Lập mô hình tài chính là quá trình tạo ra một bản tóm tắt về chi phí và thu nhập của một công ty dưới dạng một bảng tính có thể được sử dụng để tính toán tác động của một sự kiện hoặc quyết định trong tương lai. Vậy lập mô hình tài chính là gì? Mục đích và ví dụ về lập mô hình tài chính như thế nào?
Mục lục bài viết
1. Lập mô hình tài chính là gì?
– Khái niệm mô hình tài chính:
Mô hình tài chính là quá trình tạo ra một bản tóm tắt về chi phí và thu nhập của một công ty dưới dạng một bảng tính có thể được sử dụng để tính toán tác động của một sự kiện hoặc quyết định trong tương lai.
Một mô hình tài chính có nhiều công dụng đối với các giám đốc điều hành công ty. Các nhà phân tích tài chính thường sử dụng nó để phân tích và dự đoán hiệu suất cổ phiếu của một công ty có thể bị ảnh hưởng như thế nào bởi các sự kiện trong tương lai hoặc các quyết định điều hành.
+ Thị trường chứng khoán là nơi người mua và người bán gặp nhau để trao đổi cổ phần của các công ty đại chúng. Thị trường chứng khoán là thành phần quan trọng của nền kinh tế thị trường tự do vì chúng cho phép các nhà đầu tư tiếp cận dân chủ hóa để giao dịch và trao đổi vốn. Chúng thực hiện một số chức năng trên thị trường, bao gồm phát hiện giá hiệu quả và giao dịch hiệu quả. Tại Hoa Kỳ, thị trường chứng khoán được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và các cơ quan quản lý địa phương.
– Các cách hiểu chính về lập mô hình tài chính:
Mô hình tài chính là sự trình bày số lượng một số hoặc tất cả các khía cạnh hoạt động của một công ty. Các mô hình tài chính được sử dụng để ước tính giá trị của một doanh nghiệp hoặc để so sánh doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành trong ngành. Có nhiều mô hình khác nhau có thể tạo ra các kết quả khác nhau. Một mô hình cũng chỉ tốt khi có các yếu tố đầu vào và giả định đi vào nó.
2. Mục đích về lập mô hình tài chính:
Các mục đích cơ bản của mô hình tài chính:
Mô hình tài chính là sự trình bày số lượng hoạt động của một công ty trong quá khứ, hiện tại và dự báo tương lai. Những mô hình này nhằm mục đích được sử dụng làm công cụ ra quyết định. Giám đốc điều hành công ty có thể sử dụng chúng để ước tính chi phí và dự tính lợi nhuận của một dự án mới được đề xuất.
Các nhà phân tích tài chính sử dụng chúng để giải thích hoặc dự đoán tác động của các sự kiện đối với cổ phiếu của công ty, từ các yếu tố bên trong, chẳng hạn như sự thay đổi chiến lược hoặc mô hình kinh doanh đến các yếu tố bên ngoài như sự thay đổi trong chính sách hoặc quy định kinh tế.
Các mô hình tài chính được sử dụng để ước tính giá trị của một doanh nghiệp hoặc để so sánh doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành trong ngành. Chúng cũng được sử dụng trong lập kế hoạch chiến lược để kiểm tra các kịch bản khác nhau, tính toán chi phí của các dự án mới, quyết định ngân sách và phân bổ các nguồn lực của công ty.
+ Mô hình VaR xác định khả năng xảy ra tổn thất trong đơn vị được đánh giá và xác suất xảy ra đối với tổn thất đã xác định. Một đo lường VaR bằng cách đánh giá số lượng tổn thất tiềm năng, xác suất xảy ra đối với số lượng tổn thất và khung thời gian.
Ví dụ: một công ty tài chính có thể xác định một tài sản có VaR 3% một tháng là 2%, đại diện cho 3% khả năng tài sản đó giảm giá trị 2% trong khung thời gian một tháng. Việc chuyển đổi 3% cơ hội xuất hiện thành tỷ lệ hàng ngày đặt tỷ lệ thua lỗ 2% vào một ngày mỗi tháng.
Giá trị rủi ro (VaR) là một phương pháp thống kê để đánh giá những tổn thất tiềm tàng mà một tài sản, danh mục đầu tư hoặc công ty có thể phải gánh chịu trong một khoảng thời gian. Phương pháp tiếp cận tham số đối với VaR sử dụng phân tích phương sai trung bình để dự đoán kết quả trong tương lai dựa trên kinh nghiệm trong quá khứ. Tính toán VaR tham số rất đơn giản, nhưng đưa ra giả định rằng các kết quả có thể được phân phối bình thường về giá trị trung bình.
Ví dụ về các mô hình tài chính có thể bao gồm phân tích chiết khấu dòng tiền, phân tích độ nhạy hoặc thẩm định chuyên sâu.
3. Ví dụ trong thế giới thực:
Các mô hình tài chính tốt nhất cung cấp cho người dùng một tập hợp các giả định cơ bản. Ví dụ: một mục hàng thường được dự báo là tăng trưởng doanh số bán hàng. Tăng trưởng doanh thu được ghi nhận là sự tăng (hoặc giảm) của tổng doanh thu trong quý gần đây nhất so với quý trước. Đây là hai yếu tố đầu vào duy nhất mà một mô hình tài chính cần để tính toán tăng trưởng doanh số bán hàng.
+ Dự báo tài chính là quá trình trong đó một công ty xác định những kỳ vọng về kết quả trong tương lai. Mô hình tài chính lấy các dự báo tài chính và xây dựng một mô hình dự đoán giúp một công ty đưa ra các quyết định kinh doanh đúng đắn. Dự báo và mô hình tài chính có thể được sử dụng trong lập ngân sách, nghiên cứu đầu tư, tài trợ dự án và huy động vốn.
Trình mô hình tài chính tạo một ô cho doanh số bán hàng của năm trước, ô A và một ô cho doanh số năm hiện tại, ô B. Ô thứ ba, ô C, được sử dụng cho công thức chia sự khác biệt giữa ô A và B cho ô A. Đây là công thức tăng trưởng. Ô C, công thức, được mã hóa cứng trong mô hình. Các ô A và B là các ô đầu vào có thể được thay đổi bởi người dùng.
Trong trường hợp này, mục đích của mô hình là ước tính tăng trưởng doanh số bán hàng nếu một hành động nhất định được thực hiện hoặc một sự kiện có thể xảy ra.
Tất nhiên, đây chỉ là một ví dụ thực tế về mô hình tài chính. Cuối cùng, một nhà phân tích chứng khoán quan tâm đến sự tăng trưởng tiềm năng. Bất kỳ yếu tố nào ảnh hưởng hoặc có thể ảnh hưởng đến sự tăng trưởng đó đều có thể được mô hình hóa.
Ngoài ra, việc so sánh giữa các công ty cũng rất quan trọng trong việc kết luận một cổ phiếu. Nhiều mô hình giúp nhà đầu tư quyết định giữa các đối thủ cạnh tranh khác nhau trong một ngành.
+ Đầu tư là một cách để dành tiền trong khi bạn đang bận rộn với cuộc sống và để số tiền đó làm việc cho bạn để bạn có thể gặt hái đầy đủ thành quả lao động của mình trong tương lai. Đầu tư là một phương tiện để có một kết thúc hạnh phúc hơn. Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett định nghĩa đầu tư là “quá trình bỏ tiền ra ngay bây giờ để nhận được nhiều tiền hơn trong tương lai.” 1 Mục tiêu của đầu tư là đưa tiền của bạn vào một hoặc nhiều loại phương tiện đầu tư với hy vọng phát triển tiền theo thời gian.
Giả sử bạn có 1.000 đô la dành riêng và bạn đã sẵn sàng bước vào thế giới đầu tư. Hoặc có thể bạn chỉ có thêm 10 đô la một tuần và bạn muốn tham gia đầu tư. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn cách bắt đầu với tư cách là nhà đầu tư và chỉ cho bạn cách tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu chi phí.
Đầu tư được định nghĩa là hành vi cam kết bỏ tiền hoặc vốn để nỗ lực với kỳ vọng thu được thêm thu nhập hoặc lợi nhuận. Không giống như tiêu dùng, đầu tư tiền dành cho tương lai, hy vọng rằng nó sẽ phát triển theo thời gian. Tuy nhiên, đầu tư cũng đi kèm với rủi ro thua lỗ. Đầu tư vào thị trường chứng khoán là cách phổ biến nhất để những người mới bắt đầu có được kinh nghiệm đầu tư.
+ Một số nhà đầu tư muốn tham gia tích cực vào việc quản lý sự tăng trưởng tiền của họ, và một số thích “đặt nó và quên nó đi.” Các công ty môi giới trực tuyến “truyền thống” hơn, như hai công ty đã đề cập ở trên, cho phép bạn đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, quỹ giao dịch trao đổi (ETF), quỹ chỉ số và quỹ tương hỗ.
Môi giới là dịch vụ trọn gói hoặc chiết khấu. Các nhà môi giới dịch vụ trọn gói, như tên của nó, cung cấp đầy đủ các dịch vụ môi giới truyền thống, bao gồm tư vấn tài chính cho việc nghỉ hưu, chăm sóc sức khỏe và mọi thứ liên quan đến tiền bạc. Họ thường chỉ giao dịch với những khách hàng có giá trị ròng cao hơn và họ có thể tính các khoản phí đáng kể, bao gồm phần trăm giao dịch của bạn, phần trăm tài sản của bạn mà họ quản lý và đôi khi, phí thành viên hàng năm. Người ta thường thấy kích thước tài khoản tối thiểu là 25.000 đô la trở lên tại các công ty môi giới đầy đủ dịch vụ. Tuy nhiên, các nhà môi giới truyền thống biện minh cho mức phí cao của họ bằng cách đưa ra lời khuyên chi tiết theo nhu cầu của bạn.
