Tỷ suất lợi nhuận gộp là một số liệu mà các nhà phân tích sử dụng để đánh giá sức khỏe tài chính của một công ty bằng cách tính toán số tiền còn lại từ việc bán sản phẩm sau khi trừ đi giá vốn hàng bán (COGS). Cùng bài viết tìm hiểu về lãi gộp là gì? Những vấn đề liên quan đến lãi gộp?
Mục lục bài viết
1. Lãi gộp là gì?
– Tỷ suất lợi nhuận gộp của một công ty là thước đo cơ bản nhất để đánh giá khả năng sinh lời của một công ty: bao nhiêu tiền còn lại sau khi hạch toán chi phí sản xuất hàng hóa và dịch vụ và trả lương cho công nhân. Các doanh nhân và nhà đầu tư nói chung hy vọng sẽ thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ổn định hoặc tăng trưởng; khi thước đo này bị thu hẹp, hoặc doanh nghiệp đang đầu tư vào hoạt động của mình hoặc nó có vấn đề.
+ Trạng thái và sự ổn định của tài chính cá nhân và các vấn đề tài chính của một cá nhân được gọi là sức khỏe tài chính của họ. Các dấu hiệu điển hình của sức khỏe tài chính vững chắc bao gồm dòng thu nhập ổn định, chi phí thay đổi hiếm gặp, lợi nhuận từ các khoản đầu tư tăng mạnh và số dư tiền mặt đang tăng lên. Để cải thiện sức khỏe tài chính của mình, bạn cần đánh giá giá trị tài sản ròng hiện tại của mình, tạo ngân sách mà bạn có thể gắn bó, xây dựng quỹ khẩn cấp và thanh toán các khoản nợ.
+ Giá vốn hàng bán (COGS) bao gồm tất cả các chi phí và chi phí liên quan trực tiếp đến việc sản xuất hàng hoá. Giá vốn hàng bán không bao gồm các chi phí gián tiếp như chi phí chung và bán hàng & tiếp thị. Giá vốn hàng bán được trừ vào doanh thu (bán hàng) để tính lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận gộp. Giá vốn hàng bán cao hơn dẫn đến tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Giá trị của giá vốn hàng bán sẽ thay đổi tùy thuộc vào các chuẩn mực kế toán được sử dụng để tính toán.
– Tỷ suất lợi nhuận gộp là một số liệu phân tích được biểu thị bằng doanh thu thuần của công ty trừ đi giá vốn hàng bán (COGS). Tỷ suất lợi nhuận gộp thường được biểu thị bằng lợi nhuận gộp theo tỷ lệ phần trăm của doanh thu thuần. Tỷ suất lợi nhuận gộp cho biết số lợi nhuận thực hiện trước khi trừ chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý, là tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty.
Công thức cho Biên lợi nhuận gộp: Biên lợi nhuận gộp = (Doanh thu thuần – Giá vốn hàng bán): doanh thu thuần
2. Cách tính Biên lợi nhuận gộp:
Tỷ lệ phần trăm tỷ suất lợi nhuận gộp của một công ty được tính bằng cách trước tiên trừ đi giá vốn hàng bán (COGS) từ doanh thu thuần (doanh thu gộp trừ lợi nhuận, phụ cấp và chiết khấu). Con số này sau đó được chia cho doanh thu thuần, để tính tỷ suất lợi nhuận gộp theo tỷ lệ phần trăm.
Tỷ suất lợi nhuận gộp được tính bằng cách lấy phần chênh lệch giữa tổng doanh thu và giá vốn hàng hóa hoặc dịch vụ bán ra cho tổng doanh thu và thường được biểu thị bằng phần trăm.
Tỷ suất lợi nhuận gộp = (tổng doanh thu – giá vốn hàng bán) / tổng doanh thu x 100
-Biên lợi nhuận gộp biểu hiện những gì: Nếu tỷ suất lợi nhuận gộp của một công ty dao động mạnh, điều này có thể báo hiệu phương pháp quản lý kém và / hoặc sản phẩm kém chất lượng. Mặt khác, những biến động như vậy có thể được biện minh trong trường hợp một công ty thực hiện những thay đổi sâu rộng trong hoạt động đối với mô hình kinh doanh của mình, trong trường hợp đó, sự biến động tạm thời không phải là lý do đáng báo động.
Ví dụ, nếu một công ty quyết định tự động hóa một số chức năng của chuỗi cung ứng, thì khoản đầu tư ban đầu có thể cao, nhưng giá thành hàng hóa cuối cùng lại giảm do chi phí lao động thấp hơn do sự ra đời của tự động hóa.
Việc điều chỉnh giá sản phẩm cũng có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp. Nếu một công ty bán sản phẩm của mình với giá cao hơn, với tất cả những thứ khác bằng nhau, thì công ty đó có tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn. Nhưng đây có thể là một hành động cân bằng tế nhị bởi vì nếu một công ty đặt giá quá cao, sẽ có ít khách hàng mua sản phẩm hơn và công ty có thể bị giảm thị phần.
– Ví dụ về việc sử dụng biên lợi nhuận gộp:
Các nhà phân tích sử dụng tỷ suất lợi nhuận gộp để so sánh mô hình kinh doanh của một công ty với mô hình kinh doanh của các đối thủ cạnh tranh. Ví dụ, giả sử rằng Công ty ABC và Công ty XYZ đều sản xuất các vật dụng có đặc điểm giống hệt nhau và mức chất lượng tương tự nhau. Nếu Công ty ABC tìm ra cách sản xuất sản phẩm của mình với chi phí bằng 1/5, thì công ty sẽ thu được tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn do giá vốn hàng bán giảm, do đó giúp ABC có lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Nhưng sau đó, trong nỗ lực bù đắp tỷ suất lợi nhuận gộp bị lỗ, XYZ đã đối phó bằng cách tăng gấp đôi giá sản phẩm, như một phương pháp tăng cường doanh thu.
Thật không may, chiến lược này có thể phản tác dụng nếu khách hàng bị cản trở bởi mức giá cao hơn, trong trường hợp đó, XYZ mất cả tỷ suất lợi nhuận gộp và thị phần.
3. Những vấn đề liên quan đến lãi gộp:
– Tìm hiểu lợi nhuận gộp:
Vì lợi nhuận gộp là một con số tuyệt đối, nó có phần kém hữu ích hơn như một công cụ so sánh cho các nhà đầu tư so với tỷ suất lợi nhuận gộp, tính bằng phần trăm. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng sử dụng chỉ số tỷ suất lợi nhuận gộp để phân tích và so sánh các công ty.
Tuy nhiên, bạn có thể hiểu rõ hơn về lợi nhuận gộp của một công ty bằng cách kiểm tra chặt chẽ giá vốn hàng bán của nó. Các doanh nghiệp kinh doanh sản phẩm thường có giá vốn hàng bán cao hơn các doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ, có nghĩa là các doanh nghiệp kinh doanh sản phẩm nói chung có lợi nhuận gộp thấp hơn. Nhưng kinh doanh dịch vụ thường có chi phí hoạt động cao hơn so với kinh doanh sản phẩm, vì vậy lợi nhuận gộp cao hơn là cần thiết để các doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ trả cho các chi phí cố định như bảo hiểm hoặc tiếp thị.
Nếu hai công ty tương tự có doanh thu tương tự có lợi nhuận gộp khác nhau nhiều, thì công ty có lợi nhuận gộp cao hơn có thể có một số lợi thế cạnh tranh đáng kể. Nếu doanh thu của một công ty theo thời gian không đổi nhưng lợi nhuận gộp giảm mạnh, thì một hoặc nhiều chi phí trực tiếp của công ty đã tăng lên đáng kể. Đôi khi giá vốn hàng bán của một công ty không đổi nhưng lợi nhuận gộp của công ty đó giảm xuống vì giá mà công ty có thể tính cho sản phẩm hoặc dịch vụ của mình đã giảm đáng kể.
– Sau khi lợi nhuận gộp trên bảng cân đối kế toán: Sau khi lợi nhuận gộp, nhà đầu tư tính toán lợi nhuận hoạt động. Lợi nhuận hoạt động của một công ty là lợi nhuận gộp trừ đi chi phí cố định. Chi phí là cố định nếu chúng không thay đổi theo số lượng sản phẩm hoặc dịch vụ mà công ty cung cấp. Thông thường, các chi phí cố định chủ yếu nhất liên quan đến quản lý và điều hành, bán hàng, nghiên cứu và phát triển, tiền thuê và các tiện ích.
Sau khi lợi nhuận hoạt động, các nhà đầu tư tính toán lợi nhuận ròng, hay còn được gọi là thu nhập ròng. Thu nhập ròng là lợi nhuận hoạt động trừ đi tất cả các chi phí ngoài hoạt động như thuế và lãi vay.
Trong khi lợi nhuận hoạt động và thu nhập ròng của một công ty đều quan trọng, các công ty có lợi nhuận gộp cao có xu hướng hoạt động tốt nhất. Lợi nhuận gộp cao có nghĩa là còn lại nhiều tiền để trả cho các chi phí chung và chi phí ngoài hoạt động của công ty.
– Khi tính toán lợi nhuận gộp, các chi phí liên quan đến bán hàng, quản lý, thuế và một số chi phí khác được loại trừ. Thu nhập ròng hay tỷ suất lợi nhuận ròng thể hiện lợi nhuận có được từ hoạt động kinh doanh sau khi tất cả các chi phí đã được hạch toán. Tính toán lợi nhuận hoạt động làm tăng thêm một số chi phí bổ sung, không bao gồm các khoản thanh toán nợ và thuế.
4. Ví dụ về tỷ suất lợi nhuận gộp:
Nhà sản xuất bia Duff Beer báo cáo tổng doanh thu 10 triệu đô la trong năm 2016, trong khi giá vốn hàng bán là 9 triệu đô la – bao gồm chi phí cố định, chi phí nguyên vật liệu và chi phí nhân công. Sử dụng công thức đưa ra ở trên, chúng tôi có thể dễ dàng tính toán tỷ suất lợi nhuận gộp của Duff Beer:
(10 triệu đô la – 9 triệu đô la) / 9 triệu đô la x 100 = 12,5 phần trăm
Nói chung, một công ty bia có tỷ suất lợi nhuận gộp 12,5% được coi là lành mạnh về mặt tài chính, mặc dù điều đáng chú ý là mỗi ngành có tỷ lệ tỷ suất lợi nhuận gộp khác nhau được coi là dương.
