Kì hạn hiện hành và đặc điểm? Kì hạn hiện hành của các khoản nợ dài hạn? Giảm tỷ trọng nợ dài hạn hiện tại?
Các doanh nghiệp thông thường sử dụng phương pháp đi vay để huy động vốn. Các khoản vay có thể là các khoản vay ngắn hạn và dài hạn. Khi đi vay, thì các khoản vay đề có kì hạn trả nợ. Đây là một giới hạn yêu cầu các doanh nghiệp bắt buộc phải thực hiện, đặc biệt là đối với các khoản nợ dài hạn.
Mục lục bài viết
1. Kì hạn hiện hành và đặc điểm:
Phần nợ dài hạn hiện tại là số tiền gốc sẽ đến hạn thanh toán trong vòng một năm kể từ ngày lập bảng cân đối kế toán. (Một công ty trong ngành có chu kỳ hoạt động dài hơn một năm, sẽ báo cáo số nợ gốc đến hạn trong khoảng thời gian dài của chu kỳ hoạt động như một khoản nợ hiện tại.) Một số ví dụ về khoản nợ dài hạn có thể kể đến như: Hạn mức tín dụng, khoản vay ngân hàng và trái phiếu có nghĩa vụ và kỳ hạn lớn hơn một năm là một số hình thức phổ biến nhất của công cụ nợ dài hạn được các công ty sử dụng.
Tất cả các công cụ nợ cung cấp cho công ty tiền mặt đóng vai trò là tài sản lưu động. Nợ dài hạn được báo cáo trên bảng cân đối kế toán. Đặc biệt, nợ dài hạn thường được thể hiện dưới dạng vay dài hạn. Các nghĩa vụ tài chính có thời gian hoàn trả lớn hơn một năm được coi là nợ dài hạn. Năm đặc điểm của tài trợ bằng nợ dài hạn đó chính là:
Họ yêu cầu tài sản thế chấp phải được cung cấp. Số dư gốc liên quan cao hơn. Kỳ hạn trả nợ sẽ đáo hạn sau một năm. Họ gặp rủi ro cao hơn vì khoản nợ liên quan là rất lớn.
Để tính toán tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản, bạn cần phải cộng nợ ngắn hạn và nợ dài hạn và tổng hợp tài sản hiện tại và tài sản cố định và chia cả tổng nợ và tổng tài sản để có đầu ra ở dạng tỷ lệ phần trăm.
Định nghĩa đáo hạn nợ: Để đổi lấy khoản vay, người phát nợ hứa sẽ trả lại số tiền đã vay cùng với việc trả lãi đều đặn. Ngày đáo hạn nợ là ngày hợp đồng giữa tổ chức phát hành và nhà đầu tư kết thúc. Thời gian đáo hạn trung bình của khoản nợ được tính bằng cách cộng thời gian đến hạn của mỗi khoản nợ và chia cho tổng số sản phẩm nợ. Giá trị hiện tại của các dòng tiền trong tương lai. Ví dụ: 100 đô la được trả trong một năm có giá trị hiện tại là 90,91 đô la trước lãi suất 10 phần trăm.
Kì hạn hiện hành của nợ dài hạn đề cập đến phần nợ phải trả của công ty sẽ đến hạn thanh toán trong 12 tháng tới. Ví dụ về khoản nợ dài hạn này bao gồm trái phiếu cũng như các nghĩa vụ thế chấp đang đáo hạn. Phần nợ dài hạn này được phân loại là nợ ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán của công ty. Kỳ hạn hiện tại của nợ dài hạn do phần nợ chưa thanh toán này đến hạn thanh toán trong năm nên nó được loại bỏ khỏi tài khoản nợ dài hạn và được ghi nhận là nợ ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán của công ty. Mọi khoản phải trả sau 12 tháng sẽ được giữ như một khoản nợ dài hạn.
Có nhiều loại kỳ hạn khác nhau mà các nhà đầu tư sử dụng khi đề cập đến trái phiếu. “Thời gian đáo hạn ban đầu” là khoảng thời gian từ ngày phát hành đến ngày đáo hạn. Ngày này được bao gồm trong cam kết của trái phiếu tại thời điểm phát hành. Một nhà đầu tư mua trái phiếu vào ngày phát hành của trái phiếu đó sẽ được tính thời gian đáo hạn ban đầu. Thời gian đáo hạn hiện tại là khoảng thời gian còn lại trước khi trái phiếu đáo hạn và được rút khỏi thị trường. Các nhà đầu tư mua trái phiếu trên thị trường thứ cấp, thường là vài tuần hoặc vài tháng sau đợt phát hành ban đầu, sẽ sử dụng thời gian đáo hạn hiện tại để định giá chứng khoán có thu nhập cố định.
Thời gian cho đến khi đáo hạn càng dài, số tiền trả lãi càng nhiều. Trong một công ty bình thường, có thể có một số trái phiếu với các kỳ hạn hiện tại chênh lệch nhau, dẫn đến các trái phiếu sẽ hết hạn vào các thời điểm khác nhau.
Trong kế toán, nợ dài hạn thường đề cập đến các khoản vay của công ty và các khoản nợ khác sẽ không đến hạn thanh toán trong vòng một năm kể từ ngày lập bảng cân đối kế toán. (Số tiền sẽ đến hạn thanh toán trong vòng một năm được báo cáo trên bảng cân đối kế toán như một khoản nợ hiện tại.)
Nợ ngắn hạn được định nghĩa là các khoản nợ phải được thanh toán trong vòng một năm hoặc một chu kỳ hoạt động, tùy theo thời gian nào dài hơn. Các khoản nợ dài hạn đến hạn hiện tại cũng là một phần trong các khoản nợ phải trả có thể xác định được của công ty, vì cả hai khoản nợ này đều được biết là tồn tại và có thể được đo lường chính xác.
Khi các nghĩa vụ nợ này đến hạn thanh toán trong 12 tháng tới, chúng được chuyển từ phần nợ dài hạn của bảng cân đối kế toán sang nợ ngắn hạn. Có ba ngoại lệ đối với hướng dẫn này. Nếu một trong các điều kiện sau đây tồn tại, khoản nợ không được chuyển sang phần Nợ ngắn hạn của bảng cân đối kế toán:
– Nếu công ty đã thành lập một tài sản (quỹ) để gỡ bỏ khoản nợ này, và quỹ đó không được phân loại là tài sản lưu động.
– Nếu khoản nợ dài hạn đến hạn thanh toán sẽ được tái cấp vốn hoặc sử dụng nợ mới cho khoản nợ dài hạn.
– Nếu phần nợ dài hạn đến hạn thanh toán sẽ được chuyển thành cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu ưu đãi.
Hơn nữa, các công ty được yêu cầu thêm phần thuyết minh hoặc chú thích gốc vào báo cáo tài chính của công ty khi họ có kế hoạch thanh lý nợ theo cách này.
Có câu hỏi rằng tại sao các kỳ hạn thanh toán hiện tại của nợ dài hạn lại được tách biệt?. Giải thích cho việc này, bởi phần nợ dài hạn hiện tại (CPLTD) là phần nợ dài hạn đến hạn thanh toán trong vòng 12 tháng tới. CPLTD được tách biệt trên bảng cân đối kế toán của công ty vì nó cần được thanh toán bằng các tài sản có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như tiền mặt.
2. Kì hạn hiện hành của các khoản nợ dài hạn:
Thời gian đáo hạn hiện tại của khoản nợ dài hạn của một công ty đề cập đến phần nợ phải trả sẽ đến hạn trong vòng 12 tháng tới. Khi phần nợ chưa thanh toán này đến hạn thanh toán trong năm, nó được xóa khỏi tài khoản nợ dài hạn và được ghi nhận là khoản nợ ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán của công ty. Mọi khoản phải trả sau 12 tháng sẽ được giữ như một khoản nợ dài hạn.
Cần phân biệt thời gian trên với ‘Đáo hạn trung bình tối thiểu’ được định nghĩa là giá trị trung bình có trọng số của tất cả các khoản giải ngân tính riêng từng khoản giải ngân và khoảng thời gian người vay giữ lại cho mục đích của ECB. Và phân biệt với đáo hạn Hiệu quả (thường được gọi là thời hạn) là thước đo tốt hơn về thời gian bạn buộc chặt tiền mặt của mình: nó tính đến: • 1) tất cả các dòng tiền trong tương lai bao gồm cả lãi suất • 2) chiết khấu cho mỗi dòng tiền trong tương lai. • So sánh trái phiếu kỳ hạn 20 năm và trái phiếu phiếu giảm giá.
Ví dụ, giả sử một công ty có khoản nợ chưa thanh toán 120.000 đô la sẽ được trả dần thành 20.000 đô la trong sáu năm tới. Điều này có nghĩa là 20.000 đô la sẽ được ghi nhận là phần nợ dài hạn hiện tại phải trả trong năm nay, trong khi 100.000 đô la sẽ được ghi nhận là nợ dài hạn. Tất cả các khoản nợ dài hạn của một công ty có thể đột nhiên được phân loại là nợ có thời hạn thanh toán hiện tại nếu công ty đó không có khả năng trả nợ trong một hợp đồng cho vay. Trong trường hợp này, các điều khoản cho vay thường quy định rằng toàn bộ khoản vay phải trả cùng một lúc trong trường hợp không trả được nợ theo giao ước, điều này làm cho nó trở thành một khoản vay ngắn hạn.
3. Giảm tỷ trọng nợ dài hạn hiện tại:
Một hạn chế lớn của nợ dài hạn là nó hạn chế dòng tiền hàng tháng của người vay trong thời gian ngắn hạn. Số dư nợ của người vay càng cao, người vay càng cam kết trả nhiều hơn mỗi tháng. Điều này có nghĩa là doanh nghiệp, người vay phải sử dụng nhiều tiền kiếm được hàng tháng để trả nợ hơn là đầu tư mới để tăng trưởng.
Một công ty giảm chi tiết đơn hàng này bằng cách thanh toán cho khoản nợ. Khi các khoản thanh toán được thực hiện, tài khoản tiền mặt giảm nhưng bên nợ phải trả giảm một lượng tương đương.
Ngoài ra, một công ty có tình trạng tín dụng tốt có thể “chuyển tiếp” khoản nợ hiện tại, bằng cách nhận nhiều tín dụng hơn để trả khoản vay này. Nếu khoản tín dụng mới được sử dụng là dài hạn, thì khoản nợ hiện tại được chuyển sang tương lai một cách hiệu quả.
Từ góc độ dòng tiền, không có tác động đến việc nợ được phân loại là nợ ngắn hạn hay nợ dài hạn. Trong mô hình tài chính, có thể cần thiết lập một bộ báo cáo tài chính đầy đủ, bao gồm cả bảng cân đối kế toán trong đó phần nợ dài hạn hiện tại được thể hiện riêng biệt.
Điều này chỉ đơn giản là gắn các con số vào hồ sơ kế toán theo cách phản ánh chính xác nhất tình hình tài chính của công ty. Không có tác động đến việc định giá phát sinh từ cách phân loại nợ.
