư tổ chức, điều này thể hiện một dấu hiệu tích cực về sự quan tâm ngày càng tăng của những người chơi tổ chức đang ngày càng đẩy mạnh sự hiện diện của họ trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Grayscale cũng được ghi nhận là tổ chức đã quản lý phương tiện đầu tư bitcoin được giao dịch công khai đầu tiên được gọi là Bitcoin Investment Trust. Nhiều người trong cộng đồng tiền điện tử đã quen thuộc với DGC sau khi họ mua lại CoinDesk, công ty xuất bản truyền thông liên quan đến tiền điện tử và blockchain lớn nhất toàn cầu.

4. Vốn Blockchain:

Blockchain Capital được hình thành vào năm 2013 và đại diện cho một trong những quỹ đầu tư lâu đời nhất trong không gian tiền điện tử. Nó được thành lập bởi ba cá nhân nổi tiếng trong ngành: Bart Stephens, Bradford Stephens và Brock Pierce, chủ tịch của Bitcoin Foundation. Blockchain Capital đã thiết kế quỹ đầu tư mã hóa đầu tiên trên thế giới, cũng như mã thông báo bảo mật đầu tiên của ngành (BCAP, được phát hành vào tháng 4 năm 2017). Blockchain Capital đầu tư vào tiền điện tử được giao dịch công khai và có vốn chủ sở hữu trong các dự án tiền điện tử và blockchain ban đầu, tài trợ cho hơn 80 công ty kể từ khi thành lập.

– Andreessen Horowitz (AKA “a16z”) là một công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng có trụ sở tại Thung lũng Silicon với hơn 10 tỷ đô la được quản lý bởi nhiều quỹ, đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau từ giai đoạn đầu đến giai đoạn tăng trưởng. Nó có một quỹ tiền điện tử chuyên dụng với 350 triệu đô la AUM, với hơn 27 khoản đầu tư được tiết lộ công khai vào các dự án tiền điện tử và blockchain. Việc A16z tham gia vào không gian tiền điện tử là một thỏa thuận lớn trong ngành, vì nó đánh dấu một trong những lần đầu tiên một tổ chức đầu tư được thành lập đã thực hiện một động thái rõ ràng là đầu tư cụ thể vào tài sản kỹ thuật số. Thay vì sử dụng các chiến lược giao dịch tích cực, a16z có một cách tiếp cận dài hạn cơ bản hơn đối với các khoản đầu tư của mình.