Lợi nhuận mục tiêu là khái niệm xuất hiện trong quá trình kinh doanh, đây là mức lợi nhuận doanh nghiệp dự kiến đạt được trong kì kế toán và doanh nghiệp sẽ đặt ra các mục tiêu kinh doanh trong năm để đạt được những lợi nhuận này. Vậy lợi nhuận mục tiêu là gì? Các phương pháp phân tích lợi nhuận mục tiêu?
Mục lục bài viết
1. Lợi nhuận mục tiêu là gì?
– Khái niệm lợi nhuận mục tiêu:
Lợi nhuận mục tiêu là một mức giá được xác định trước mà tại đó nhà đầu tư sẽ thoát khỏi giao dịch để thu lợi nhuận dương. Mục tiêu lợi nhuận là một phần của nhiều chiến lược giao dịch mà các nhà đầu tư và nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng để quản lý rủi ro và mục tiêu có thể được đặt bằng cách sử dụng một trong nhiều kỹ thuật hoặc tiêu chí.
+ Điểm thoát đề cập đến mức giá mà tại đó nhà đầu tư nên đóng một vị thế hiện có. Các loại lệnh khác nhau được sử dụng để đóng một vị thế, bao gồm mục tiêu lợi nhuận (lệnh giới hạn), lệnh dừng lỗ (lệnh dừng) và / hoặc lệnh thị trường. Thuế và phí giao dịch cũng có thể được coi là một phần của điểm xuất cảnh. Chiến lược rút lui cũng cần thiết trong bối cảnh các doanh nghiệp tư nhân và có thể phức tạp hơn vì người bán cổ phần cần tìm người mua.
– Lợi nhuận mục tiêu là mức giá được đặt khi bắt đầu giao dịch tại thời điểm đó nhà giao dịch sẽ thoát ra để kiếm lợi. Lợi nhuận mục tiêu có thể giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro bằng cách tạo ra mức giá mục tiêu mà nhà giao dịch muốn chốt lời khi giao dịch. Lợi nhuận mục tiêu có thể được thiết lập khi bắt đầu giao dịch mới và giúp nhà giao dịch giảm bớt sự biến động của danh mục đầu tư.
2. Các đặc điểm của Lợi nhuận mục tiêu:
Các lợi nhuận mục tiêu có thể được xác định và đánh giá lại ở nhiều thời điểm khác nhau trong thời gian nắm giữ khoản đầu tư. Mục tiêu lợi nhuận ban đầu có thể được thực hiện khi giao dịch lần đầu tiên được thiết lập, bằng cách sử dụng các kỹ thuật bao gồm các vị trí kỹ thuật trên biểu đồ, phân tích cơ bản về tài chính của công ty hoặc theo kinh nghiệm chẳng hạn như sau khi tăng 10% hoặc một điểm đô la nhất định.
Nhà đầu tư có thể sử dụng lệnh có điều kiện (ví dụ: lệnh giới hạn) để đặt mục tiêu lợi nhuận sau khi xác định các dự báo tương lai nhất định. Mục tiêu lợi nhuận có thể phổ biến vì nhiều nhà giao dịch / nhà đầu tư muốn có một kế hoạch trò chơi khi bắt đầu giao dịch hoặc khi có thông tin mới về một khoản đầu tư.
Mục tiêu lợi nhuận có thể là một cách tốt để quản lý rủi ro của các khoản đầu tư rủi ro cao. Thông thường, các khoản đầu tư có rủi ro cao đòi hỏi sự thẩm định thường xuyên. Do đó, việc xác định và tuân theo chiến lược mục tiêu lợi nhuận có thể giúp nhà đầu tư thu được lợi nhuận và giảm thiểu mọi khả năng thua lỗ.
+ Lợi nhuận là số tiền doanh nghiệp thu được sau khi hạch toán mọi chi phí. Cho dù đó là một quầy bán nước chanh hay một công ty đa quốc gia giao dịch công khai, mục tiêu chính của bất kỳ doanh nghiệp nào là kiếm tiền, do đó, hoạt động kinh doanh dựa trên lợi nhuận, dưới nhiều hình thức khác nhau.
3. Các phương pháp phân tích lợi nhuận mục tiêu:
Một số nhà phân tích quan tâm đến khả năng sinh lời cao nhất, trong khi những nhà phân tích khác quan tâm đến lợi nhuận trước thuế và các chi phí khác. Vẫn còn những người khác chỉ quan tâm đến lợi nhuận sau khi tất cả các chi phí đã được thanh toán.
Ba loại lợi nhuận chính là lợi nhuận gộp, lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận ròng – tất cả đều có thể tìm thấy trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Mỗi loại lợi nhuận cung cấp cho các nhà phân tích thêm thông tin về hiệu quả hoạt động của công ty, đặc biệt là khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh khác và các khoảng thời gian.
– Các chiến lược Lợi nhuận mục tiêu:
Nhiều chiến lược đầu tư được bảo hiểm sử dụng các vị thế đứng hai chân, tích hợp chiến lược vào và ra được lập kế hoạch cho một khoản đầu tư với mức lợi nhuận cụ thể. Các chiến lược được bảo hiểm thường được sử dụng khi giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn có liên quan. Có một số tình huống trong đó nhà đầu tư có thể tham gia vào vị thế đầu tư với mục tiêu lợi nhuận được đảm bảo. Giao dịch hợp đồng tương lai chênh lệch lịch là một ví dụ.
+ Hợp đồng tương lai là hợp đồng tài chính phái sinh bắt buộc người mua phải mua một tài sản hoặc người bán phải bán một tài sản vào một ngày xác định trước và giá cả trong tương lai. Hợp đồng tương lai cho phép nhà đầu tư suy đoán về hướng của chứng khoán, hàng hóa hoặc công cụ tài chính. Hợp đồng tương lai được sử dụng để bảo vệ sự biến động giá của tài sản cơ sở nhằm giúp ngăn ngừa tổn thất do những thay đổi giá bất lợi.
– Trong giao dịch này, nhà đầu tư tìm cách xác định một hàng hóa đang bán với giá thấp hơn hợp đồng tương lai tương ứng của nó tại một thời điểm nào đó trong tương lai. Việc tham gia vào cả vị thế mua và vị thế hợp đồng tương lai ngắn hạn mang lại lợi nhuận đảm bảo có thể được coi là mục tiêu lợi nhuận.
– Các chiến lược giao dịch cũng có thể bao gồm các lệnh có điều kiện trong khung có thể cung cấp cho nhà đầu tư mục tiêu lợi nhuận cũng như hạn chế lỗ tối đa. Một lệnh mua trong ngoặc là một ví dụ của loại giao dịch này. Trong một lệnh mua trong khung, nhà đầu tư đặt một lệnh có điều kiện để mua ở một mức giá xác định. Cùng với lệnh, họ cũng đặt điều kiện cắt lỗ cũng như điều kiện giới hạn lợi nhuận. Sau khi mua chứng khoán, lệnh dừng lỗ và giới hạn lợi nhuận đưa ra mục tiêu lợi nhuận tích hợp và mức lỗ tối đa.
+ Lệnh mua trong ngoặc là loại lệnh chứng khoán do thương nhân đặt có cấu trúc gồm ba phần. Lệnh này bao gồm lệnh mua, lệnh giới hạn bán có giá cao hơn lệnh mua và lệnh cắt lỗ có giá thấp hơn lệnh mua. Loại cấu trúc này hấp dẫn các nhà giao dịch muốn có thể bảo vệ khả năng thua lỗ của họ trong khi thiết lập để kiếm lợi nhuận nếu giá tăng.
– Đơn đặt hàng có điều kiện: Trong một cách tiếp cận đơn giản hơn để đầu tư vào mục tiêu lợi nhuận, nhà đầu tư có thể chọn sử dụng lệnh giới hạn lợi nhuận tiêu chuẩn để quản lý theo mục tiêu lợi nhuận cụ thể. Lệnh giới hạn lợi nhuận là lệnh bán thường được lập trình như một hàng hóa cho đến khi lệnh bị hủy (GTC). Lệnh có điều kiện này được lên lịch để bán chứng khoán với giá cao hơn giá giao dịch hiện tại của nó. Các nhà đầu tư có thể sử dụng loại lệnh này khi đầu tư vào chứng khoán theo chu kỳ. Nhiều nhà giao dịch cũng có thể chọn đặt lệnh giới hạn lợi nhuận có điều kiện ở mức kháng cự cao nhất của cổ phiếu.
+ Đơn hàng Good ‘Til Canceled (GTC) là đơn hàng đang hoạt động bất kể khung thời gian, cho đến khi đơn hàng bị hủy rõ ràng. Các nhà giao dịch có thể sử dụng lệnh GTC để cắt giảm việc quản lý danh mục đầu tư hàng ngày của họ. Rủi ro liên quan đến lệnh GTC bao gồm việc thực hiện lệnh vào những thời điểm không thích hợp, chẳng hạn như đợt tăng giá ngắn hoặc biến động tạm thời. Hậu quả là giá giảm có thể khiến các nhà giao dịch thua lỗ.
+ Thương nhân là những cá nhân tham gia vào việc mua và bán ngắn hạn cổ phần cho chính họ hoặc một tổ chức. Trong số những hạn chế của giao dịch là thuế thu nhập vốn áp dụng cho các giao dịch và chi phí trả nhiều tỷ lệ hoa hồng cho các nhà môi giới. Các nhà giao dịch có thể trái ngược với các nhà đầu tư, những người tìm kiếm lợi nhuận vốn dài hạn hơn là lợi nhuận ngắn hạn.
– Ngược lại với mục tiêu lợi nhuận là cắt lỗ. Lệnh cắt lỗ đặt một mức giá mà tại đó nhà đầu tư thoát khỏi giao dịch đã trải qua mức thua lỗ được xác định trước để tránh thua lỗ nhiều hơn nữa.
+ Lệnh cắt lỗ quy định rằng cổ phiếu được mua hoặc bán khi nó đạt đến một mức giá xác định được gọi là giá dừng. Khi giá dừng được đáp ứng, lệnh dừng sẽ trở thành lệnh thị trường và được thực hiện ở cơ hội có sẵn tiếp theo. Trong nhiều trường hợp, lệnh cắt lỗ được sử dụng để ngăn chặn thiệt hại của nhà đầu tư khi giá chứng khoán giảm xuống.
