Luân chuyển vốn lưu động là gì? Các giai đoạn luân chuyển vốn lưu động

1. Luân chuyển vốn lưu động là gì?

Luân chuyển được hiểu chính là việc dịch chuyển một vật theo một vòng tuần hoàn. Từ đó có thể hiểu luân chuyển vốn lưu động chính là việc dòng vốn của công ty được sử dụng theo một vòng tuần hoàn nhất định. Việc luân chuyển vốn lưu động theo một vòng tuần hoàn còn được gọi là vòng quay vốn lưu động.

Vòng quay vốn lưu động là một tỷ số đo lường mức độ hiệu quả của một công ty đang sử dụng vốn lưu động để hỗ trợ bán hàng và tăng trưởng. Còn được gọi là doanh thu thuần vốn lưu động, vòng quay vốn lưu động đo lường mối quan hệ giữa các quỹ được sử dụng để tài trợ cho hoạt động của một công ty và doanh thu mà một công ty tạo ra để tiếp tục hoạt động và tạo ra lợi nhuận.

Tỷ lệ vòng quay cao cho thấy ban giám đốc đang sử dụng rất hiệu quả tài sản và nợ ngắn hạn của công ty để hỗ trợ bán hàng. Nói cách khác, nó đang tạo ra doanh số bán hàng bằng đô la cao hơn cho mỗi đô la vốn lưu động được sử dụng.

Ngược lại, tỷ lệ này thấp có thể cho thấy rằng doanh nghiệp đang đầu tư vào quá nhiều khoản phải thu và hàng tồn kho để hỗ trợ việc bán hàng của mình, điều này có thể dẫn đến quá nhiều khoản nợ khó đòi hoặc hàng tồn kho lỗi thời.

Để đánh giá mức độ hiệu quả của một công ty trong việc sử dụng vốn lưu động, các nhà phân tích cũng so sánh tỷ lệ vốn lưu động với các công ty khác trong cùng ngành và xem tỷ lệ này đã thay đổi như thế nào theo thời gian. Tuy nhiên, việc so sánh như vậy là vô nghĩa khi vốn lưu động chuyển sang âm vì hệ số luân chuyển vốn lưu động khi đó cũng chuyển sang âm.

2. Các giai đoạn của luân chuyển vốn lưu động: 

Luân chuyển vốn lưu động được chia thành ba giai đoạn chính:

– Giai đoạn dự trữ sản xuất

– Giai đoạn sản xuất

– Giai đoạn lưu thông

Dòng vốn lưu động của công ty sẽ bắt đầu từ giai đoạn dự trữ sản xuất, được thể hiện qua việc thu mua các nguyên liệu, vật liệu, thuê nhân cộng,…. Giai đoạn này phụ thuộc vào các yếu tố khác nhau như địa điểm mua nguyên liệu, quá trình, phương thức cung ứng nguyên liệu, …. Trong giai đoạn sản xuất, thì đó chính là việc biến các nguyên vật liệu thành các sản phẩm. Tốc độ luân chuyển vốn của giai đoạn này phụ thuộc vào việc áp dụng khoa học công nghệ, máy móc vào trong sản xuất; số lượng và trình độ của lực lượng lao động; việc xây dựng tổ chức lao động,… Ví dụ như việc áp dụng nhiều máy móc vào trong sản xuất sẽ giúp cho tốc độ luân chuyển vốn nhanh hơn. Và cuối cùng là giai đoạn lưu thông, đưa sản phẩm đi tiêu thụ; thì trong giai đoạn này tốc độ luân chuyển vốn cũng phụ thuộc vào việc doanh nghiệp áp dụng phương thức tiêu thụ nào, áp dụng phương thức thanh toán nào; việc tổ chức tiêu thụ ra sao,….

3. Tính toán số vòng quay vốn lưu động: 

Vòng quay vốn lưu động= Doanh số ròng hàng năm / Trung bình vốn lưu động hằng năm

Trong đó :

– Doanh thu ròng hàng năm là tổng doanh thu bán hàng của một công ty trừ đi lợi nhuận, phụ cấp và chiết khấu trong suốt một năm

– Vốn lưu động bình quân là tài sản lưu động bình quân trừ đi nợ ngắn hạn bình quân

Quản lý vốn lưu động thường bao gồm việc theo dõi dòng tiền, tài sản lưu động và nợ ngắn hạn thông qua phân tích tỷ lệ của các yếu tố chính của chi phí hoạt động, bao gồm vòng quay vốn lưu động, tỷ lệ thu tiền và tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho.

Quản lý vốn lưu động giúp duy trì hoạt động trơn tru của chu kỳ hoạt động ròng, đây là khoảng thời gian tối thiểu cần thiết để chuyển đổi tài sản lưu động ròng và nợ phải trả thành tiền mặt. Khi một công ty không có đủ vốn lưu động để trang trải các nghĩa vụ của mình, khả năng mất khả năng thanh toán tài chính có thể dẫn đến các rắc rối pháp lý, thanh lý tài sản và có khả năng phá sản.

Để quản lý cách họ sử dụng vốn lưu động hiệu quả, các công ty sử dụng quản lý hàng tồn kho và theo dõi chặt chẽ các khoản phải thu và khoản phải trả. Vòng quay hàng tồn kho cho biết công ty đã bán và thay thế hàng tồn kho bao nhiêu lần trong một thời kỳ, và tỷ số vòng quay khoản phải thu cho thấy mức độ hiệu quả của việc mở rộng tín dụng và thu nợ đối với khoản tín dụng đó.

Tỷ lệ luân chuyển vốn lưu động cao cho thấy một công ty đang hoạt động trơn tru và có nhu cầu bổ sung vốn hạn chế. Tiền vào và ra thường xuyên, giúp doanh nghiệp linh hoạt trong việc chi vốn để mở rộng hoặc tồn kho. Một tỷ lệ cao cũng có thể mang lại cho doanh nghiệp một lợi thế cạnh tranh so với các công ty tương tự như một thước đo lợi nhuận.

Tuy nhiên, một tỷ lệ quá cao có thể cho thấy rằng một doanh nghiệp không có đủ vốn để hỗ trợ tăng trưởng doanh số bán hàng của mình. Do đó, công ty có thể mất khả năng thanh toán trong tương lai gần trừ khi huy động thêm vốn để hỗ trợ tăng trưởng đó.

Chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động cũng có thể bị sai lệch khi các khoản phải trả của một công ty rất cao, điều này có thể cho thấy rằng công ty đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các hóa đơn khi đến hạn.

4. Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động: 

Để thu mua nguyên vật liệu, trả lương, đảm bảo sản xuất đáp ứng nhu cầu, bất kỳ công ty nào cũng cần vốn lưu động. Điều quan trọng là phải cải thiện vị thế vốn lưu động vì các doanh nghiệp thường bị thiếu vốn cho các hoạt động hàng ngày. Do đó, cần có một công ty theo dõi dòng tiền để có đủ tiền trả các khoản nợ ngắn hạn mà không làm giảm ROI trong tài sản. Hãy cùng hướng dẫn bạn một số cách để tăng vốn lưu động của bạn.

– Hoàn thành nghĩa vụ nợ của bạn. Hãy nhớ rằng, việc đáp ứng tất cả các nghĩa vụ nợ là rất quan trọng để hoạt động kinh doanh tốt. Để cung cấp các khoản thanh toán kịp thời, bạn có thể sử dụng hệ thống thanh toán trực tuyến. Chúng cho phép bạn tránh sự chậm trễ trong việc thanh toán có thể dẫn đến bị phạt.

– Tìm nhà cung cấp giảm giá. Nếu bạn có các nhà cung cấp có thể giảm giá sản phẩm cho bạn, bạn có thể tiết kiệm một số tiền. Cố gắng hết sức để xây dựng mối quan hệ bền vững với các nhà cung cấp của bạn. Trong trường hợp có vấn đề tài chính với công ty của bạn, mối quan hệ này có thể giúp bạn nhận được chiết khấu hoặc một số hình thức trợ giúp khác.

– Phân tích chi tiêu kinh doanh của bạn. Xác định xem có khả năng giảm chi phí cố định và biến đổi hay không. Bằng cách tiến hành phân tích kỹ lưỡng, bạn có thể tìm ra những khoản chi tiêu không cần thiết. Loại bỏ các chi phí đó để có thêm tính thanh khoản cho vốn lưu động.

– Xem lại các khoản thanh toán lãi suất của bạn. Điều chỉnh lãi suất của bạn đối với các loại nợ khác nhau. Bạn nên kiểm tra xem liệu có thể thay đổi lãi suất và trả một số tiền nhỏ hơn mỗi tháng hay không. Bên cạnh đó, việc thanh toán các khoản nợ đúng hạn có thể làm giảm đáng kể số lần thanh toán trong tương lai.

– Giới hạn số lượng hàng tồn kho. Không có ích gì khi mua nhiều hàng tồn kho nếu nó không hoạt động trong nhà kho của bạn. Khi mua sản phẩm từ các nhà cung cấp, bạn nên ước tính xem bạn có thể bán được bao nhiêu trong số những sản phẩm này. Hơn nữa, nó là hợp lý để giảm sản xuất hàng hóa không được khách hàng ưa chuộng.

– Tránh xung đột với khách hàng và nhà cung cấp. Nếu có bất kỳ tranh chấp nào phát sinh giữa bạn và khách hàng hoặc nhà cung cấp, hãy làm mọi cách có thể để giải quyết chúng một cách nhanh chóng. Một vụ kiện ra tòa có thể dẫn đến chi phí bổ sung và danh tiếng xấu.

– Đảm bảo bạn có thông tin tài chính liên quan. Bạn nên luôn cập nhật báo cáo tài chính và báo cáo của mình. Nó cho phép bạn nhận thức được tình hình tài chính của công ty bạn và tìm ra những gì cần cải thiện.

Để kết luận, biết được vòng quay vốn cho phép bạn khám phá liệu doanh nghiệp của bạn có tạo ra doanh số và mang lại doanh thu cho bạn hay không. Để quản lý công ty và các nguồn lực của bạn một cách hiệu quả, bạn cần phải biết về vòng quay vốn. Bạn có thể dễ dàng tính toán tỷ lệ bằng cách sử dụng công thức từ bài viết này và quyết định xem doanh nghiệp của bạn có cần một số cải tiến hay không.

Để kết luận, biết được vòng quay vốn cho phép bạn khám phá liệu doanh nghiệp của bạn có tạo ra doanh số và mang lại doanh thu cho bạn hay không. Để quản lý công ty và các nguồn lực của bạn một cách hiệu quả, bạn cần phải biết về vòng quay vốn. Bạn có thể dễ dàng tính toán tỷ lệ bằng cách sử dụng công thức từ bài viết này và quyết định xem doanh nghiệp của bạn có cần một số cải tiến hay không.