Lợi nhuận không chia là gì? Ưu điểm và điều kiện giữ lại lợi nhuận

1. Lợi nhuận không chia là gì?

– Lợi nhuận không chia( Undivided Profit) hay còn gọi là lợi nhuận chưa chia được hiểu là lợi nhuận thu được từ các năm hiện tại và trong quá khứ chưa được chuyển vào tài khoản thặng dư hoặc được chia dưới dạng cổ tức cho các cổ đông. Thông thường, lợi nhuận tài chính hoặc thặng dư ngân sách được trích lập trong một tài khoản riêng được chỉ định là tài khoản thặng dư, được dành để phân phối dưới dạng cổ tức, hoặc được giao cho một mục đích khác như tài trợ cho một dự án.

– Mọi tổ chức tiết kiệm hoạt động kinh doanh trong Khối thịnh vượng chung phải duy trì một giá trị ròng phù hợp thích hợp cho hoạt động kinh doanh của mình và bảo vệ các chủ tài khoản của mình. Mọi tổ chức tiết kiệm (i) phải thiết lập và duy trì các khoản dự trữ theo yêu cầu và (ii) có thể thiết lập và duy trì các khoản dự trữ bổ sung như được chương này cho phép.

– Thu nhập hiện tại có thể được ghi có vào tài khoản lợi nhuận chưa chia và cuối cùng sẽ được phân phối cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức hoặc sẽ được giữ lại trong công ty dưới dạng lợi nhuận giữ lại. Việc phân chia cổ tức báo hiệu sức mạnh tài chính mạnh mẽ trong công ty trong khi lợi nhuận giữ lại có thể được sử dụng để tăng trưởng hơn nữa trong tương lai. Chiến lược mong muốn có thể phụ thuộc vào lượng lợi nhuận tạo ra và tiềm năng cho các dự án tối đa hóa giá trị.

– Lợi nhuận không chia thường phản ánh thu nhập sau thuế của một công ty đại chúng. Vì lợi nhuận chưa phân chia không được dành cho cổ tức giống như các quỹ trong tài khoản thặng dư, ít nhất là cho đến khi chúng được chuyển sang tài khoản thặng dư, chúng được tính là một phần vốn chủ sở hữu của công ty. Lợi nhuận chưa chia cũng có thể được coi là tổng lợi nhuận của công ty được tái đầu tư vào công ty (khi không được chia cổ tức).
– Sự phân biệt này giữa tài khoản lợi nhuận chưa chia của ngân hàng và tài khoản quỹ thặng dư hoặc thặng dư của nó đã được Tòa án Tối cao Hoa Kỳ công nhận một cách rõ ràng vào năm 1925, với Edwards kiện Douglas. Phán quyết nêu rõ: “Đối với các ngân hàng hợp nhất, thuật ngữ (lợi nhuận chưa phân chia) thường được sử dụng để chỉ tài khoản trong đó lợi nhuận được chuyển tạm thời nhiều hơn hoặc ít hơn, trái ngược với tài khoản được gọi là thặng dư, trong đó số tiền được ghi sổ được coi là vốn cố định, và có thể có được từ các khoản thanh toán cho cổ phiếu vượt mệnh giá, hoặc từ lợi nhuận chắc chắn được sử dụng làm vốn. ”

2. Ưu điểm giữ lại lợi nhuận:

* Ưu điểm của lợi nhuận không chia:

– Rõ ràng là lợi nhuận không phân chia không phải là một phần của “cổ phiếu vốn” của ngân hàng; và Quốc hội đã chỉ rõ trong luật ngân hàng quốc gia rằng thuật ngữ “vốn” chung chung hơn được giới hạn cho cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi . Trong lĩnh vực ngân hàng, tài khoản lợi nhuận chưa phân chia theo truyền thống đại diện cho một số tiền dao động được phân biệt với số tiền tương đối cố định và lâu dài của “thặng dư” hoặc “quỹ thặng dư” của ngân hàng. Sự khác biệt này đã được Tòa án Tối cao Hoa Kỳ công nhận một cách rõ ràng. Bởi các ngân hàng hợp nhất, thuật ngữ (lợi nhuận chưa phân chia) thường được sử dụng để chỉ định tài khoản trong đó lợi nhuận được chuyển tạm thời nhiều hơn hoặc ít hơn, phân biệt với tài khoản được gọi là thặng dư, trong đó số tiền được ghi sổ được coi là vốn cố định và có thể đã thu được từ các khoản thanh toán cho cổ phiếu vượt quá mệnh giá, hoặc từ lợi nhuận chắc chắn đã được sử dụng làm vốn.

– Luật ngân hàng Liên bang sử dụng các thuật ngữ “lợi nhuận chưa chia” và “thặng dư” có nghĩa khác nhau. Ví dụ: đối với việc chấp nhận trở thành thành viên của Hệ thống Dự trữ Liên bang của các ngân hàng tiết kiệm lẫn nhau không có vốn dự trữ, Đạo luật Dự trữ Liên bang yêu cầu một ngân hàng như vậy phải có “lợi nhuận thặng dư và chưa chia” không ít hơn số vốn cần thiết cho tổ chức của ngân hàng quốc gia tại nơi đặt ngân hàng tiết kiệm . Tương tự, các điều khoản khác nhau của Đạo luật Ngân hàng Quốc gia phân biệt giữa “lợi nhuận chưa phân chia” và “quỹ thặng dư”. Do đó, một ngân hàng quốc gia có thể không khai báo nợ divi nếu khoản lỗ của nó đã vượt quá “lợi nhuận chưa chia” và, cho đến khi “quỹ thặng dư” của ngân hàng quốc gia bằng vốn phổ thông của ngân hàng quốc gia, ngân hàng đó không được tuyên bố cổ tức trừ khi một tỷ lệ cụ thể của lợi nhuận ròng được chuyển vào “quỹ thặng dư”

– Lợi nhuận chưa phân chia được coi là một phần của thặng dư hoặc “quỹ thặng dư” của ngân hàng, thì các quy định chuyển lợi nhuận sang thặng dư như vậy sẽ là vô nghĩa và việc áp dụng các quy định khác sẽ không chắc chắn và không khả thi. Ví dụ: các ngân hàng thành viên đăng ký cổ phiếu của Ngân hàng Dự trữ Liên bang dựa trên số lượng cổ phiếu và thặng dư “đầu người] của ngân hàng thành viên do đó, nếu lợi nhuận chưa phân chia được coi là một phần của“ thặng dư ”, số lượng đăng ký mua cổ phiếu của Ngân hàng Dự trữ của một ngân hàng sẽ phải tăng và giảm liên tục, một thủ tục bất tiện và tốn kém mà Quốc hội không thể thông qua được.

– Cần phải thừa nhận rằng câu hỏi liệu lợi nhuận chưa phân chia có thể được thêm vào vốn cổ phần và thặng dư trong việc tính toán các giới hạn cho vay chi phối các ngân hàng thành viên hay không là vấn đề cần được xác định theo luật hiện hành của Nhà nước đối với các ngân hàng Nhà nước và theo Đạo luật Ngân hàng Quốc gia trong trường hợp các ngân hàng quốc gia, trừ khi bị giới hạn bởi các điều khoản cụ thể của Đạo luật Dự trữ Liên bang. Vì những lý do nêu trên, theo ý kiến ​​của Hội đồng quản trị rằng lợi nhuận chưa chia không cấu thành “vốn”, “vốn cổ phần”, hoặc “thặng dư” cho các mục đích của các điều khoản của Đạo luật Dự trữ Liên bang, bao gồm cả những khoản lợi nhuận hạn chế các ngân hàng thành viên. cho các khoản vay cho các công ty liên kết , mua chứng khoán đầu tư, đầu tư vào cơ sở ngân hàng , các khoản vay thế chấp bằng cổ phiếu hoặc trái phiếu

, tiền gửi tại các ngân hàng khác, và các khoản chấp nhận của ngân hàng, cũng như các điều khoản giới hạn số lượng giấy tờ của một người đi vay có thể được Ngân hàng Dự trữ Liên bang chiết khấu cho bất kỳ ngân hàng thành viên nào hoặc được chấp nhận làm bảo đảm cho khoản tạm ứng một ngân hàng thành viên.

3. Điều kiện giữ lại lợi nhuận:

– Khi dự trữ chung của một tổ chức tiết kiệm không bằng ít nhất năm phần trăm trách nhiệm tài khoản tiền gửi của tổ chức, các khoản tín dụng, sẽ lại được chuyển sang dự trữ chung cho đến khi nó một lần nữa bằng ít nhất năm phần trăm. trách nhiệm tài khoản tiền gửi của tổ chức.

– Trong trường hợp của các tổ chức tiết kiệm cổ phiếu, tài khoản vốn dự trữ, trong chừng mực vốn không bị suy giảm, sẽ được coi là một phần của khoản dự trữ và ban giám đốc có thể, bằng cách giải quyết, chỉ định vĩnh viễn hoặc có điều kiện tất cả hoặc một phần của vốn cổ phần, thặng dư vốn cổ phần, thặng dư thu được hoặc lợi nhuận chưa phân chia tài khoản như một phần của dự trữ chung. Tổ chức tiết kiệm có thể giữ lại lợi nhuận chưa phân chia của mình với số tiền như vậy có thể tùy từng thời điểm theo quyết định của hội đồng quản trị.

–  Ủy ban có thể tạm thời giảm các yêu cầu dự trữ đối với một tổ chức tiết kiệm nếu nó thấy rằng việc giảm bớt đó là vì lợi ích tốt nhất của tổ chức và các cổ đông hoặc thành viên của tổ chức đó.

–  Bất chấp các yêu cầu của phần này, một tổ chức tiết kiệm được bảo hiểm có thể duy trì các khoản dự trữ của mình theo các yêu cầu của Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang hoặc cơ quan liên bang khác.

– Sau đó là văn bản của một tuyên bố do Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang đưa ra về câu hỏi liệu lợi nhuận chưa phân chia có thể được coi là một phần vốn hoặc thặng dư của các ngân hàng thành viên hay không. Hội đồng đã được trình bày với câu hỏi liệu lợi nhuận chưa phân chia của một ngân hàng có thể được coi là một phần của “vốn cổ phần”, “vốn” hoặc “thặng dư” vì mục đích của các quy định của pháp luật áp đặt các yêu cầu hoặc giới hạn đối với các ngân hàng thành viên của Cục Dự trữ Liên bang hay không Hệ thống.