Ma trận quyền chọn là gì? Đặc điểm của ma trận quyền chọn? Tìm hiều về giải mã ma trận quyền chọn?
Những người mới bắt đầu tham gia giao dịch quyền chọn sẽ thấy chuỗi quyền chọn như một mê cung dữ liệu phức tạp. Chuỗi quyền chọn là một biểu đồ sẽ cung cấp thông tin chuyên sâu liên quan đến tất cả các hợp đồng cổ phiếu có sẵn cho cổ phiếu. Điều tốt nhất về ma trận quyền chọn là nó cung cấp thông tin có giá trị về giá trị bảo mật hiện tại và cách nó sẽ ảnh hưởng đến nó trong dài hạn. Hiểu về ma trận quyền chọn sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra lựa chọn chính xác trong thị trường.
Mục lục bài viết
1. Ma trận quyền chọn là gì?
Trong tiếng Anh ma trận quyền chọn được biết đến với tên gọi đó chính là Option Matrix hay Option Chain.
Chuỗi quyền chọn, còn được gọi là ma trận quyền chọn, là danh sách tất cả các hợp đồng quyền chọn có sẵn cho một bảo mật nhất định. Nó hiển thị tất cả các lệnh mua, lệnh bán được niêm yết, thời hạn hết hạn, giá thực hiện cũng như thông tin về khối lượng và giá cả cho một tài sản cơ bản trong một khoảng thời gian đáo hạn nhất định. Ma trận quyền chọn thường sẽ được phân loại theo ngày hết hạn và được phân đoạn theo lệnh gọi so với quyền mua. Ma trận quyền chọn cung cấp thông tin báo giá và giá chi tiết và không nên nhầm lẫn với chuỗi hoặc chu kỳ quyền chọn, thay vào đó chỉ biểu thị giá thực hiện có sẵn hoặc ngày hết hạn.
Ma trận quyền chọn là một bảng hiển thị các báo giá tùy chọn cho một bảo mật cơ bản cụ thể. Ma trận chuỗi quyền chọn được cập nhật theo thời gian thực hiển thị giá cuối cùng, khối lượng giao dịch, giá thầu và ưu đãi tốt nhất cho các lệnh mua và lệnh của một chuỗi quyền chọn, thường được phân đoạn theo ngày hết hạn. Giá thực hiện của quyền chọn cũng được liệt kê, là giá cổ phiếu mà nhà đầu tư mua cổ phiếu nếu quyền chọn được thực hiện.
Chuỗi quyền chọn có thể được định nghĩa là danh sách của tất cả các hợp đồng quyền chọn. Nó đi kèm với hai phần khác nhau: gọi và đặt. Quyền chọn mua có nghĩa là một hợp đồng cung cấp cho bạn quyền nhưng không cung cấp cho bạn nghĩa vụ mua tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể và trong ngày hết hạn của quyền chọn.
Mặt khác, quyền chọn bán có nghĩa là hợp đồng cung cấp cho bạn quyền nhưng không cung cấp cho bạn nghĩa vụ bán tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể và trong ngày hết hạn của quyền chọn. Một cuộc đình công quyền chọn có nghĩa là giá cổ phiếu mà tại đó nhà đầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu đó nếu quyền lựa chọn được thực hiện. Một chuỗi quyền chọn liệt kê tất cả các hợp đồng quyền chọn, bao gồm quyền chọn bán và quyền chọn mua cho sự an toàn nhất định.
Tuy nhiên, một số nhà giao dịch tập trung vào các cột thay đổi ròng, “giá thầu”, “giá cuối cùng” và “hỏi” để đánh giá các điều kiện thị trường hiện tại. Chuỗi quyền chọn còn được gọi là ma trận quyền chọn. Với sự trợ giúp của ma trận quyền chọn, một số nhà giao dịch lành nghề có thể dễ dàng nhìn thấy hướng biến động giá. Ma trận quyền chọn cũng cho phép người dùng phân tích và xác định các điểm xuất hiện mức độ thanh khoản thấp hoặc cao. Thông thường, nó giới hạn các nhà giao dịch đánh giá độ sâu và tính thanh khoản của các cuộc đình công cụ thể.
2. Đặc điểm của ma trận quyền chọn:
Chuỗi quyền chọn có lẽ là hình thức trình bày thông tin tự nhiên nhất đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Các báo giá tùy chọn được liệt kê theo một trình tự dễ hiểu. Các nhà giao dịch có thể tìm phí bảo hiểm quyền chọn bằng cách theo dõi ngày đáo hạn tương ứng và giá thực hiện. Tùy thuộc vào cách trình bày dữ liệu, các dấu ngoặc kép đặt giá thầu hoặc dấu ngoặc kép, cũng có thể hiển thị trong một chuỗi tùy chọn.
Phần lớn các nhà môi giới trực tuyến và nền tảng giao dịch chứng khoán hiển thị báo giá quyền chọn dưới dạng chuỗi quyền chọn sử dụng dữ liệu thời gian thực hoặc dữ liệu bị trì hoãn. Màn hình chuỗi cho phép quét nhanh hoạt động, sở thích mở và thay đổi giá. Nhà giao dịch có thể trau dồi các tùy chọn cụ thể cần thiết để đáp ứng một chiến lược tùy chọn cụ thể.
Các nhà giao dịch có thể nhanh chóng tìm thấy hoạt động giao dịch của tài sản, bao gồm tần suất, khối lượng giao dịch và lãi suất theo giá thực tế và tháng đáo hạn. Việc sắp xếp dữ liệu có thể theo ngày hết hạn, sớm nhất đến xa nhất và sau đó được tinh chỉnh thêm theo giá thực tế, từ thấp nhất đến cao nhất.
3. Giải mã ma trận quyền chọn:
Các thuật ngữ trong ma trận quyền chọn tương đối dễ hiểu. Một người dùng có kỹ năng có thể nhanh chóng giải mã thị trường liên quan đến biến động giá và nơi mức độ thanh khoản cao và thấp xảy ra. Để thực hiện giao dịch hiệu quả và có lợi nhuận, đây là thông tin quan trọng. Có bốn cột thông tin mà các nhà giao dịch tập trung vào để đánh giá các điều kiện thị trường hiện tại. Các cột là Giá cuối cùng, Thay đổi ròng, Giá thầu và Giá bán.
Cột giá cuối cùng hiển thị giá giao dịch mới nhất được ghi nhận và báo cáo. Thông tin trong cột thay đổi ròng phản ánh hướng (tăng, giảm hoặc cố định) cho tài sản cơ bản, cũng như mức độ phương sai của giá so với giao dịch trước đó. Việc xem xét cột giá thầu hiển thị thông tin về số tiền mà nhà giao dịch có thể mong đợi nhận được khi bán tùy chọn đó vào khung thời gian đó. Thông tin về số tiền mà nhà giao dịch có thể trả để mua tùy chọn đó tại thời điểm đó sẽ xuất hiện trong cột yêu cầu.chuỗi tùy chọn cuộc gọi cho ví dụ về tùy chọn hoàn toàn AAPL.
Trong các cột sau bốn cột được liệt kê ở trên, bạn sẽ tìm thấy thông tin quan trọng để đánh giá quy mô thị trường cho một tùy chọn nhất định và cách các nhà giao dịch cam kết ở mỗi mức giá. Khối lượng giao dịch, hoặc số lượng hợp đồng được trao tay trong một ngày nhất định, cho biết mức độ thanh khoản có thể có đối với bất kỳ tùy chọn nhất định nào.
Trong khi đó, lãi suất mở đo lường tổng số quyền chọn chưa thanh toán trên mỗi lần thực hiện và đáo hạn, cho phép bạn đánh giá quy mô cam kết thị trường. Mức lãi suất mở thực tế thay đổi trong ngày. Các nhà tạo lập thị trường chỉ báo cáo thông tin được hiển thị trong chuỗi quyền chọn vào cuối mỗi ngày giao dịch. Ma trận chuỗi quyền chọn hữu ích nhất cho ngày giao dịch tiếp theo.
Dưới đây là các thành phần của biểu đồ tùy chọn sẽ giúp bạn đọc biểu đồ chuỗi tùy chọn một cách dễ dàng. Hãy xem xét những điều đã cho bên dưới:
– Loại tùy chọn: Thông thường, các tùy chọn có hai loại khác nhau:
Quyền chọn cuộc gọi: Quyền chọn mua có nghĩa là một hợp đồng mở rộng quyền mua cơ bản ở một mức giá cụ thể trong một ngày cụ thể.
Đặt tùy chọn: Quyền chọn bán cũng là một hợp đồng mở rộng quyền bán cơ bản ở một mức giá cụ thể trong một ngày xác định.
Giảm giá
Giá thực tế có nghĩa là giá mà cả người mua và người bán của Quyền chọn đồng ý thực hiện hợp đồng. Khi giá quyền chọn vượt ra ngoài giá thực hiện, giao dịch quyền chọn sẽ có lãi.
– Trong tiền hoặc ITM
ATM In-the-Money được coi là khi giá thực hiện của quyền chọn mua là một số tiền nhỏ hơn so với giá trị thị trường hiện tại.Ngược lại, quyền chọn bán là ATM In-The-Money nếu giá thị trường hiện tại nhỏ hơn giá cổ phiếu.
– Tài tiền hoặc ATM
At-The-Money hoặc ATM xác định một tình huống trong đó giá thực hiện của quyền chọn bán hoặc quyền chọn mua tương đương với giá thị trường hiện tại của tài sản cơ bản.
– Trên tiền hoặc OTM
Over-The-Money được coi là khi giá thực tế cao hơn giá thị trường hiện tại của tài sản cơ sở. Tương tự, ngược lại, nếu giá thực hiện thấp hơn giá thị trường hiện tại của tài sản cơ sở, thì quyền chọn bán được cho là tại OTM.
– Lãi suất mở hoặc OI:
Lãi suất mở có nghĩa là Lãi suất của các nhà giao dịch trong một mức giá thực hiện cụ thể. Số tiền càng cao, các nhà giao dịch sẽ có lãi nhiều hơn đối với giá thực tế của một quyền chọn. Vì có nhiều mối quan tâm hơn giữa các nhà giao dịch, sẽ có tính thanh khoản cao để giao dịch theo ý kiến của bạn.
– Thay đổi trong Sở thích mở:
Nó cho thấy tất cả những thay đổi quan trọng đã diễn ra trong Open Interest trước ngày hết hạn. Sự khác biệt đáng kể trong OI thể hiện rằng một trong hai hợp đồng đã được đóng, thực hiện hoặc bình phương.
– Âm lượng:
Khối lượng cho biết mối quan tâm của nhà giao dịch và tổng số hợp đồng của một quyền chọn đối với một mức giá cụ thể được giao dịch trong thị trường. Khối lượng được tính toán hàng ngày và thậm chí có thể giúp hiểu được Lãi suất hiện tại của một số nhà giao dịch.
– Biến động ngụ ý hoặc IV:
Biến động ngụ ý cho thấy sự dao động giá. Biến động ngụ ý cao có nghĩa là sẽ có sự dao động giá cao và Mức độ biến động ngụ ý thấp có nghĩa là sẽ có ít hoặc ít biến động về giá cả. Tùy chọn được giao dịch cuối cùng hoặc LTPLTP có nghĩa là giá giao dịch cuối cùng của một quyền chọn.
– Giá dự thầu: Giá đấu thầu có nghĩa là giá trị thực tế được báo giá trong lần đặt mua cuối cùng. Giá cao hơn Giá được giao dịch cuối cùng (LTP) có thể cho thấy nhu cầu về quyền chọn đang tăng lên.
– Số lượng giá thầu: Số lượng đặt giá thầu là tổng số lệnh mua được đặt trước cho một mức giá thực hiện cụ thể. Tuy nhiên, nó cho bạn biết về nhu cầu hiện tại đối với giá thực hiện của một quyền chọn.
– Hỏi số lượng: Số lượng Hỏi là tổng số lệnh mở bán cho một mức giá thực hiện cụ thể. Nó cho biết tính khả dụng của các tùy chọn.
– Hỏi giá: Giá Bán là giá trị được báo giá trong lần đặt hàng bán cuối cùng.
