Lệnh LO là gì? Cách đặt lệnh LO để mua bán chứng khoán?

1. Lệnh LO là gì?

Lệnh giới hạn là một loại lệnh mua hoặc bán chứng khoán ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Đối với lệnh giới hạn mua, lệnh sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc thấp hơn, trong khi đối với lệnh giới hạn bán, lệnh sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc giá cao hơn. Quy định này cho phép các nhà giao dịch kiểm soát tốt hơn giá mà họ giao dịch.

Bằng cách sử dụng lệnh giới hạn mua, nhà đầu tư được đảm bảo trả mức giá đó hoặc thấp hơn. Mặc dù giá được đảm bảo nhưng việc thực hiện lệnh sẽ không được thực hiện và các lệnh giới hạn sẽ không được thực hiện trừ khi giá bảo đảm đáp ứng các điều kiện của lệnh. Nếu tài sản không đạt đến mức giá đã định, lệnh sẽ không được thực hiện và nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội giao dịch.

Điều này có thể trái ngược với lệnh thị trường, theo đó giao dịch được thực hiện ở mức giá thị trường hiện hành mà không có bất kỳ giới hạn giá nào được chỉ định.

Lệnh giới hạn đảm bảo rằng một lệnh được thực hiện bằng hoặc tốt hơn một mức giá cụ thể. Tuy nhiên, một lệnh giới hạn không được đảm bảo sẽ được thực hiện. Lệnh giới hạn kiểm soát giá thực hiện nhưng có thể dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội trong điều kiện thị trường biến động nhanh. Lệnh giới hạn có thể được sử dụng kết hợp với lệnh dừng để ngăn chặn các khoản lỗ giảm giá lớn.

Lệnh giới hạn là một loại lệnh mà nhà đầu tư có thể sử dụng để thiết lập các thông số cho việc mua và bán chứng khoán. Về cơ bản, bạn đang đặt giới hạn và nói rằng bạn không muốn mua chứng khoán vượt quá một điểm nhất định hoặc bán dưới một ngưỡng nhất định. Nhà đầu tư có thể chọn lệnh giới hạn mua hoặc lệnh giới hạn bán để đặt giới hạn mua hoặc bán, điều này giúp kiểm soát nhiều hơn các khoản đầu tư của họ.

Khi sử dụng lệnh giới hạn, bạn đặt giới hạn về số tiền bạn sẵn sàng trả để mua một chứng khoán cụ thể hoặc đặt một điểm mà bạn sẵn sàng bán tại đó. “Bạn đặt một mức giá cụ thể và đơn đặt hàng của bạn sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá đó hoặc cao hơn. Ví dụ: nếu cổ phiếu đang giao dịch ở mức 20 đô la nhưng bạn chỉ sẵn sàng trả 15 đô la, bạn có thể nhập lệnh giới hạn ở mức 15 đô la. Đơn đặt hàng của bạn sẽ chỉ được lấp đầy nếu giá giảm xuống còn $ 15 trở xuống. Bạn cũng có thể đặt khung thời gian mà bạn muốn lệnh giới hạn vẫn hoạt động như một ngày hoặc tốt cho đến khi bị hủy bỏ, “Zack Purvis, CFA và người sáng lập Halley Hill Wealth Management giải thích, một Cố vấn Đầu tư đã Đăng ký. Rủi ro với một lệnh giới hạn là không có gì đảm bảo rằng lệnh đó sẽ thực sự được thực hiện. Giá cổ phiếu phải đáp ứng các thông số kỹ thuật của lệnh giới hạn để thực hiện đúng. Có hai loại lệnh giới hạn khác nhau mà nhà đầu tư có thể lựa chọn:

– Lệnh giới hạn mua. Đặt giá giới hạn trong đó chứng khoán chỉ có thể được mua ở mức giá đó hoặc thấp hơn.

– Lệnh giới hạn bán. Đặt giá giới hạn trong đó chứng khoán chỉ có thể được bán với giá đó hoặc cao hơn.

Nếu bạn muốn mua cổ phiếu của một công ty ở một mức giá nhất định, bạn có thể đặt giá đó làm giới hạn mua của mình. Nếu cổ phiếu của công ty giảm đến giới hạn đó, một lệnh sẽ được thực hiện. Bạn cũng có thể đặt lệnh giới hạn bán để thử và tối đa hóa lợi nhuận nếu giá trị cổ phiếu tăng cao. Mặc dù các lệnh giới hạn có thể giúp kiểm soát chi phí của bạn, nhưng có một số cân nhắc quan trọng cần lưu ý. Ví dụ: các lệnh giới hạn chỉ kéo dài trong một khoảng thời gian cụ thể. Ví dụ: bạn có thể chọn từ các lệnh trong ngày kéo dài trong thời gian của ngày giao dịch hoặc cho đến khi bị hủy (GTC), vẫn có hiệu lực cho đến khi một lệnh được thực hiện hoặc bạn hủy. Tuy nhiên, công ty môi giới của bạn có thể có giới hạn 90 ngày để lệnh có hiệu lực.

2. Các điều kiện bổ sung vào lệnh giá giới hạn:

Trên hết, bạn có thể đặt các điều kiện bổ sung vào lệnh giới hạn của mình, chẳng hạn như:

– Điền hoặc giết (FOK) – như tên cho thấy, lệnh phải được ‘lấp đầy’ hoặc ‘giết’ để nếu lệnh không được thực hiện ngay lập tức, lệnh đó sẽ bị hủy.

– Ngay lập tức hoặc hủy bỏ (IOC) – loại lệnh giới hạn này đặt giá giới hạn để mua hoặc bán chứng khoán ngay lập tức và bất kỳ phần nào của lệnh không thể thực hiện được sẽ bị hủy bỏ.

– Tất cả hoặc Không (AON) – loại lệnh này nói rằng lệnh mua hoặc bán chứng khoán phải là “tất cả hoặc không”, có nghĩa là lệnh này phải được thực hiện toàn bộ hoặc không.

Bạn có thể đặt lệnh giới hạn mua hoặc lệnh giới hạn bán – nhưng lệnh giới hạn có thể không phải lúc nào cũng được thực hiện. Đặt các điều kiện bổ sung như trên có thể cung cấp khả năng kiểm soát kết quả của bạn nhiều hơn.

Trước khi quyết định loại đơn hàng bạn muốn sử dụng, hãy cân nhắc những ưu và nhược điểm. “Lợi ích của lệnh giới hạn là có thể đặt giá tối đa bạn sẽ trả hoặc giá tối thiểu mà bạn sẽ bán chứng khoán. Điều này có thể đặc biệt hữu ích trong các thị trường chuyển động nhanh khi so sánh với lệnh thị trường. Lệnh thị trường mua hoặc bán chứng khoán với giá thị trường phổ biến, có thể thay đổi nhanh chóng, “Purvis lưu ý. “Hạn chế chính của lệnh giới hạn là nó có thể không được lấp đầy. Giá có thể không bao giờ đạt đến giới hạn của bạn và bạn có thể bỏ lỡ cơ hội.”

3. Cách đặt lệnh LO để mua bán chứng khoán:

Lệnh giới hạn là việc sử dụng một mức giá được chỉ định trước để mua hoặc bán một chứng khoán. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch đang muốn mua cổ phiếu của XYZ nhưng có giới hạn là 14,50 đô la, họ sẽ chỉ mua cổ phiếu đó ở mức giá 14,50 đô la hoặc thấp hơn. Nếu nhà giao dịch muốn bán cổ phiếu của cổ phiếu XYZ với giới hạn $ 14,50, nhà giao dịch sẽ không bán bất kỳ cổ phiếu nào cho đến khi giá là $ 14,50 hoặc cao hơn. Bằng cách sử dụng lệnh giới hạn mua, nhà đầu tư được đảm bảo thanh toán giá lệnh giới hạn mua hoặc cao hơn, nhưng không đảm bảo rằng lệnh sẽ được thực hiện. Lệnh giới hạn cho phép nhà giao dịch kiểm soát nhiều hơn giá thực hiện của một chứng khoán, đặc biệt nếu họ sợ sử dụng lệnh thị trường trong thời kỳ biến động mạnh.

Có nhiều thời điểm để sử dụng lệnh giới hạn, chẳng hạn như khi một cổ phiếu đang tăng hoặc giảm rất nhanh và nhà giao dịch sợ bị lấp đầy không tốt từ lệnh thị trường. Ngoài ra, lệnh giới hạn có thể hữu ích nếu nhà giao dịch không xem cổ phiếu và có ghi nhớ mức giá cụ thể mà họ sẽ sẵn lòng mua hoặc bán chứng khoán đó. Các lệnh giới hạn cũng có thể được để ngỏ với ngày hết hạn.

Ví dụ trong thế giới thực

Một nhà quản lý danh mục đầu tư muốn mua cổ phiếu của Tesla Inc (TSLA) nhưng tin rằng mức định giá hiện tại ở mức 325 USD / cổ phiếu là quá cao và muốn mua cổ phiếu nếu nó giảm xuống một mức giá cụ thể. Thủ tướng hướng dẫn các nhà giao dịch của mình mua 10.000 cổ phiếu Tesla nếu giá giảm xuống dưới 250 USD, tốt cho đến khi bị hủy bỏ.

Sau đó, nhà giao dịch đặt lệnh mua 10.000 cổ phiếu với giới hạn 250 đô la. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá đó, nhà giao dịch có thể bắt đầu mua cổ phiếu. Đơn đặt hàng sẽ vẫn mở cho đến khi hàng hóa đạt đến giới hạn của PM hoặc PM hủy đơn đặt hàng. Ngoài ra, Thủ tướng muốn bán cổ phiếu của Amazon.com Inc. (AMZN) nhưng cảm thấy mức giá hiện tại là $ 1,350 của nó là quá thấp. Thủ tướng hướng dẫn nhà giao dịch của mình bán 5.000 cổ phiếu nếu giá tăng trên 2.500 đô la, tốt cho đến khi bị hủy bỏ. Sau đó, nhà giao dịch sẽ đặt lệnh bán 5.000 cổ phiếu với giới hạn 2.500 đô la.

4. Lệnh giới hạn so với Lệnh thị trường:

Khi nhà đầu tư đặt lệnh mua hoặc bán cổ phiếu, có hai lựa chọn thực hiện chính về giá: đặt lệnh “tại thị trường” hoặc “tại giới hạn.” Lệnh thị trường là các giao dịch được thực hiện nhanh nhất có thể tại thời điểm hiện tại hoặc giá thị trường. Ngược lại, lệnh giới hạn đặt giá tối đa hoặc tối thiểu mà bạn sẵn sàng mua hoặc bán.

Mua cổ phiếu có thể được coi là tương tự như mua một chiếc xe hơi. Với một chiếc xe hơi, bạn có thể trả giá dán của đại lý và nhận xe. Hoặc bạn có thể thương lượng giá và từ chối chốt giao dịch trừ khi đại lý đáp ứng giá của bạn. Thị trường chứng khoán có thể được coi là hoạt động theo cách tương tự. Lệnh thị trường xử lý việc thực hiện lệnh; giá của an ninh là thứ yếu so với tốc độ hoàn thành giao dịch. Các lệnh giới hạn giải quyết chủ yếu bằng giá; nếu giá trị của chứng khoán hiện đang nằm ngoài các thông số được đặt trong thứ tự giới hạn, thì giao dịch sẽ không xảy ra.