Nhiều người mắc sai lầm khi đầu tư số tiền khó kiếm được vào những cơ hội mà họ không hiểu hết. Một luận điểm đầu tư có thể giúp giải quyết vấn đề này. Luận điểm đầu tư là gì? Đặc điểm của luận điểm đầu tư?
Mục lục bài viết
1. Luận điểm đầu tư là gì?
Luận điểm đầu tư là một lập luận hợp lý cho một chiến lược đầu tư cụ thể, được hỗ trợ bởi các nghiên cứu và phân tích. Trong thế giới tài chính, một nhà phân tích có thể chuẩn bị một tài liệu chính thức phác thảo luận điểm đầu tư để trình bày cho các nhà đầu tư tiềm năng hoặc một ủy ban đầu tư.
Luận án đầu tư là một văn bản đề xuất một khoản đầu tư mới, dựa trên nghiên cứu và phân tích về tiềm năng sinh lời của nó.
Các nhà đầu tư cá nhân có thể sử dụng kỹ thuật này để điều tra và lựa chọn các khoản đầu tư đáp ứng mục tiêu của họ.
Các chuyên gia tài chính sử dụng luận điểm đầu tư để trình bày ý tưởng của họ.
Luận án đầu tư có thể giúp các nhà đầu tư cá nhân đánh giá các ý tưởng đầu tư và chọn ra những ý tưởng có thể giúp họ đạt được mục tiêu đầu tư một cách tốt nhất.
Như với bất kỳ luận điểm nào, một ý tưởng có thể nổi nhưng nghiên cứu có phương pháp sẽ đưa nó từ một khái niệm trừu tượng thành một đề xuất hành động. Trong thế giới đầu tư, luận án đóng vai trò như một kế hoạch trò chơi.
Luận điểm đầu tư trong tiếng Anh có tên gọi đó chính là: “Investment Thesis”.
2. Đặc điểm của luận điểm đầu tư:
Hầu hết các luận điểm đầu tư đều ở dạng văn bản và có thể được sử dụng để nhìn lại và phân tích lý do tại sao một quyết định cụ thể được đưa ra ngay từ đầu — và liệu đó có phải là một quyết định đúng đắn hay không.
Giả sử một nhà đầu tư mua một cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư rằng cổ phiếu đó bị định giá thấp. Luận án cho biết thêm rằng nhà đầu tư có kế hoạch nắm giữ cổ phiếu trong ba năm, trong thời gian đó giá của nó sẽ tăng lên để phản ánh giá trị thực của nó. Tại thời điểm đó, cổ phiếu sẽ được bán với lợi nhuận. Một năm sau, thị trường chứng khoán sụp đổ và sự lựa chọn của nhà đầu tư cũng sụp đổ theo nó. Nhà đầu tư nhớ lại luận điểm đầu tư, dựa vào tính toàn vẹn của các kết luận và tiếp tục nắm giữ cổ phiếu.
Đó là một chiến lược đúng đắn trừ khi xảy ra một số sự kiện hoàn toàn bất ngờ và hoàn toàn không có trong luận điểm đầu tư. Ví dụ về những điều này có thể bao gồm cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2008 hoặc cuộc bỏ phiếu Brexit buộc Vương quốc Anh rời khỏi Liên minh châu Âu vào năm 2016. Đây là những sự kiện rất bất ngờ và chúng có thể ảnh hưởng đến luận điểm đầu tư của ai đó. Nếu bạn nghĩ rằng luận điểm đầu tư của mình phù hợp, hãy kiên trì với nó từ dày đến mỏng.Khi thị trường luôn phát triển, các ý tưởng và chiến lược mà các chuyên gia đầu tư tin rằng là phù hợp nhất để tận dụng các cơ hội tăng trưởng và tạo giá trị.
Một luận án đầu tư thường được lập thành văn bản chính thức, nhưng không có tiêu chuẩn chung cho các nội dung. Một số yêu cầu hành động nhanh và không phải là bố cục phức tạp. Khi một luận án liên quan đến một xu hướng lớn, chẳng hạn như viễn cảnh vĩ mô toàn cầu, luận án đầu tư có thể được ghi chép đầy đủ và thậm chí có thể bao gồm một lượng lớn tài liệu quảng cáo để trình bày cho các đối tác đầu tư tiềm năng. Trong vài thập kỷ gần đây, quản lý danh mục đầu tư đã trở thành một ngành dựa trên khoa học, không khác gì kỹ thuật hoặc y học. Cũng như trong các lĩnh vực đó, những đột phá về lý thuyết cơ bản, công nghệ và cấu trúc thị trường liên tục chuyển thành những cải tiến trong sản phẩm và thực hành nghề nghiệp. Luận án đầu tư đã được củng cố bằng các phương pháp định tính và định lượng ngày nay đã được chấp nhận rộng rãi.
3. Cách viết luận điểm đầu tư:
Điều quan trọng là dành thời gian để viết một luận án đầu tư được nghiên cứu kỹ lưỡng và thấu đáo. Điều đó sẽ cho phép bạn dễ dàng hiểu về nó để tham khảo trong tương lai. Dưới đây là bốn bước đơn giản để viết luận án đầu tư.
– Xác định chất xúc tác cơ bản khi chơi
Bước đầu tiên khi viết luận án đầu tư là xác định và sau đó phác thảo chất xúc tác thúc đẩy luận điểm đầu tư của bạn. Ví dụ: bạn có quan tâm đến sự tăng giá dài hạn từ một xu hướng thế tục hoặc siêu vòng quay kinh tế, hoặc một sự phục hồi ngắn hạn từ chu kỳ kinh tế hoặc thị trường giá xuống? Viết ra lý do chính mà bạn tin rằng khoản đầu tư này có tiềm năng tăng giá hấp dẫn. Đánh giá cách đầu tư được định vị trong chất xúc tác
Tiếp theo, hãy xem cơ hội đầu tư cụ thể so với những cơ hội đầu tư khác được hưởng lợi từ cùng một chất xúc tác như thế nào.
Nó có phải là công ty giao dịch công khai lớn nhất tập trung vào cơ hội này không?
Nhỏ hơn nhưng có nhiều tiềm năng tăng giá hơn?
Nó có phù hợp với một chiến lược đầu tư dài hạn cụ thể không?
Nó sẽ giúp bạn cân bằng danh mục đầu tư của mình chứ?
Viết ra lý do tại sao khoản đầu tư này là một lựa chọn chắc chắn để hưởng lợi từ chất xúc tác này.
– Cân nhắc những rủi ro lớn nhất
Như người ta thường nói, những kế hoạch được sắp đặt tốt nhất thường trở nên tồi tệ. Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải xem xét điều gì sẽ xảy ra với cơ hội đầu tư cụ thể này nếu có sự cố xảy ra. Một số ví dụ cần xem xét:
Nó có thể chịu được suy thoái không?
Liệu Quốc hội có thể ban hành đạo luật có thể gây tổn hại đến triển vọng của nó?
Có nhiều cạnh tranh trong ngành không?
Nó có quá nhiều nợ, dòng tiền không ổn định, hoặc một hồ sơ tài chính yếu kém hơn?
Giá có cao không?
Điều đó có thể dẫn đến hoạt động kém hiệu quả nếu chất xúc tác không diễn ra theo đúng kế hoạch?
Hãy xem xét và ghi lại bất cứ điều gì có thể tác động tiêu cực đến khoản đầu tư này.
Xác định mức độ tin tưởng của bạn
Cuối cùng, hãy viết ra lợi tức dự kiến của bạn từ khoản đầu tư này và bạn có bao nhiêu niềm tin vào khả năng đạt được lợi tức đó. Sau đó, với chất xúc tác, vị trí của nó trong chất xúc tác đó, hồ sơ rủi ro / phần thưởng và mức độ tin tưởng của bạn, nó có đáng để đầu tư không? Bằng cách thực hiện các bước này và viết luận án đầu tư chi tiết, bạn có thể tự tin tiến hành. Hơn nữa, bạn có thể tham khảo nó trong tương lai để đảm bảo luận án của bạn diễn ra như mong đợi. Nếu không, bạn có thể thực hiện các thay đổi đối với khoản đầu tư của mình.
4. Ví dụ luận án đầu tư:
Một luận điểm đầu tư không cần phải dài như vậy. Nó chỉ cần chứa các yếu tố quan trọng nhất thúc đẩy bạn quyết định đầu tư vào một cơ hội cụ thể. Đây là một ví dụ đơn giản dựa trên luận điểm đầu tư của tôi cho Brookfield Renewable (NYSE: BEP) (NYSE: BEPC), một trong những khoản nắm giữ lớn nhất của tôi: Năng lượng tái tạo là một trong những xu hướng lớn nhất trong cuộc đời của chúng ta.
Nền kinh tế toàn cầu sẽ mất ba thập kỷ và hơn 100 nghìn tỷ đô la đầu tư để chuyển đổi nguồn điện chính từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng tái tạo. Một trong những người đi đầu trong quá trình chuyển đổi năng lượng này là Brookfield Renewable. Nó có một trong những nền tảng năng lượng tái tạo đa dạng toàn cầu lớn nhất và một hệ thống các dự án phát triển thậm chí còn lớn hơn. Brookfield cũng có nhiều thành tích trong việc tạo ra giá trị từ lĩnh vực này, bao gồm hai thập kỷ thu nhập ổn định và tăng trưởng cổ tức, thúc đẩy hiệu suất vượt trội. Brookfield cũng có vị trí tốt để tìm ra rủi ro lớn nhất mà ngành phải đối mặt – khả năng tiếp cận nguồn vốn chi phí thấp để tài trợ cho các dự án phát triển thâm dụng vốn – do hồ sơ tài chính vững chắc được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán hàng đầu.
Với vị trí của Brookfield trong siêu xu hướng này và thành công lịch sử của nó, tôi rất tin tưởng rằng nó có thể mang lại tổng lợi nhuận đánh bại thị trường trong nhiều năm tới và sẽ cân nhắc thêm vào vị trí của tôi khi giá giảm có ý nghĩa. Ví dụ này đưa ra một cách ngắn gọn chất xúc tác (siêu xu hướng năng lượng tái tạo), vị trí của cơ hội đầu tư trong xu hướng (Brookfield là công ty dẫn đầu toàn cầu), khả năng chịu đựng rủi ro (Brookfield có hồ sơ tài chính hàng đầu) và mức độ tin tưởng của tôi ( cao). Luận điểm đầu tư không chỉ dành cho cổ phiếu; bạn có thể tạo ra một cái cho bất kỳ cơ hội đầu tư nào mà bạn đang dự tính. Ví dụ, bạn có thể có cơ hội đầu tư vào một liên doanh kinh doanh mới hoặc một công ty tư nhân. Để viết một luận điểm đầu tư cho một cơ hội đầu tư mạo hiểm hoặc cổ phần tư nhân, bạn sẽ làm theo cùng một dàn ý.
