Trong tài chính và giao dịch thương mại, thì việc các giao dịch ngắn hạn thường được thực hiện bởi các nhà kinh doanh bán lẻ hơn là các nhà đầu tư tổ chức, do khả năng tài chính của họ có hạn. Vậy nhà đầu tư Weak Shorts là gì? Chiến lược của Nhà đầu tư Weak shorts?
Mục lục bài viết
1. Nhà đầu tư Weak Shorts là gì?
Các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư nắm giữ vị thế bán cổ phiếu hoặc tài sản tài chính khác, những người sẽ đóng nó khi có dấu hiệu đầu tiên về sức mạnh giá. Những người bán khống yếu thường là những nhà đầu tư có khả năng tài chính hạn chế, điều này có thể khiến họ không thể chấp nhận quá nhiều rủi ro trên một vị thế bán khống. Một short ngắn thường sẽ có một lệnh cắt lỗ chặt chẽ được áp dụng trên vị thế bán để giới hạn khoản lỗ trong giao dịch ngắn hạn trong trường hợp nó đi ngược lại với nhà giao dịch. Quần ngắn yếu về mặt khái niệm tương tự như quần dài yếu, nhưng loại sau sử dụng vị trí dài.
Bán khống giá đề cập đến các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư nắm giữ vị thế bán khống đối với một cổ phiếu hoặc tài sản tài chính khác, những người sẽ đóng nó khi có dấu hiệu đầu tiên về sức mạnh giá. Những người bán khống yếu thường là những nhà đầu tư có khả năng tài chính hạn chế, điều này có thể khiến họ không thể chấp nhận quá nhiều rủi ro trên một vị thế bán khống. Một short ngắn thường sẽ có một lệnh cắt lỗ chặt chẽ được áp dụng trên vị thế bán để giới hạn khoản lỗ trong giao dịch ngắn hạn trong trường hợp nó đi ngược lại với nhà giao dịch. Nhà đầu tư Weak Shorts về mặt khái niệm tương tự như Nhà đầu tư Weak Shorts, mặc dù loại sau sử dụng các vị trí dài.
Đầu tư theo Nhà đầu tư Weak Shorts là thực hiện các nhà giao dịch và các nhà đầu tư nắm giữ một vị thế bán của một cổ phiếu hoặc tài sản tài chính khác, sẽ đóng vị thế khi xuất hiện dấu hiệu đầu tiên của giá tăng. Weak Shorts là tham chiếu đến việc một nhà giao dịch nắm giữ vị thế bán, người sẽ thoát ra nhanh chóng nếu giá bắt đầu tăng. Một số nhà giao dịch tăng giá tìm mua các cổ phiếu có mức độ quan tâm cao và bán khống, hy vọng rằng việc đẩy giá sẽ gây ra một đợt ép giá ngắn ở đó tất cả những người bán khống phải mua và đẩy giá lên cao hơn nữa.
Các nhà giao dịch bán lẻ có nhiều khả năng là người bán khống yếu hơn các nhà đầu tư tổ chức, vì nhóm thứ hai có khả năng có dự trữ tài chính lớn hơn. Các nhà giao dịch bán lẻ có thể hưởng lợi từ việc bán khống, vì họ có thể kiểm soát lỗ và thoát ra nếu giá tăng ở một mức nhất định. Các giao dịch bán lẻ yếu kém thường được các nhà kinh doanh bán lẻ thực hiện hơn là các nhà đầu tư tổ chức do năng lực tài chính của nhà kinh doanh bán lẻ có hạn. Điều đó nói lên rằng, ngay cả các nhà đầu tư tổ chức cũng có thể rơi vào tình trạng thiếu hụt khó khăn nếu họ bị căng về mặt tài chính và không đủ khả năng cam kết thêm vốn cho một giao dịch.
Sự hiện diện của các Nhà đầu tư Weak Shorts có thể làm gia tăng sự biến động đối với một cổ phiếu hoặc tài sản khác vì họ sẽ có xu hướng thoát khỏi các vị thế bán nếu cổ phiếu có dấu hiệu mạnh lên. Việc che phủ ngắn hạn như vậy có thể đẩy giá cổ phiếu lên nhanh chóng, điều này có thể buộc các nhà giao dịch khác có vị thế bán khống phải đóng chúng lại vì sợ bị ép giá trong thời gian ngắn. Sau đó, nếu lượng cổ phiếu bắt đầu suy yếu và lại có vẻ dễ bị tổn thương, thì những Nhà đầu tư Weak Shorts có thể phục hồi vị thế bán của chúng. Những Nhà đầu tư Weak Shorts có thể bị hạn chế bởi sự sẵn có của vốn nhưng vẫn có thể có sự tin tưởng cao đối với ý tưởng ngắn của họ.
Hoạt động bán khống mạnh sẽ làm nổi bật điểm yếu của cổ phiếu, đẩy giá của nó xuống nhanh chóng, một mô hình giao dịch có thể dẫn đến biến động cổ phiếu tăng cao. Đối với một nhà giao dịch bán lẻ đang giao dịch trong ngày hoặc giao dịch xoay vòng, việc trở thành một người bán khống không phải là một điều xấu. Bằng cách thoát ra sớm khi cổ phiếu không còn yếu, nhà giao dịch sẽ hạn chế rủi ro và tiết kiệm vốn cho các giao dịch ngắn hạn đang hoạt động yếu và kiếm tiền cho họ.
2. Chiến lược của Nhà đầu tư Weak shorts:
Bán khống cổ phiếu là những nhà đầu tư bán khống một cổ phiếu (được gọi là “bán khống”), nhưng họ sẽ mua lại cổ phiếu đó khi có dấu hiệu tăng giá đầu tiên. Các nhà giao dịch ngắn hạn thường chỉ tham gia một vị thế ngắn hạn đủ dài để thu được lợi nhuận nhanh chóng từ khoản đầu tư của họ. Những người mua bán yếu kém không muốn thua lỗ trong khoản đầu tư ngắn hạn của họ, vì vậy họ thường đặt các lệnh cắt lỗ chặt chẽ để hướng dẫn các nhà môi giới của họ đóng các vị thế bán của họ nếu họ thua thậm chí một số tiền nhỏ.
Các nhà giao dịch thường tìm kiếm các cổ phiếu có lãi suất ngắn hạn lớn, được sử dụng như một chỉ báo đối lập để xác định các cổ phiếu có thể sẵn sàng tăng giá trong một đợt siết ngắn. Các cổ phiếu bị bán khống nhiều chủ yếu bởi các nhà đầu tư bán lẻ có thể là ứng cử viên bán khống tốt hơn so với những cổ phiếu mà vị thế bán chủ yếu được nắm giữ bởi các tổ chức có túi tiền sâu, chẳng hạn như quỹ đầu cơ. Mặc dù lãi ngắn hạn cho một cổ phiếu được cung cấp trên cơ sở tổng hợp và không được phân loại là bán lẻ hoặc tổ chức, một cách để xác định lãi suất bán lẻ là sử dụng phần mềm giao dịch hiển thị những người nắm giữ chính cổ phiếu và khối giao dịch.
Cổ phiếu có các đặc điểm sau thường được xem là được nắm giữ bởi các nhà đầu tư Weak shorts không theo tỉ lệ:
– nắm giữ tổ chức tối thiểu,
– ít giao dịch khối
– lãi ngắn hạn đáng kể có khả năng là một cổ phiếu có số lượng ngắn hạn không tương xứng.
Các nhà giao dịch có thể đợi giá bắt đầu mạnh lên, có khả năng di chuyển trên mức kháng cự quan trọng, nơi nhiều lệnh cắt lỗ giao dịch ngắn hạn có khả năng được đặt. Một nhà giao dịch có thể bắt đầu một đợt mua dài, dự đoán một đợt tăng giá nữa khi một số lượng lớn các nhà giao dịch ngắn hạn yếu bị buộc phải rời khỏi vị thế của họ và mua cổ phiếu để trang trải.
Đặt cược là một cách khác để đặt cược vào giá cổ phiếu đang giảm. Tỷ lệ thỏa thuận / cuộc gọi đo lường số lượng đặt mua so với số lượng lệnh gọi (sẽ sinh lời nếu giá cổ phiếu tăng). Tỷ lệ cho biết thời điểm các nhà giao dịch trở nên cực kỳ giảm giá hoặc tăng giá đối với một cổ phiếu. Điều này có thể được sử dụng như một chỉ báo đối lập rằng một sự đảo chiều về giá có thể sắp xảy ra.
3. Hạn chế của việc sử dụng Nhà đầu tư Weak Shorts:
Khó có thể biết trước Nhà đầu tư Weak Shorts như thế nào. Cũng có thể Nhà đầu tư Weak Shorts vì lý do chính đáng: cổ phiếu giảm giá. Yếu hay không, họ đang ở đúng vị trí để thu lợi, và mua vào đó có thể là điều dại dột. Cố gắng buộc các Nhà đầu tư Weak Shorts ra khỏi một vị trí, gây ra giá bật lên, có thể đẩy giá lên tạm thời, nhưng trừ khi có tin tức / nguyên tắc cơ bản / kỹ thuật tích cực, những người mua bổ sung có thể không tham gia và giá sẽ tiếp tục giảm trở lại. Nhà đầu tư Weak Shortslà một lý thuyết đặc biệt. Chúng không thể được đo với độ chính xác cao, do đó không thể biết chính xác có bao nhiêu Nhà đầu tư Weak Shorts hoặc chúng thực sự yếu như thế nào.
Những đầu tư Weak Shorts chất đống trong và ngoài một cổ phiếu có thể làm cho giá cổ phiếu đó rất dễ biến động. Cân nhắc: Nếu hầu hết những người bán một cổ phiếu là quần short yếu, khi giá tăng vì bất kỳ lý do gì, các lệnh cắt lỗ mà các cổ phiếu yếu đã đặt sẽ được kích hoạt, gây ra tình trạng mua vào ồ ạt (tức là đóng các vị thế bán) ) và đẩy giá lên rất nhanh.
