Hoạt động thẩm định dự án là một hoạt động vô cùng quan trọng khi thực hiện dự án. Có nhiều phương pháp khác nhau để thực hiện thẩm định dự án. Phương pháp thẩm định theo trình tự là một phương pháp được các nhà thẩm định áp dụng khá phổ biến. Vậy phương pháp thẩm định theo trình tự trong thẩm định dự án là gì? Ứng dụng?
Mục lục bài viết
1. Phương pháp thẩm định theo trình tự trong thẩm định dự án là gì?
Trong lập ngân sách vốn, một dự án là đơn vị đầu tư nhỏ nhất, có thể tách rời, có thể được lập kế hoạch, cấp vốn và thực hiện một cách độc lập. Điều này giúp phân biệt một dự án với một chương trình có thể bao gồm một số khoản đầu tư có liên quan hoặc tương tự nhau. Mặc dù có thể coi toàn bộ chương trình là một dự án cho mục đích phân tích, nhưng nên giữ cho các dự án có phạm vi giới hạn và gần với quy mô tối thiểu khả thi về mặt kinh tế, kỹ thuật và hành chính. Nếu một dự án tiếp cận với quy mô chương trình, sẽ có nguy cơ là một thành phần có lợi nhuận cao có thể che giấu một hoạt động không sinh lời.
Nói chung, dự án đề cập đến rất nhiều hoạt động có thể bao gồm từ các hoạt động mục đích đơn lẻ như các dự án cơ sở hạ tầng nhỏ đến các dự án nhiều phần phức tạp hơn như các dự án thủy điện tích hợp với các thành phần của nó là thủy lợi, điện và du lịch. Tổng quát nhất, một dự án có thể được định nghĩa là “một hoạt động liên quan đến việc sử dụng các nguồn lực khan hiếm trong một khoảng thời gian cụ thể nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận kinh tế xã hội dưới dạng hàng hóa và dịch vụ”. Do đó, một dự án có thể được coi là một khoản đầu tư không chỉ bao gồm các cơ sở hạ tầng vật chất như đường sá, kênh mương thủy lợi và các công trình nước uống mà còn cả các dịch vụ phát triển như khuyến nông, y tế và giáo dục.
Một dự án sẽ thành công nếu các đặc điểm của dự án được các nhà quản lý dự án nhận biết và đánh giá một cách đúng đắn. Chính vì thế thẩm định dự án đầu tư rất có ý nghĩa trong các doanh nghiệp. Nó giúp chủ đầu tư lựa chọn được phương án đầu tư tốt nhất; giúp cơ quan quản lý Nhà nước đánh giá được tính phù hợp của dự án đối với
quy hoạch phát triển chung của ngành, quốc gia trên các mặt mục tiêu, quy mô, hiệu quả. Xác định được mặt lợi, hại của dự án. Giúp các nhà tài trợ có quyết định chính xác có tài trợ cho dự án hay không. Xác định rõ tư cách pháp nhân của các bên tham gia đầu tư.
Căn cứ kết quả phân tích các dòng tiền của dự án và sử dụng các chỉ tiêu phân tích hiệu quả tài chính dự án, Ngân hàng sẽ đánh giá được khả năng sinh lời, nhu cầu tài chính, khả năng trả nợ… của dự án, nhằm đảm bảo dự án có thể triển khai, ứng dụng được trong thực tế và đem lại lợi ích cho chủ đầu tư, từ đó bảo đảm khả năng thu nợ gốc, lãi của chủ đầu tư.
2. Việc thẩm định dự án được tiến hành như thế nào?
Việc thẩm định dự án được tiến hành theo một trình tự biện chứng từ tổng quát đến chi tiết, từ kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau:
* Thẩm định tổng quát: Hoạt động thẩm định này tạo một cái nhìn toàn diện về dự án đầu tư. Hoạt động thẩm định tổng quát này giúp các nhà thẩm định khái quát được dự án, đồng thời hiểu về quy mô, vai trò của dự án trong tương lai.
* Thẩm định chi tiết: Việc xem xét dự án ở góc độ vi mô sẽ làm cho các nhà thẩm định không nhìn nhận chi tiết về dự án được. Bởi lẽ một dự án là rất lớn, trong đó gồm nhiều bộ phận, mà mỗi bộ phận lại gồm nhiều chi tiết nhỏ khác đó. Để hoạt động thẩm định đạt được hiệu quả cũng như mục đích của nó, thì cần thiết phải tiến hành thêm bước thẩm định nữa, đó chính là thẩm định chi tiết.
Thẩm định chi tiết chỉ được tiến hành khi thẩm định tổng quát đã được thực hiện xong. Trong hoạt động thẩm định, các nhà thẩm định sẽ tiến hành thẩm định một cách kỹ lưỡng về từng bộ phận của dự án, đánh giá tác động qua lại giữa các bộ phận với nhau. Từ đó sẽ rút ra được những ưu điểm, nhược điểm của dự án.
3. Ứng dụng phương pháp thẩm định theo trình tự:
Phương pháp thẩm định theo trình tự trong thẩm định dự án đầu tư được áp dụng khá phổ biến trong thẩm định đối với mọi loại dự án, dù là dự án đầu tư xây dựng, hay dự án đầu tư tín dụng,… Bởi lẽ, phương pháp này giúp các nhà thẩm định có cái nhìn từ bao quát đến chi tiết về dự án đầu tư. Khi nhìn được bao quát dự án, các nhà thẩm định sẽ nhận ra được rằng trong dự án các bộ phân kết hợp với nhau như thế nào, tác động qua lại giữa các bộ phận. Thẩm định chi tiết sẽ giúp các nhà thẩm định có một cái nhìn chi tiết nhất về dự án.
Khi thực hiện thẩm định chi tiết cần lưu ý những nội dung cần thẩm định sau:
– Mục tiêu của dự án (1)
– Các công cụ tính toán (các tiêu chuẩn kỹ thuật, quy trình công nghệ, định mức kinh tế – kỹ thuật…), các phương pháp tính toán. Nội dung này được biểu hiện ở các phần tính toán để có các con số, các chỉ tiêu. (2)
– Khối lượng công việc, chi phí và sản phẩm của dự án. (3)
– Nguồn vốn và số lượng vốn. (4)
– Hiệu quả dự án (hiệu quả về tài chính và hiệu quả kinh tế xã hội). (5)
– Kế hoạch tiến độ và tổ chức triển khai dự án. (6)
Thẩm định chi tiết các nội dung trên theo trình tự sau;
Thẩm định (1 + 2 + 5) nếu hợp lý hoặc sửa chữa nhỏ, tiếp tục thẩm định (3 + 4), ngược lai có thể bác bỏ dự án.
Khi thẩm định (3 + 4) nếu thấy hợp lý hoặc sai sót nhỏ tiếp tục thẩm định (6), ngược lại có thể bác bỏ không cần thẩm định tiếp (6).
Ví dụ như khi xem xét khía cạnh kinh tế của dự án, đánh giá kinh tế có cùng bản chất với phân tích tài chính ngoại trừ việc giờ đây lợi ích và chi phí được đo lường trên quan điểm của toàn bộ thực thể kinh tế, có thể là quốc gia, tiểu bang hoặc một khu vực cụ thể. Thay vì dựa vào thị trường giá cả để đo lường các khoản chi tiêu và chi phí như trong trường hợp thẩm định tài chính, phân tích kinh tế đòi hỏi phải sử dụng các kỹ thuật để xác định giá kinh tế của hàng hóa và dịch vụ, ngoại hối, giá vốn và lao động. Giá trị kinh tế thực của chi phí và lợi ích không được phản ánh trong giá thị trường khi có nhiều biến dạng khác nhau như hạn chế thương mại, kiểm soát giá, thuế, trợ cấp và lương tối thiểu.
Một số yếu tố về chi phí và lợi ích của dự án như ô nhiễm môi trường, cơ sở y tế và giáo dục tốt hơn, đào tạo nhân lực có thể không dễ định lượng. Cách tiếp cận tốt nhất trong những trường hợp như vậy sẽ là tìm kiếm sự sẵn lòng trả tiền cho dịch vụ của mọi người hoặc mức độ sẵn sàng trả tiền của họ để tránh kết quả tiêu cực. Mức độ sẵn sàng chi trả cũng cung cấp một chuẩn mực có giá trị để xác định mức tài chính của phí dịch vụ của người dùng. Các khoản phí tài chính có thể được nâng lên ngang với mức giá kinh tế bởi vì mức giá sau chỉ ra lợi ích mà mọi người thu được từ hàng hóa hoặc dịch vụ được đề cập và mức độ sẵn sàng chi trả của họ cho điều đó. Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng dễ dàng có được một thước đo mức độ sẵn sàng chi trả. Trong một số trường hợp, có thể có proxy giúp đo lường mức độ sẵn sàng chi trả của mọi người và từ đó ước tính giá trị của một dịch vụ đối với nền kinh tế.
Hay trong đánh giá xã hội hoặc phân tích phân phối và nhu cầu cơ bản: Điều này liên quan đến việc xác định và định lượng, bất cứ khi nào có thể, về các tác động đối với các bên liên quan khác nhau của dự án. Chúng bao gồm tác động đến hạnh phúc của các nhóm cụ thể trong xã hội. Mặc dù khía cạnh thẩm định này có thể kém chính xác hơn so với các phân tích tài chính hoặc kinh tế của một dự án, nhưng đánh giá xã hội nói chung sẽ gắn liền với các yếu tố giống nhau tạo nên các thẩm định tài chính và kinh tế. Ví dụ, một dự án không thể được mong đợi để hỗ trợ người tiêu dùng trừ khi nó tăng nguồn cung hàng hóa hoặc dịch vụ với mức giá không lớn hơn giá trước đó của nó.
Việc thẩm định xã hội của một dự án có thể được tổ chức thành hai phần; thứ nhất, ước tính những thay đổi về thu nhập do dự án gây ra được phân bổ như thế nào giữa các bên liên quan khác nhau đối với dự án (phân tích phân bổ) và thứ hai, xác định tác động của dự án đối với các nhu cầu cơ bản trong xã hội (phân tích nhu cầu cơ bản). Khi thực hiện phân tích phân bổ, tác động ròng của tất cả các yếu tố bên ngoài, là sự khác biệt giữa giá trị kinh tế thực của các dòng nguồn lực và giá trị tài chính thực của chúng, được đo lường cho từng thị trường theo giá trị hiện tại và được phân bổ cho các bên liên quan khác nhau của dự án. Cuối cùng, các lợi ích ròng bổ sung được quy cho dự án nếu nó cung cấp cho một hoặc nhiều điều cơ bản nhu cầu. Ví dụ, một dự án đường ở khu vực nông thôn không chỉ giảm chi phí đi lại mà còn có thể cho phép trẻ em đến trường và người bệnh được chăm sóc sức khỏe tốt hơn. Cả hai khía cạnh này đều được xã hội nhìn nhận một cách tích cực và lợi ích ròng xã hội nên được quy cho dự án để giải thích cho yếu tố bên ngoài này.
