Ngày giao ngay là gì? Ngày giao ngay trong Hợp đồng tương lai ngoại hối

1. Ngày giao ngay là gì?

Đây là ngày mà các khoản tiền liên quan đến giao dịch giao ngay được chuyển. Giao dịch giao ngay là phương thức mua và bán tài sản theo tỷ giá thị trường hiện tại – được gọi là giá giao ngay – với ý định nhận tài sản cơ sở ngay lập tức. Giao dịch thị trường giao ngay phổ biến đối với các nhà giao dịch trong ngày, vì họ có thể mở các vị thế ngắn hạn với mức chênh lệch thấp và không có ngày hết hạn.Với hợp đồng mua hoặc bán hàng hóa hoặc tiền tệ giao ngay, ngày giao ngay thường là hai ngày làm việc sau khi thỏa thuận được thỏa thuận.

Ngày giao ngay đề cập đến ngày mà giao dịch giao ngay thường được thanh toán, nghĩa là khi các khoản tiền liên quan đến giao dịch được chuyển. Ngày giao ngay được tính từ đường chân trời, là ngày bắt đầu giao dịch. Trong forex, ngày giao ngay cho hầu hết các cặp tiền thường là hai ngày làm việc sau ngày đặt lệnh.

Vào ngày giao dịch, hai bên tham gia thỏa thuận số lượng đơn vị tiền tệ và giá trị của giao dịch bằng cả hai loại tiền tệ. Nếu cả hai đều được giao, chi tiết ngân hàng cũng sẽ được trao đổi.

Ngày giao ngay không phải lúc nào cũng sau ngày giao dịch hai ngày làm việc. Một ngoại lệ đối với quy tắc là cặp tiền đô la Mỹ và đô la Canada, được thanh toán vào ngày làm việc tiếp theo vì chúng thường được giao dịch cùng nhau và các trung tâm tài chính của chúng ở cùng múi giờ.

Ngày giao ngay là ngày giao dịch giải quyết trái ngược với ngày giao dịch được thực hiện. Thuật ngữ này thường được tìm thấy nhiều nhất trong các giao dịch ngoại hối. Giao dịch cổ phiếu hoặc quyền chọn có thể đề cập đến các điều khoản tương tự như ngày giao dịch (ngày lệnh giao dịch được thực hiện) và ngày thanh toán (một thời điểm thường là ba ngày giao dịch sau đó), nhưng các thuật ngữ này không giống nhau và có ý nghĩa khác nhau.

Một ngoại lệ đối với hướng dẫn giao ngay hai ngày thông thường là cặp USD / CAD, được thanh toán trong một ngày làm việc vì cặp tiền này được giao dịch phổ biến và các trung tâm tài chính của nó nằm trong cùng một múi giờ. Hơn nữa, việc thanh toán không phải diễn ra vào ngày giao ngay. Ví dụ: trong một ngày ngắn hạn, giao dịch được thanh toán trước ngày giao ngay thông thường.

Ngày Giao ngay có thể khác nhau đối với các loại giao dịch tài chính khác nhau. Trên thị trường ngoại hối giao ngay thường là hai ngày ngân hàng chuyển tiếp đối với cặp tiền tệ được giao dịch.

Một giao dịch được thanh toán sau ngày giao ngay được gọi là Hợp đồng kỳ hạn hoặc Hợp đồng kỳ hạn.

Các ngày quyết toán khác cũng có thể được thực hiện. Ngày Thanh toán Chuẩn được tính từ Ngày Giao ngay. Ví dụ, kỳ hạn 1 tháng FX Forward thanh toán một tháng sau ngày giao ngay. I E. nếu hôm nay là Thứ Hai, ngày 1 tháng Hai, ngày giao ngay là ngày 3 tháng Hai và ngày 1 tháng sau đó một tháng hoặc ngày 3 tháng Ba (giả định rằng cả hai ngày này đều không phải là ngày lễ ngân hàng).

Đối với giao dịch có hai ngày, chẳng hạn như Giao dịch hoán đổi ngoại hối (xem Giao dịch hoán đổi ngoại hối), diễn ra từ ngày này sang ngày khác, ngày đầu tiên là Ngày giao ngay nếu không có thỏa thuận cụ thể nào khác. I E. hoán đổi 1 tháng là từ Ngày giao ngay đến một ngày sau Giao điểm một tháng.

2. Ngày giao ngay trong Hợp đồng tương lai ngoại hối:

Bạn thường sẽ nghe nói về ngày giao ngay trên thị trường ngoại hối vì đó là ngày mà đơn vị tiền tệ phải được giao cho người mua. Nó thường được sử dụng để phân biệt với giao dịch không được thanh toán ngay lập tức, chẳng hạn như hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng kỳ hạn.

Ngày giao ngay cũng có liên quan trong cả hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hoán đổi ngoại hối.

Hợp đồng kỳ hạn là một giao dịch song phương quy định việc giao hàng hóa cơ bản vào một ngày trong tương lai, với mức giá được xác định tại thời điểm bắt đầu hợp đồng, với việc thanh toán tiền mặt vào hoặc sau một số ngày đã thỏa thuận sau khi giao hàng. Trong nhiều thị trường, giá hợp lý của hợp đồng kỳ hạn có thể được tính từ giá hàng hóa giao ngay, lãi suất và chi phí lưu kho, sử dụng cái gọi là nguyên tắc chênh lệch giá. Hợp đồng kỳ hạn chính là hợp đồng ngoại hối tương lai. Hiểu kỹ hơn về hộp đồng kỳ hạn trong ví dụ dưới đây:

Giả sử bạn muốn bán 100 tấn ngô cho một nhà bán lẻ hàng loạt của Hoa Kỳ trong 60 ngày với giá 150 đô la mỗi tấn. Sau 60 ngày trôi qua, bạn cần cung cấp 100 tấn ngô và nhà bán lẻ sẽ phải trả 15.000 đô la (100 tấn x 150 đô la) để đổi lại. Bạn sẽ có nghĩa vụ bán theo giá đã thỏa thuận, cho dù giá trị của ngô đang giao dịch ở mức 150 đô la hay không. Điều này có nghĩa là bạn có thể sẽ bán được cao hơn – hoặc thấp hơn – so với giá thị trường khi bạn giao hàng.

Nếu bạn hoặc người mua không muốn đổi ngô đã hết hạn sử dụng, bạn có thể chọn thanh toán bằng tiền mặt. Trong trường hợp này, không có sản phẩm vật chất nào được phân phối. Số tiền thanh toán sẽ là khoản chênh lệch giữa giá đã thỏa thuận và giá hiện tại – người mua sẽ trả cho người bán nếu giá tài sản giảm, và người bán sẽ trả cho người mua nếu giá tài sản tăng.

Đối với hợp đồng kỳ hạn, độ dài kỳ hạn sẽ được tính từ ngày giao ngay. Ví dụ, hợp đồng kỳ hạn một tháng sẽ thanh toán một tháng kể từ ngày giao ngay, không phải kể từ ngày giao dịch. Tương tự như vậy, kỳ hạn giao dịch hoán đổi ngoại hối thường sẽ là ngày giao ngay.

Còn về hợp đồng hoán đổi ngoại hối, thì có thể hiểu hoán đổi tiền tệ chéo là thỏa thuận giữa hai bên để trao đổi tiền gốc và lãi bằng một loại tiền tệ để lấy gốc và lãi bằng một loại tiền khác. Nhuq vậy, các bên có thể chọn một ngày là ngày giao ngay được xác định trên hợp đồng.

Ngày giao ngay cũng là ngày không có sự thay đổi tỷ lệ chênh lệch lãi suất. Nếu ngày thanh toán vượt quá ngày giao ngay, thì sẽ phải tính chiết khấu lãi suất hoặc phí bảo hiểm. Tương tự như vậy, nếu hợp đồng cần được thanh toán trước ngày giao ngay, hôm nay (TOD) hoặc ngày mai (TOM), tỷ giá sẽ được thay đổi tùy thuộc vào lợi tức của hai loại tiền tệ.

3. Phân biệt ngày giao ngay và ngày thanh toán:

Ngày thanh toán được định nghĩa là ngày giao dịch được hoàn tất và người mua (người mua) phải hoàn tất quá trình thanh toán cho người bán (người bán). Vào ngày thanh toán, người bán sẽ giao chứng khoán hoặc tài sản cho người mua.

Thông thường, đối với trái phiếu và cổ phiếu, ngày thanh toán là hai ngày làm việc kể từ ngày thực hiện (T + 2). Nó là (T + 1) trong trường hợp chứng khoán và quyền chọn của chính phủ. Khi nói đến ngoại hối giao ngay, ngày thanh toán là hai ngày làm việc kể từ ngày giao dịch.

Các hợp đồng phái sinh và quyền chọn có ngày thanh toán cho các giao dịch ngoài ngày hết hạn của hợp đồng. Trong trường hợp hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, ngày mà số tiền thu được từ hợp đồng được gọi là ngày thanh toán.

Thị trường tài chính sẽ đề cập rõ ràng số ngày làm việc hoặc làm việc sau khi hoàn thành giao dịch mà tài sản hoặc chứng khoán phải được giao và thanh toán. Sự khác biệt về ngày thanh toán và giao dịch trước đây là do thời gian cần thiết để người bán giao hàng. Trước đây, các giao dịch chứng khoán được thực hiện thủ công; nó bây giờ được thực hiện bằng điện tử. Các nhà đầu tư và nhà giao dịch phải đợi cho đến khi việc giao một chứng khoán cụ thể được thực hiện và người mua sẽ không thực hiện bất kỳ khoản thanh toán nào cho đến khi họ nhận được khoản tiền tương tự.

Ví dụ về Ngày giao ngay so với Ngày thanh toán: Hãy tưởng tượng một nhà giao dịch quyết định thực hiện một giao dịch ngoại hối bằng cách sử dụng đồng Yên Nhật để mua Đô la New Zealand. Điều này sẽ cấu thành việc mở một vị thế mua trong cặp tiền tệ NZD / JPY. Nhà giao dịch thực hiện giao dịch này năm phút trước khi tiếng chuông đóng cửa trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), điều này xảy ra tương ứng với tiếng chuông mở cửa của Sở giao dịch chứng khoán New Zealand (NZX). Giao dịch được ghi nhận vào thứ Năm, ngày 15 tháng 11 (địa phương đối với thương nhân).

Không quan trọng nhà giao dịch hoặc lệnh giao dịch bắt nguồn từ đâu, tất cả các múi giờ sẽ theo dõi giao dịch này theo cùng một cách. Ngày Giao ngay sẽ được ghi là ngày rơi vào 48 giờ sau đó (không bao gồm giờ cuối tuần khi thị trường ngoại hối đóng cửa.