Quick ratio là gì? Ý nghĩa, công thức tính tỷ lệ thanh toán nhanh?

1. Quick ratio là gì? Ý nghĩa của Quickratio?

Quick ratio dịch sang tiếng Việt được hiểu là tỷ số nhanh, hoặc còn được hiểu là hệ số (tỷ số) thanh toán nhanh.

Còn được gọi là hệ số thử nghiệm axit, hệ số thanh toán nhanh đo lường lượng tiền mặt hoặc bao nhiêu tài sản mà một công ty có thể sử dụng để thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn của mình. Hệ số thanh toán nhanh của một công ty có thể cho biết tính thanh khoản cao hay thấp — sự sẵn có của tài sản lưu động (tiền mặt) —và là một dấu hiệu về tình trạng tài chính của công ty khi được xem xét với các yếu tố liên quan khác.

Hệ số thanh toán nhanh là một trong nhiều hệ số tài chính bạn có thể tính toán để giúp bạn quản lý hoạt động kinh doanh của mình tốt hơn. Ngoài ra, việc biết các chỉ số tài chính như tỷ lệ thanh khoản của công ty có thể làm tăng sức hấp dẫn của bạn đối với những người cho vay tiềm năng đang coi công ty của bạn là ứng cử viên cho khoản vay, cho dù là đầu tư ngắn hạn hay cam kết dài hạn.

Hệ số thanh toán nhanh bằng 1 được coi là mức trung bình của ngành. Hệ số thanh toán nhanh dưới 1 cho thấy rằng một công ty có thể không đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại của mình do không có đủ tài sản để thanh lý. Điều này cho các nhà đầu tư tiềm năng biết rằng công ty đang được đề cập không tạo ra đủ lợi nhuận để đáp ứng các khoản nợ hiện tại của mình.

Ngược lại, một công ty có hệ số thanh toán nhanh trên 1 có đủ tài sản lưu động để chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ hiện hành. Về bản chất, nó có nghĩa là công ty có nhiều tài sản nhanh hơn các khoản nợ ngắn hạn.

Hệ số thanh toán nhanh rất quan trọng vì nó giúp xác định khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty. Đó là khả năng thanh toán nợ sớm của công ty bằng các tài sản nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt. Bạn có thể sử dụng hệ số thanh toán nhanh để xác định tình trạng tài chính tổng thể của công ty.

2. Cách tính tỷ số nhanh: 

Bước đầu tiên để tính toán hệ số thanh toán nhanh của công ty bạn là thu thập một số thông tin từ bảng cân đối kế toán của công ty hoặc các báo cáo tài chính khác. Dưới đây là tổng giá trị bạn sẽ cần:

Các khoản phải thu (AR): Khi một công ty bán một thứ gì đó, cho dù đó là dịch vụ hay sản phẩm và chưa nhận được thanh toán, thì số tiền đó sẽ nằm trong các tài khoản phải thu. Đó là số dư của công ty do việc bán những mặt hàng đó và chúng được ghi nhận là tài sản lưu động.

Tài sản lưu động (CA): Đây là tài sản của công ty — bao gồm tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho và các khoản tương tự — mà một công ty sử dụng trong vòng một năm.

Các khoản tương đương tiền (CE): Bạn tìm thấy các khoản tương đương tiền trên bảng cân đối kế toán của công ty. Họ cung cấp cho bạn ý tưởng về bất kỳ vật phẩm hoặc tài sản nào mà một công ty sở hữu mà họ, nếu cần, có thể chuyển thành tiền mặt.

Nợ ngắn hạn (CL): Đây là khoản mà một công ty phải trả — nghĩa vụ tài chính của họ — trong vòng một năm. Những khoản này có thể cân bằng với tài sản hiện tại của công ty.

Hàng tồn kho (I): Hàng tồn kho không chỉ đề cập đến các mặt hàng mà một công ty bán, mà còn là nguyên vật liệu thô được sử dụng để sản xuất hàng hóa đó.

Chứng khoán có thể bán được: Tương tự như các khoản tương đương tiền, chứng khoán thị trường cũng là các khoản mục mà một công ty có thể chuyển đổi thành tiền mặt. Sự khác biệt ở đây là chứng khoán thị trường là các công cụ tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc chứng khoán, và có thể có một khoản chi phí liên quan đến việc bán chúng.

Chi phí trả trước (PE): Chi phí trả trước là bất kỳ khoản chi phí nào như tiền thuê nhà, hóa đơn, điện nước, v.v. mà một công ty thanh toán trước khi chúng thực sự đến hạn.

Bước thứ hai trong việc tính toán hệ số thanh toán nhanh là áp dụng các giá trị liên quan cho một trong hai công thức tính hệ số thanh toán nhanh có thể có. Mỗi công thức trong hai công thức riêng biệt cho hệ số thanh toán nhanh sử dụng kết hợp các giá trị khác nhau. Công thức đầu tiên là QR = (CE + MS + AR) / CL và hầu hết các doanh nghiệp thích tính toán tỷ lệ này vì nó không yêu cầu công ty phải bán một lượng lớn hàng tồn kho để đạt được tỷ lệ cao hơn. Công thức thứ hai là QR = (CA-I-PE) / CL.

3. Diễn giải tỷ số nhanh: 

Hệ số thanh toán nhanh có thể cho biết vị thế thanh khoản của công ty (tiền mặt khả dụng). Biết được tính thanh khoản của công ty bạn là rất quan trọng vì nó có thể cho biết công ty có thể thoát khỏi khoản nợ hiện tại nhanh như thế nào trong trường hợp doanh số bán hàng sụt giảm hoặc nền kinh tế lao dốc. Nếu hệ số thanh toán nhanh của một công ty cao hơn, thì khả năng thanh khoản của công ty đó tốt và có khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ và các nghĩa vụ hiện tại khác nếu cần thiết. Nếu một công ty có hệ số thanh toán nhanh thấp hơn, thì điều đó có nghĩa là công ty đó có thể gặp khó khăn trong việc trả các khoản nợ và có thể không có đủ vốn lưu động.

Hai quy tắc cơ bản để giải thích hệ số thanh toán nhanh là:

– Hệ số thanh toán nhanh cao hơn → Trang trải đủ các khoản nợ ngắn hạn

– Hệ số thanh toán nhanh thấp hơn → Không đủ trang trải các khoản nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nhanh đo lường nếu một công ty, sau khi thanh lý tài sản lưu động, có đủ tiền mặt để thanh toán các khoản nợ trước mắt – do đó, hệ số này càng cao thì công ty càng hoạt động tốt trên quan điểm thanh khoản.

Nếu tỷ lệ này thấp, công ty có thể nên tiến hành một cách thận trọng và bước tiếp theo sẽ là xác định cách thức và mức độ nhanh chóng có thể thu được thêm vốn.

Ví dụ, một công ty có hệ số thanh toán nhanh thấp có thể không gặp quá nhiều rủi ro nếu công ty đó có tài sản cố định ngoài cốt lõi ở chế độ chờ có thể được bán tương đối nhanh.

Trên thực tế, một công ty như vậy có thể được thị trường vốn chủ sở hữu hoặc vốn nợ đánh giá thuận lợi và có thể huy động vốn dễ dàng.

Hệ số thanh toán nhanh cao KHÔNG nên tự động được hiểu là một dấu hiệu tích cực mà không cần nghiên cứu thêm về các động lực của công ty – ví dụ: một công ty có thể có hệ số thanh toán nhanh lành mạnh là 2,0 lần nhưng phần lớn tài sản lưu động của công ty đó là A / R trong đó việc thu tiền từ khách hàng không phải lúc nào cũng được đảm bảo.

Trong khi số lượng tài sản đảm bảo cao hơn được nhìn nhận tích cực theo kịch bản thanh lý, hầu hết các công ty tập trung nhiều hơn vào hoạt động hướng tới tương lai như tạo dòng tiền tự do (FCF) và biên lợi nhuận, mặc dù tất cả các khía cạnh này cuối cùng đều có mối liên hệ với nhau.

4. Cách sử dụng tỷ lệ nhanh: 

Sau khi biết hệ số thanh toán hiện hành của công ty, bạn có thể đánh giá tổng nợ ngắn hạn của mình và thực hiện các biện pháp thận trọng để điều chỉnh cho phù hợp. Ví dụ: nếu phân tích hệ số của bạn xác định rằng hệ số thanh toán nhanh của bạn quá cao, bạn có thể quyết định sử dụng một số tài sản lưu động để tăng hiệu quả hoặc cải thiện hệ số tiền mặt của mình. Bạn cũng có thể cân nhắc xem việc quay vòng hàng tồn kho để tạo ra dòng tiền là điều mong muốn hoặc thậm chí có thể thực hiện được.

Tất cả các khoản đầu tư và chiến lược đầu tư đều tiềm ẩn những rủi ro cố hữu và tiềm ẩn nguy cơ mất mát tài chính hoặc giảm giá trị tài sản. Thông tin được trình bày trong bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục, thông tin và tham khảo. Tham khảo ý kiến ​​của cố vấn đầu tư chuyên nghiệp trước khi thực hiện bất kỳ cam kết tài chính nào.

Hệ số thanh toán nhanh đánh giá năng lực của một công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn nếu chúng đến hạn. Hệ số thanh khoản này có thể là một thước đo tuyệt vời để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty. Là một nhà đầu tư, bạn có thể sử dụng hệ số thanh toán nhanh để xác định xem một công ty có lành mạnh về tài chính hay không.

Tuy nhiên, điều cần thiết là phải xem xét các tỷ lệ thanh khoản khác, chẳng hạn như tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ tiền mặt khi phân tích một công ty tuyệt vời để đầu tư vào. Bằng cách này, bạn sẽ có được bức tranh rõ ràng về tính thanh khoản và sức khỏe tài chính của một công ty.