Ngân hàng đầu tư là gì? Nghiệp vụ, chức năng và vai trò?

1. Ngân hàng đầu tư là gì?

– Ngân hàng đầu tư( Investment Bank) là bộ phận của một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính phục vụ các chính phủ, tập đoàn và tổ chức bằng cách cung cấp các dịch vụ tư vấn bảo lãnh phát hành ( huy động vốn ) và mua bán và sáp nhập ( M&A ). Các ngân hàng đầu tư đóng vai trò trung gian giữa các nhà đầu tư (những người có tiền để đầu tư) và các tập đoàn (những người cần vốn để phát triển và điều hành doanh nghiệp của họ).

– Hướng dẫn này sẽ trình bày về ngân hàng đầu tư là gì và những gì các chủ ngân hàng đầu tư thực sự làm. Ngân hàng đầu tư cung cấp dịch vụ cho cả công ty phát hành chứng khoán và nhà đầu tư mua chứng khoán. Đối với các tập đoàn, chủ ngân hàng đầu tư cung cấp thông tin về thời điểm và cách thức đưa chứng khoán của họ ra thị trường mở, một hoạt động rất quan trọng đối với danh tiếng của ngân hàng đầu tư. Do đó, các chủ ngân hàng đầu tư đóng một vai trò rất quan trọng trong việc phát hành các dịch vụ chứng khoán mới.

– Một ngân hàng đầu tư là một dịch vụ tài chính công ty hoặc bộ phận doanh nghiệp có sự tham gia trong các giao dịch tài chính tư vấn có trụ sở đại diện cho các cá nhân, các tập đoàn và chính phủ. Theo truyền thống kết hợp với tài chính doanh nghiệp , ngân hàng như vậy có thể hỗ trợ trong việc nâng cao vốn tài chính của bảo lãnh phát hành hoặc đóng vai trò như của khách hàng đại lý trong việc phát hành các chứng khoán .

– Ngân hàng đầu tư cũng có thể hỗ trợ các công ty tham gia vào hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) và cung cấp các dịch vụ phụ trợ như tạo lập thị trường , kinh doanh chứng khoán phái sinh và chứng khoán vốn , và các dịch vụ FICC ( công cụ thu nhập cố định , tiền tệ và hàng hóa ). Hầu hết các ngân hàng đầu tư duy trì các bộ phận môi giới và quản lý tài sản chính cùng với các doanh nghiệp nghiên cứu đầu tư của họ . Là một ngành, nó được chia thành Bulge Bracket (cấp trên), Middle Market (các doanh nghiệp cấp trung) và thị trường boutique (các doanh nghiệp chuyên biệt).

– Không giống như các ngân hàng thương mại và ngân hàng bán lẻ , ngân hàng đầu tư không nhận tiền gửi . Từ khi thông qua Đạo luật Glass – Steagall vào năm 1933 cho đến khi Đạo luật Gramm – Leach – Bliley bãi bỏ vào năm 1999 , Hoa Kỳ đã duy trì sự tách biệt giữa ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại. Các nước công nghiệp phát triển khác, bao gồm cả các nước G7 , trong lịch sử không duy trì sự tách biệt như vậy. Là một phần của Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall năm 2010 của Dodd-Frank (Đạo luật Dodd-Frank năm 2010 ), Quy tắc Volckerkhẳng định một số thể chế tách biệt dịch vụ ngân hàng đầu tư với ngân hàng thương mại.

– Tất cả hoạt động ngân hàng đầu tư được phân loại là “bên bán” hoặc “bên mua”. ” Bên bán ” liên quan đến việc giao dịch chứng khoán lấy tiền mặt hoặc các chứng khoán khác (ví dụ: tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch, tạo lập thị trường), hoặc xúc tiến chứng khoán (ví dụ bảo lãnh phát hành, nghiên cứu, v.v.). ” Bên mua ” liên quan đến việc cung cấp lời khuyên cho các tổ chức mua dịch vụ đầu tư. Quỹ cổ phần tư nhân , quỹ tương hỗ , công ty bảo hiểm nhân thọ , quỹ tín thác đơn vị và quỹ đầu cơ là những loại hình pháp nhân bên mua phổ biến nhất .

– Một ngân hàng đầu tư cũng có thể được chia thành các chức năng riêng tư và công cộng với một màn hình ngăn cách cả hai để ngăn chặn thông tin qua lại. Các khu vực riêng tư của ngân hàng xử lý thông tin nội bộ riêng tư có thể không được tiết lộ công khai, trong khi các khu vực công cộng, chẳng hạn như phân tích cổ phiếu, xử lý thông tin công khai. Một cố vấn cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư tại Hoa Kỳ phải là nhà môi giới-đại lý được cấp phép và tuân theo quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA).

2. Nghiệp vụ của ngân hàng đầu tư:

* Nghiệp vụ:

– Đôi khi có thể có sự nhầm lẫn giữa ngân hàng đầu tư và bộ phận ngân hàng đầu tư (IBD) của ngân hàng. Các ngân hàng đầu tư đầy đủ dịch vụ cung cấp một loạt các dịch vụ bao gồm bảo lãnh phát hành, mua bán và sáp nhập, mua bán và kinh doanh, nghiên cứu vốn chủ sở hữu, quản lý tài sản, ngân hàng thương mại và ngân hàng bán lẻ. Bộ phận ngân hàng đầu tư  của một ngân hàng chỉ cung cấp các dịch vụ bảo lãnh phát hành và tư vấn mua bán và sáp nhập.

– Về bản chất, ngân hàng đầu tư là một công ty dịch vụ tài chính đóng vai trò trung gian trong các giao dịch tài chính lớn và phức tạp. Do đó, ngân hàng đầu tư thường tham gia khi một công ty khởi nghiệp chuẩn bị cho việc ra mắt đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và khi một công ty sáp nhập với một đối thủ cạnh tranh. Nó cũng có vai trò như một nhà môi giới hoặc cố vấn tài chính cho các khách hàng tổ chức lớn như quỹ hưu trí.

– Các ngân hàng đầu tư toàn cầu bao gồm JPMorgan Chase, Goldman Sachs , Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse và Deutsche Bank. Nhiều cái tên trong số này cũng cung cấp dịch vụ ngân hàng cộng đồng tại cửa hàng và có các bộ phận phục vụ nhu cầu đầu tư của các cá nhân có giá trị ròng cao.

– Bộ phận tư vấn của một ngân hàng đầu tư được trả một khoản phí cho các dịch vụ của nó. Bộ phận giao dịch kiếm tiền hoa hồng dựa trên hoạt động thị trường của nó. Như đã nói, nhiều bộ phận ngân hàng bán lẻ cũng kiếm tiền bằng cách cho người tiêu dùng và doanh nghiệp vay tiền. Các chuyên gia làm việc cho ngân hàng đầu tư có thể có nghề nghiệp như cố vấn tài chính, thương nhân hoặc nhân viên bán hàng. Một sự nghiệp ngân hàng đầu tư sinh lợi nhưng thường đi kèm với thời gian dài và căng thẳng đáng kể.