Lí thuyết hộp Darvas là một công cụ kỹ thuật cho phép các nhà giao dịch nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu có khối lượng giao dịch ngày càng tăng. Đặc điểm của Lí thuyết hộp Darvas?
Lý thuyết hộp Darvas là một chiến lược giao dịch được phát triển bởi Nicolas Darvas nhằm vào các cổ phiếu sử dụng mức cao và khối lượng làm các chỉ số chính. Vậy quy định về lí thuyết hộp Darvas là gì, đặc điểm của lí thuyết hộp Darvas được quy định như thế nào.
Mục lục bài viết
1. Lí thuyết hộp Darvas là gì?
Kỹ thuật giao dịch của Darvas liên quan đến việc mua vào các cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao mới và vẽ một hộp xung quanh mức cao và mức thấp gần đây để thiết lập điểm vào và đặt lệnh cắt lỗ. Một cổ phiếu được coi là nằm trong hộp Darvas khi hành động giá tăng lên trên mức cao trước đó nhưng giảm trở lại mức giá không xa mức cao đó.
+ Con đường mà Nicolas Darvas thực hiện để trở nên giàu có trên thị trường chứng khoán là không bình thường. Anh ta chạy trốn khỏi Hungary quê hương của mình trước Đức Quốc xã. Cuối cùng, anh ấy đoàn tụ với em gái của mình và họ bắt đầu khiêu vũ chuyên nghiệp ở châu Âu sau Thế chiến thứ hai. Khi không biểu diễn, anh ấy đã dành vô số giờ để nghiên cứu thị trường chứng khoán. Ông hiểu được thực tế là chứng khoán có rủi ro và chốt lời là chìa khóa của sự giàu có.
Darvas bắt đầu sự nghiệp giao dịch của mình trên thị trường chứng khoán Canada đầu cơ và lần mua đầu tiên của anh ấy đã dẫn đến lợi nhuận hơn 200%. Thành công ban đầu của anh ấy chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, và thị trường Canada khó khăn và biến động nhanh chóng thu lại lợi nhuận của anh ấy, và sau đó là một số. Vài năm sau, ông chuyển sang Sở giao dịch chứng khoán New York và mang lại tâm lý giao dịch cho thị trường.
+ Khối lượng là số lượng cổ phiếu của một chứng khoán được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định.
Nói chung, chứng khoán có khối lượng hàng ngày nhiều hơn sẽ có tính thanh khoản cao hơn những chứng khoán không có, vì chúng “năng động” hơn.
Khối lượng là một chỉ báo quan trọng trong phân tích kỹ thuật vì nó được sử dụng để đo lường ý nghĩa tương đối của một động thái thị trường.
Khối lượng càng cao trong một lần di chuyển giá, động thái càng quan trọng và khối lượng càng thấp trong một lần di chuyển giá, động thái càng ít quan trọng.
+ Lệnh cắt lỗ quy định rằng cổ phiếu được mua hoặc bán khi nó đạt đến một mức giá xác định được gọi là giá dừng. Khi giá dừng được đáp ứng, lệnh dừng sẽ trở thành lệnh thị trường và được thực hiện ở cơ hội có sẵn tiếp theo.
Trong nhiều trường hợp, lệnh cắt lỗ được sử dụng để ngăn chặn thiệt hại của nhà đầu tư khi giá chứng khoán giảm xuống.
– Các cách hiểu chính về hộp Darvas:
+ Lý thuyết hộp Darvas là một công cụ kỹ thuật cho phép các nhà giao dịch nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu có khối lượng giao dịch ngày càng tăng.
+ Lý thuyết hộp Darvas không bị khóa trong một khoảng thời gian cụ thể, vì vậy các hộp được tạo ra bằng cách vẽ một đường dọc theo mức cao gần đây và mức thấp gần đây của khoảng thời gian mà nhà giao dịch đang sử dụng.
+ Lý thuyết hộp Darvas hoạt động tốt nhất trong một thị trường đang tăng và / hoặc bằng cách nhắm mục tiêu vào các lĩnh vực tăng giá.
2. Đặc điểm của Lí thuyết hộp Darvas:
Lý thuyết hộp Darvas là một loại chiến lược động lượng. Nó sử dụng lý thuyết xung lượng thị trường cùng với phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm tham gia và thoát khỏi thị trường.
Hộp Darvas là một chỉ báo khá đơn giản được tạo ra bằng cách vẽ một đường dọc theo mức thấp và mức cao. Khi bạn cập nhật mức cao và mức thấp theo thời gian, bạn sẽ thấy các hộp tăng hoặc hộp giảm. Lý thuyết hộp của Darvas đề xuất chỉ giao dịch các hộp tăng và sử dụng mức cao của các hộp bị phá vỡ để cập nhật lệnh cắt lỗ.
Mặc dù chủ yếu là một chiến lược kỹ thuật, lý thuyết hộp Darvas như được hình thành ban đầu đã kết hợp với một số phân tích cơ bản để xác định loại cổ phiếu cần nhắm mục tiêu. Darvas tin rằng phương pháp của ông có hiệu quả tốt nhất khi được áp dụng cho các ngành có tiềm năng lớn nhất để kích thích các nhà đầu tư và người tiêu dùng bằng các sản phẩm mang tính cách mạng. Ông cũng ưa thích các công ty đã cho thấy thu nhập cao theo thời gian, đặc biệt nếu thị trường nói chung không ổn định.
– Lý thuyết chiếc hộp Darvas trong thực tế
Lý thuyết hộp Darvas khuyến khích các nhà giao dịch tập trung vào các ngành tăng trưởng, nghĩa là các ngành mà các nhà đầu tư mong đợi sẽ hoạt động tốt hơn thị trường tổng thể. Khi phát triển hệ thống, Darvas đã chọn một vài cổ phiếu từ những ngành này và theo dõi giá cả cũng như giao dịch của chúng hàng ngày. Trong khi theo dõi những cổ phiếu này, Darvas đã sử dụng khối lượng như một dấu hiệu chính để biết liệu một cổ phiếu đã sẵn sàng thực hiện một động thái mạnh hay chưa.
Khi Darvas nhận thấy một khối lượng bất thường, anh ta đã tạo một hộp Darvas với phạm vi giá hẹp dựa trên các mức cao và thấp gần đây của các phiên giao dịch. Bên trong hộp, mức thấp của cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định đại diện cho sàn và mức cao tạo ra trần.
Khi cổ phiếu vượt qua mức trần của hộp hiện tại, Darvas sẽ mua cổ phiếu và sử dụng mức trần của hộp đã phá làm điểm dừng lỗ cho vị thế. Khi có nhiều hộp hơn bị phá vỡ, Darvas sẽ thêm vào giao dịch và di chuyển lệnh cắt lỗ lên. Giao dịch thường kết thúc khi lệnh cắt lỗ được kích hoạt.
– Nguồn gốc của lý thuyết chiếc hộp Darvas
Nicolas Darvas chạy trốn khỏi quê hương Hungary trước Đức Quốc xã vào những năm 1930. Cuối cùng, anh ấy đoàn tụ với em gái của mình, và ngay sau đó, sau Thế chiến thứ hai, họ bắt đầu khiêu vũ chuyên nghiệp ở châu Âu. Vào cuối những năm 1950, Nicolas Darvas là một nửa của đội khiêu vũ được trả lương cao nhất trong lĩnh vực kinh doanh chương trình biểu diễn. Anh ấy đang ở giữa chuyến lưu diễn vòng quanh thế giới, khiêu vũ trước đám đông cháy vé.
Trong khi đi du lịch với tư cách là một vũ công, Darvas đã có được các bản sao của The Wall Street Journal và Barron’s, nhưng chỉ sử dụng giá cổ phiếu niêm yết để xác định các khoản đầu tư của mình. Bằng cách vẽ các ô và tuân theo các quy tắc giao dịch nghiêm ngặt, Darvas đã biến khoản đầu tư 10.000 đô la thành 2 triệu đô la trong khoảng thời gian 18 tháng. Thành công của ông đã khiến ông viết How I Made 2,000,000 USD trên Thị trường Chứng khoán vào năm 1960, phổ biến lý thuyết chiếc hộp Darvas.
Ngày nay, có nhiều biến thể đối với lý thuyết hộp Darvas tập trung vào các khoảng thời gian khác nhau để thiết lập các hộp hoặc đơn giản là tích hợp các công cụ kỹ thuật khác tuân theo các nguyên tắc tương tự như dải hỗ trợ và kháng cự. Chiến lược ban đầu của Darvas được tạo ra vào thời điểm mà luồng thông tin chậm hơn nhiều và không có cái gọi là biểu đồ thời gian thực. Mặc dù vậy, lý thuyết là như vậy mà các giao dịch có thể được xác định và các điểm vào và ra được thiết lập áp dụng các hộp cho biểu đồ ngay cả bây giờ.
– Hạn chế của Lý thuyết Hộp Darvas
Những người chỉ trích kỹ thuật lý thuyết hộp Darvas quy kết thành công ban đầu của Darvas là do anh ta đã giao dịch trong một thị trường rất tăng giá và khẳng định rằng không thể đạt được kết quả của anh ta nếu sử dụng kỹ thuật này trong thị trường giá xuống. Công bằng mà nói, việc tuân theo lý thuyết hộp Darvas sẽ tạo ra những tổn thất nhỏ về tổng thể khi xu hướng không phát triển như kế hoạch.
Việc sử dụng lệnh cắt lỗ theo sau và theo sát xu hướng / động lượng khi nó phát triển đã trở thành một yếu tố chính trong nhiều chiến lược kỹ thuật được phát triển kể từ thời Darvas. Như với nhiều lý thuyết giao dịch, giá trị thực trong lý thuyết hộp Darvas thực sự có thể là kỷ luật mà nó phát triển trong các nhà giao dịch khi nói đến việc kiểm soát rủi ro và tuân theo một kế hoạch. Darvas nhấn mạnh tầm quan trọng của việc ghi lại các giao dịch trong cuốn sách của mình và sau đó mổ xẻ xem điều gì đúng và sai.
+ Thương nhân là những cá nhân tham gia vào việc mua và bán ngắn hạn cổ phần cho chính họ hoặc một tổ chức.
Trong số những hạn chế của giao dịch là thuế thu nhập vốn áp dụng cho các giao dịch và chi phí trả nhiều tỷ lệ hoa hồng cho các nhà môi giới.
Các nhà giao dịch có thể trái ngược với các nhà đầu tư, những người tìm kiếm lợi nhuận vốn dài hạn hơn là lợi nhuận ngắn hạn.
