Ngân hàng chủ trì là một trong những loại ngân hàng, cụ thể nó là ngân hàng giám sát và quản lí một khoản vay hợp vốn, với vai trò là ngân hàng chủ thì thì ngân hàng này sẽ nhận được một khoản phí bổ sung cho dịch vụ này. Vậy quy định về ngân hàng chủ trì là gì? Vai trò của ngân hàng chủ trì như thế nào?
Mục lục bài viết
1. Ngân hàng chủ trì là gì?
– Khái niệm Ngân hàng chủ trì:
Ngân hàng chủ trì được hiểu là ngân hàng giám sát việc thu xếp hợp vốn cho vay. Ngân hàng đầu mối nhận được một khoản phí bổ sung cho dịch vụ này, bao gồm việc tuyển dụng các thành viên của tổ chức và thương lượng các điều khoản tài trợ. Trong thị trường Eurobond, ngân hàng đầu mối hoạt động với tư cách đại lý cho một tổ chức bảo lãnh phát hành.
Ngoài ra thì ngân hàng chủ trì còn được gọi là nhà bảo lãnh phát hành chính.
Thuật ngữ bảo lãnh phát hành chính dùng để chỉ một ngân hàng đầu tư hoặc một tổ chức tài chính khác có chỉ thị chính về việc tổ chức phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) hoặc chào bán thứ cấp cho các công ty đại chúng.
Một công ty bảo lãnh phát hành chính thường làm việc với các ngân hàng đầu tư khác để thành lập một tổ chức bảo lãnh phát hành và chịu trách nhiệm đánh giá tài chính của công ty và điều kiện thị trường hiện tại để đi đến giá trị ban đầu và số lượng cổ phần được bán.
Nhà bảo lãnh phát hành chính là một ngân hàng đầu tư hoặc một tổ chức tài chính khác có chỉ thị chính về việc tổ chức chào bán chứng khoán cho các công ty đại chúng. Công ty này làm việc với các ngân hàng đầu tư khác để thành lập một tổ chức bảo lãnh phát hành. Người bảo lãnh chính chịu trách nhiệm đánh giá tài chính của công ty và điều kiện thị trường hiện tại để đi đến giá trị ban đầu và số lượng cổ phiếu được bán.
Một ngân hàng đầu mối điều phối và giám sát một tổ chức cung cấp dịch vụ bảo lãnh cho các khoản vay (trái phiếu) hoặc cổ phiếu được bán cho các nhà đầu tư. Ngân hàng đầu mối thường nhận được một lượng phí hào phóng hơn ngân hàng hợp vốn do vai trò và trách nhiệm điều phối của nó. Các ngân hàng đầu mối là chìa khóa để điều phối và tiếp thị các đợt IPO cũng như các khoản nợ lớn của doanh nghiệp.
2. Vai trò của ngân hàng chủ trì:
2.1. Vai trò của các ngân hàng khách hàng tiềm năng:
Ngân hàng đầu mối thường đề cập đến một ngân hàng đầu tư quản lý quá trình bảo lãnh phát hành một chứng khoán kết hợp với các ngân hàng khác, được gọi là ngân hàng hợp vốn. Theo nghĩa này, ngân hàng đầu mối cũng có thể được gọi là người quản lý chính hoặc người bảo lãnh quản lý. Ý nghĩa chung hơn của thuật ngữ này chỉ đơn giản là ngân hàng chính của một tổ chức sử dụng một số ngân hàng cho một số mục đích khác nhau.
Ngân hàng bảo lãnh phát hành chính thường sẽ làm việc với các ngân hàng đầu tư khác để thành lập một tổ chức bảo lãnh phát hành, và do đó tạo ra lực lượng bán hàng ban đầu cho chứng khoán của một công ty. Những trái phiếu hoặc cổ phiếu này sau đó sẽ được bán cho các khách hàng là tổ chức và khách hàng bán lẻ. Ngân hàng đầu mối thường sẽ là người đánh giá tình hình tài chính của công ty và các điều kiện thị trường hiện tại để đi đến giá trị ban đầu và số lượng cổ phiếu được bán. Các chứng khoán này thường mang một khoản hoa hồng bán hàng khổng lồ (lên tới 6 đến 8 phần trăm) cho tổ chức hợp vốn, với phần lớn cổ phần được nắm giữ bởi ngân hàng đầu mối.
Ngân hàng đầu tư là một công ty dịch vụ tài chính đóng vai trò trung gian trong các giao dịch tài chính lớn và phức tạp. Ngân hàng đầu tư thường tham gia khi một công ty khởi nghiệp chuẩn bị cho việc ra mắt đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và khi một công ty sáp nhập với một đối thủ cạnh tranh. Nó cũng có vai trò như một nhà môi giới hoặc cố vấn tài chính cho các khách hàng tổ chức lớn như các quỹ hưu trí.
Các ngân hàng đầu tư toàn cầu bao gồm JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse và Deutsche Bank.
Nhiều cái tên trong số này cũng cung cấp dịch vụ ngân hàng cộng đồng tại cửa hàng và có các bộ phận phục vụ nhu cầu đầu tư của các cá nhân có giá trị ròng cao.
2.2. Vai trò của Ngân hàng Đầu mối trong Hợp đồng Cho vay:
Trong hợp vốn cho vay, nhiều ngân hàng sẽ làm việc cùng nhau để cung cấp vốn cần thiết cho người đi vay. Hợp đồng cho vay thường được hình thành cho các mục đích vay của công ty, bao gồm cả cho việc sáp nhập, mua lại, mua lại và các dự án vốn khác. Các tình huống yêu cầu hợp vốn cho vay thường sẽ liên quan đến người đi vay cần một khoản vốn lớn mà có thể là quá nhiều đối với một người cho vay duy nhất để cung cấp và / hoặc nằm ngoài phạm vi mức độ rủi ro của người cho vay này.
Trong trường hợp này, ngân hàng đầu mối thường chịu trách nhiệm về tất cả các khía cạnh của thỏa thuận, bao gồm giao dịch ban đầu, phí, báo cáo tuân thủ, các khoản hoàn trả trong suốt thời gian cho vay, giám sát khoản vay và báo cáo tổng thể cho tất cả các bên cho vay trong thỏa thuận. Các ngân hàng đầu mối cho vay hợp vốn có thể tính phí cao vì cần có nhiều nỗ lực phối hợp và báo cáo để hoàn thành và duy trì quá trình xử lý khoản vay. Các khoản phí này có thể cao tới 10% số tiền gốc của khoản vay.
Đôi khi, ngân hàng đầu mối có thể dựa vào bên thứ ba và / hoặc các chuyên gia bổ sung thông qua các điểm khác nhau của quy trình hợp vốn hoặc hoàn trả khoản vay để hỗ trợ báo cáo và giám sát.
2.3. Vai trò của Ngân hàng Đầu mối trong Bảo lãnh Phát hành Chứng khoán:
Trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) hoặc các hình thức phát hành chứng khoán khác, ngân hàng đầu mối có thể tổ chức một nhóm các nhà bảo lãnh, còn được gọi là tổ chức bảo lãnh phát hành, cho thương vụ. Như với một tổ chức cho vay, mục đích của một tổ chức bảo lãnh phát hành thường là để phân tán rủi ro và / hoặc hợp nhất các quỹ trong một thỏa thuận lớn.
Các ngân hàng đầu mối sẽ đánh giá tài chính của công ty phát hành và điều kiện thị trường hiện tại để đi đến giá trị ban đầu và số lượng cổ phiếu được bán. Cổ phiếu mới phát hành có thể chịu một khoản hoa hồng bán hàng khổng lồ cho một tổ chức bảo lãnh phát hành (có thời điểm, gần 6% –8%); tuy nhiên, phần lớn nhất của cổ phần sẽ thuộc về ngân hàng đầu mối.
Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) đề cập đến quá trình chào bán cổ phiếu của một công ty tư nhân ra công chúng trong một đợt phát hành cổ phiếu mới. IPO cho phép một công ty huy động vốn từ các nhà đầu tư đại chúng. Việc chuyển đổi từ công ty tư nhân sang công ty đại chúng có thể là một thời điểm quan trọng để các nhà đầu tư tư nhân nhận ra đầy đủ lợi nhuận từ khoản đầu tư của họ vì nó thường bao gồm một khoản thặng dư vốn cổ phần cho các nhà đầu tư tư nhân hiện tại. Đồng thời, nó cũng cho phép các nhà đầu tư đại chúng tham gia vào đợt chào bán.
Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) đề cập đến quá trình chào bán cổ phiếu của một công ty tư nhân ra công chúng trong một đợt phát hành cổ phiếu mới.
Các công ty phải đáp ứng các yêu cầu của các sàn giao dịch và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để tổ chức IPO.
IPO cung cấp cho các công ty cơ hội thu được vốn bằng cách chào bán cổ phiếu thông qua thị trường sơ cấp. Các công ty thuê các ngân hàng đầu tư để tiếp thị, đánh giá nhu cầu, đặt giá và ngày IPO, v.v. IPO có thể được coi là một chiến lược rút lui cho những người sáng lập và nhà đầu tư ban đầu của công ty, nhận ra toàn bộ lợi nhuận từ khoản đầu tư tư nhân của họ.
Trước khi IPO, một công ty được coi là tư nhân. Là một công ty tư nhân trước khi IPO, doanh nghiệp đã phát triển với một số lượng tương đối nhỏ các cổ đông bao gồm các nhà đầu tư ban đầu như người sáng lập, gia đình và bạn bè cùng với các nhà đầu tư chuyên nghiệp như nhà đầu tư mạo hiểm hoặc nhà đầu tư khác.
