Lãi suất giả định là gì? Nội dung và cơ sở lựa chọn lãi giả định

Trong cuộc sống hiện nay thì nhu cầu của người hướng tới việc mua và sử dụng các loại bảo hiểm là rất cao. Cũng chính vì vậy mà các doanh nghiệp thực hiện các hoạt động kinh doanh bảo hiểm là tương đối nhiều. Một trong những loại hợp đồng bảo hiểm được sử dụng nhiều nhất đó là loại bảo hiểm nhân tho. Trong bảo hiểm này thì pháp luật có quy định về hợp đồng niên kim và để có thể xác định giá trị của hợp đồng này thì không thể nào bỏ quan lãi suất giả định.

1. Lãi suất giả định là gì?

Trong tiếng anh thì lãi suất giả định được biết đến với tên gọi đó chính là Assumed Interest Rate, viết tắt: AIR.

Lãi suất giả định (AIR) là tỷ lệ lãi suất (hoặc tỷ lệ tăng trưởng) được lựa chọn bởi một công ty bảo hiểm. Lãi suất giả định được cung cấp để xác định giá trị của hợp đồng niên kim và do đó, khoản thanh toán thu nhập định kỳ được cung cấp cho người nhận niên kim.

Kết hợp với các yếu tố khác, chẳng hạn như tuổi của người lãnh họ khi lĩnh họ, các tùy chọn bảo hiểm theo diện vợ chồng và loại bảo hiểm niên kim đã chọn, AIR xác định khoản thanh toán hàng tháng mà người họ sẽ nhận được. Các công ty bảo hiểm sử dụng AIR để tính toán giá trị của niên kim.

Nhiều nhà đầu tư sử dụng niên kim để tạo thu nhập hưu trí và biết AIR có thể giúp những người lĩnh niên kim như vậy lập kế hoạch tài chính cho những năm nghỉ hưu của họ vì nó cho họ biết họ có thể mong đợi nhận được bao nhiêu từ một niên kim. Việc tính toán giá trị của niên kim cũng cho phép các nhà đầu tư lập kế hoạch đầu tư bổ sung vào các phương tiện khác.

Lãi suất giả định là tốc độ tăng trưởng mà công ty bảo hiểm lựa chọn. AIR xác định khoản thanh toán hàng tháng của niên kim. Biết về AIR có thể giúp người nhận lập kế hoạch cho tương lai.

Lãi suất giả định là lãi suất mà các công ty bảo hiểm ấn định cho các loại niên kim biến đổi. Các sản phẩm tài chính này phân bổ phí bảo hiểm trả một lần ban đầu của bạn cho các tài khoản phụ trong danh mục đầu tư. Các khoản đóng góp có thể được đặt vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc các khoản đầu tư khác.

Một trong những tính năng hấp dẫn nhất mà niên kim mang lại là một dòng thu nhập hưu trí ổn định và đáng tin cậy. Bạn được đảm bảo sẽ nhận được một số tiền nhất định trong một thời gian cụ thể, hoặc nếu bạn chọn, trong suốt phần đời còn lại của mình. AIR gắn liền trực tiếp với khoản thanh toán được đảm bảo. Bạn có thể nhận được nhiều tiền hơn trong những tháng khi tài sản cơ bản của niên kim hoạt động tốt. Nếu hiệu suất đầu tư giảm xuống dưới AIR, các khoản thanh toán sẽ giảm trong giai đoạn thanh toán. Một cách để bù đắp điều này là với một phần bổ sung niên kim bổ sung, được gọi là người lái xe. Những cải tiến này được thêm vào chính sách của bạn với một khoản phụ phí và đảm bảo số tiền thanh toán tối thiểu được nêu trong hợp đồng của bạn – ngay cả khi các điều kiện thị trường không đáp ứng AIR.

2. Nội dung của lãi suất giả định:

Lãi suất giả định (AIR) là lãi suất tối thiểu phải kiếm được từ các khoản đầu tư vào tài khoản giá trị tiền mặt của chủ hợp đồng để trang trải chi phí của công ty bảo hiểm và tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng. AIR lớn hơn sẽ dẫn đến một dự đoán chắc chắn hơn cho lợi nhuận thị trường, cũng như khoản thanh toán thu nhập hàng tháng cao hơn cho người hàng năm.

Lãi suất giả định không phải là tỷ lệ hoàn vốn được đảm bảo. Đúng hơn, nó là mục tiêu thu nhập mà công ty bảo hiểm đặt ra cho tài khoản niên kim. Tài khoản phải đáp ứng mục tiêu thu nhập này để duy trì mức thanh toán. Khi giá trị niên kim thay đổi, khoản thanh toán mà nhà đầu tư nhận được sẽ thay đổi. Nếu tài khoản hoạt động tốt hơn AIR, nhà đầu tư có thể mong đợi các khoản thanh toán của mình sẽ tăng về quy mô. Nếu hiệu suất giảm xuống dưới lãi suất giả định, quy mô thanh toán sẽ giảm. Hiệu suất luôn được đo dựa trên AIR, không phải hiệu suất trong quá khứ.

Lãi suất giả định, hoặc AIR, là tốc độ tăng trưởng của một niên kim biến đổi. Các công ty bảo hiểm sử dụng lãi suất giả định để tính toán các khoản thanh toán định kỳ của một niên kim có thể thay đổi và giá trị tổng thể của nó. Các khoản thanh toán tiếp theo có thể cao hơn hoặc thấp hơn, tùy thuộc vào tỷ lệ hoàn vốn thực tế trong kỳ thanh toán.

Lãi suất giả định ảnh hưởng trực tiếp đến số tiền thanh toán trong niên kim của bạn. Nếu các tài khoản phụ trong niên kim có thể thay đổi của bạn tốt hơn lãi suất giả định, các khoản thanh toán của bạn sẽ tăng lên. Nếu hiệu suất giảm xuống dưới nó, các khoản thanh toán sẽ giảm.

Hiệu suất của danh mục đầu tư cơ bản của một niên kim có thể thay đổi luôn được đo lường dựa trên lãi suất giả định, không phải hiệu suất trong quá khứ. Lãi suất giả định chỉ là một yếu tố mà các công ty bảo hiểm sử dụng để xác định số tiền thanh toán ban đầu của niên kim. Những người khác bao gồm loại niên kim, tuổi của chủ sở hữu niên kim và bất kỳ tùy chọn bảo hiểm bổ sung nào.

3. Cơ sở lựa chọn lãi suất giả định:

Khoản thanh toán niên kim dựa trên số lượng đơn vị niên kim mà nhà đầu tư sở hữu, nhân với giá trị đơn vị niên kim. Khi hiệu suất bằng lãi suất giả định, giá trị đơn vị niên kim không thay đổi, và khoản thanh toán của nhà đầu tư cũng vậy. Vì vậy, việc lựa chọn một AIR thực tế là rất quan trọng.

Nếu Lãi suất giả định quá cao, giá trị của đơn vị niên kim sẽ tiếp tục giảm, cùng với khoản thanh toán của nhà đầu tư. Nếu tài khoản vượt trội hơn AIR, giá trị của đơn vị niên kim sẽ tiếp tục tăng và khoản thanh toán của nhà đầu tư cũng vậy. AIR chỉ có liên quan trong giai đoạn thanh toán của hợp đồng khi nhà đầu tư đang nhận thanh toán và sở hữu các đơn vị niên kim. Việc tích lũy các đơn vị trong giai đoạn tích lũy – hoặc nếu lợi ích được hoãn lại – là không quan trọng đối với lãi suất giả định.

Hợp đồng niên kim của bạn có thể cho phép bạn lựa chọn giữa việc nhận số tiền thanh toán cố định hoặc số tiền thanh toán thay đổi dựa trên hiệu suất của các tài khoản phụ trong danh mục đầu tư cơ bản của niên kim, theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Niên kim biến đổi mang lại tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn so với niên kim cố định – nhưng chúng cũng tiềm ẩn rủi ro.

Bởi vì lợi nhuận từ niên kim biến đổi có thể dao động, các công ty bảo hiểm sử dụng lãi suất giả định để tính khoản thanh toán ban đầu của bạn. Đó là một loại tiêu chuẩn đánh giá những gì có thể mong đợi từ các khoản thanh toán tiếp theo.

Điều quan trọng cần lưu ý là AIR không phải là tỷ lệ hoàn vốn được đảm bảo đối với các khoản đầu tư vào các tài khoản phụ cơ bản của bạn. Hãy coi nó nhiều hơn như một mục tiêu thu nhập mà công ty bảo hiểm đặt ra cho những khoản đầu tư này.

Ví dụ về lãi suất giả định

Ví dụ 1:

Như một ví dụ giả định, hãy giả sử một niên kim thay đổi, trong đó người lĩnh niên kim nhận được một khoản thanh toán định kỳ được đảm bảo tối thiểu gắn liền với việc thực hiện các khoản đầu tư cơ bản của niên kim.

Do đó, lãi suất giả định là 5% trên 1 triệu đô la tiền gốc sẽ tạo ra các khoản thanh toán tối thiểu lớn hơn cho người lĩnh niên kim so với một niên kim thực hiện ở mức 2%. Mặc dù người lĩnh niên kim có thể nhận được các khoản thanh toán bổ sung nếu tài sản cơ bản của họ hàng niên kim vượt quá kỳ vọng, khoản thanh toán đảm bảo tối thiểu được gắn với lãi suất giả định.

Ví dụ 2:

Giả sử niên kim có thể thay đổi của bạn đang bắt đầu thanh toán. Khi bạn mua niên kim của mình, bạn đã trả khoản phí bảo hiểm 100.000 đô la để tài trợ cho hợp đồng và đồng ý với lãi suất giả định 4%. Nếu AIR là 4 phần trăm và sự tăng trưởng của các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư theo niên kim có thể thay đổi của bạn mang lại lợi nhuận 4 phần trăm, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán hàng tháng mà bạn mong đợi.

Nói chung, lãi suất giả định càng lớn, các khoản thanh toán định kỳ của bạn càng lớn. Nhưng hãy nhớ rằng AIR chỉ là một trong số các yếu tố được sử dụng để xác định khoản thanh toán hàng tháng tối thiểu của bạn. Tuổi của bạn, loại niên kim và bất kỳ quyền lợi tử vong nào cũng đóng một vai trò trong việc tính toán các khoản thanh toán tối thiểu của bạn.

Bởi vì AIR ảnh hưởng nhiều đến quy mô thu nhập hưu trí của bạn, nó sẽ trả tiền để mua sắm xung quanh một công ty bảo hiểm sẵn sàng cung cấp cho bạn một AIR cao hơn. Ngược lại, nếu AIR quá thấp, các khoản thanh toán niên kim của bạn có thể không lớn lắm, đặc biệt là sau khi các khoản phí và chi phí của công ty bảo hiểm được khấu trừ.