Kế hoạch tái đầu tư cổ tức là gì? Ưu nhược điểm và lợi ích?

1. Kế hoạch tái đầu tư cổ tức là gì?

Trước tiên ta hiểu về cổ tức như sau:

Cổ tức hay chúng ta còn gọi là lợi tức cổ phần trong tiếng Anh được gọi là Dividend.

Cổ tức được hiểu cơ bảnlà một phần lợi nhuận được phân phối cho cổ đông, tuỳ thuộc tình hình lợi nhuận của tổ chức phát hành và tỉ lệ góp vốn đầu tư của từng cổ đông.

Hàng năm Ban điều hành công ty quyết định có công bố trả cổ tức hay không và chính sách phân chia cổ tức cụ thể như thế nào.

Không phải bất cứ cổ phần nào cũng đều sẽ đem lại cổ tức. Nếu một công ty đang tăng trưởng nhanh có thể làm lợi cho các cổ đông bằng cách tái đầu tư, trong trường hợp đó, công ty sẽ không trả cổ tức. Một cổ phiếu không được trả cổ tức không hẳn là cổ phiếu của công ty đang làm ăn thua lỗ.

Khái niệm kế hoạch tái đầu tư cổ tức:

Khi một chủ thể thực hiện đầu tư vào một cổ phiếu trả cổ tức thì chủ thể đó sẽ nhận được séc từ công ty hoặc được gửi tiền mặt vào tài khoản môi giới của mình. Điều này thật tuyệt, nhưng chủ thể đó không kiếm được nhiều tiền mặt đầu tư vào những ngày này. Một giải pháp thay thế cho việc nhận cổ tức bằng tiền mặt đó là việc lựa chọn đăng ký vào kế hoạch tái đầu tư cổ tức của cổ phiếu. Ở đây kế hoạch tái đầu tư cổ tức sẽ tự động mua thêm cổ phiếu của cổ phiếu đó với cổ tức. Và, chủ thể đó sẽ cần phải đăng ký gói trước ngày ghi để nhận cổ tức của chủ thể đó được gửi vào kế hoạch tái đầu tư cổ tức.

Một số cổ phiếu trả cổ tức chính là khoản thanh toán hàng quý hoặc hàng năm cho các cổ đông dựa trên mức độ hoạt động của công ty trong khoảng thời gian đó. Đối với mỗi cổ phần chủ thể đó sở hữu, chủ thể đó sẽ nhận được một khoản thanh toán nhỏ; dựa trên mức độ hoạt động của công ty trong năm trước. Khi chủ thể đó sở hữu một cổ phiếu trả cổ tức; chủ thể thông thường có hai lựa chọn: nhận cổ tức bằng tiền mặt hoặc tái đầu tư chúng vào cổ phiếu; được gọi là kế hoạch tái đầu tư cổ tức, hoặc kkế hoạch tái đầu tư cổ tức.

Kế hoạch tái đầu tư cổ tức thực chất chính là một chương trình cho phép các nhà đầu tư tái đầu tư cổ tức bằng tiền mặt của họ vào cổ phần bổ sung hoặc cổ phần lẻ của chứng khoán cơ sở vào ngày thanh toán cổ tức.

Mặc dù thuật ngữ kế hoạch tái đầu tư cổ tức có thể áp dụng cho bất kì thỏa thuận tái đầu tư tự động nào được thiết lập thông qua một công ty môi giới hoặc công ty đầu tư, nó thông thường đề cập đến một chương trình chính thức được cung cấp bởi một công ty giao dịch công khai cho các cổ đông hiện hữu.

Kế hoạch tái đầu tư cổ tức trong tiếng Anh là gì?

Kế hoạch tái đầu tư cổ tức trong tiếng Anh là Dividend Reinvestment Plan, viết tắt là DRIP.

2. Cách đầu tư cổ tức:

Một số công ty và quỹ tương hỗ có các chương trình kế hoạch tái đầu tư cổ tức của riêng họ. Nếu cổ phiếu bạn đầu tư không có; hãy kiểm tra với công ty môi giới của bạn. Hầu hết trong số họ sẽ cho phép bạn đăng ký kế hoạch tái đầu tư cổ tức để các chủ thể có thể tái đầu tư cổ tức của mình. Khi chủ thể đó đã đăng ký kế hoạch tái đầu tư cổ tức, với công ty trực tiếp hoặc tại công ty môi giới của chủ thể đó, quá trình này sẽ được tự động hóa. Công ty trả cổ tức, số tiền này được gửi vào tài khoản của chủ thể và các cổ phiếu bổ sung có cùng vị trí được mua.

Những điều cần cân nhắc trước khi thực hiện kế hoạch tái đầu tư cổ tức:

Chỉ vì một công ty trả cổ tức và cung cấp kế hoạch tái đầu tư cổ tức không có nghĩa là nó nhất thiết phải là cổ phiếu phù hợp với bạn. Hãy chắc chắn thực hiện thẩm định của các chủ thể; như chủ thể đó đã làm với bất kỳ khoản đầu tư nào, trước khi chủ thể quyết định mua cổ phiếu của một cổ phiếu cụ thể hoặc quỹ tương hỗ. Và nếu chủ thể đang so sánh hai khoản đầu tư tiềm năng; hãy đảm bảo tính đến cổ tức khi đưa ra quyết định của mình. Đặc biệt hơn nữa là bạn cần tham khảo ý kiến ​​cố vấn thuế của chủ thể đó về cách cổ tức của chính mình có thể bị đánh thuế.

3. Ưu nhược điểm và lợi ích của kế hoạch tái đầu tư cổ tức:

3.1. Ưu điểm của kế hoạch tái đầu tư cổ tức đối với nhà đầu tư:

– Kế hoạch tái đầu tư cổ tức cung cấp cho các cổ đông một cách để tích lũy thêm cổ phần mà không phải trả phí trung gian. Nhiều công ty cung cấp cổ phần với mức chiết khấu thông qua kế hoạch tái đầu tư cổ tức từ 1% đến 10% so với giá cổ phần hiện tại.

– Với việc không có phí trung gian và giá giảm, chi phí để sở hữu cổ phần có thể thấp hơn đáng kể so với khi cổ phiếu được mua trên thị trường mở.

– Thông qua kế hoạch tái đầu tư cổ tức, chủ thể là những nhà đầu tư cũng có thể mua cổ phần lẻ, vì vậy mỗi đồng cổ tức nhận được đều có thể đưa vào sử dụng.

– Về lâu dài, lợi thế lớn nhất của kế hoạch này là ảnh hưởng của việc tự động tái đầu tư đối với lợi nhuận gộp. Khi cổ tức tăng, chủ thể là những cổ đông sẽ nhận được số tiền ngày càng lớn trên mỗi cổ phiếu mà họ sở hữu, số tiền này lại có thể mua thêm cổ phiếu. Theo thời gian, điều này làm tăng tiềm năng tổng lợi nhuận hoàn vốn của khoản đầu tư.

– Bất cứ khi nào giá cổ phiếu giảm, chủ thể là những nhà đầu tư có thể mua thêm cổ phiếu nên tiềm năng về mặt dài hạn cho việc gia tăng lợi nhuận tăng lên.

3.2. Ưu điểm của kế hoạch tái đầu tư cổ tức đối với công ty:

– Khi cổ phiếu được mua từ kế hoạch tái đầu tư cổ tức sẽ tạo thêm vốn cho công ty sử dụng.

– Các cổ đông tham gia kế hoạch tái đầu tư cổ tức sẽ ít có khả năng bán cổ phiếu của họ khi thị trường chứng khoán sụt giảm.

– Một phần là bởi những chủ thể là người tham gia có xu hướng là nhà đầu tư dài hạn, họ nhận ra vai trò của cổ tức của họ đối với sự tăng trưởng dài hạn của danh mục đầu tư của họ.

– Một yếu tố khác là cổ phiếu mua thông qua kế hoạch tái đầu tư cổ tức không có tính thanh khoản như cổ phiếu được mua trên thị trường mở mà chúng chỉ có thể được mua lại thông qua công ty.

3.3. Nhược điểm của kế hoạch tái đầu tư cổ tức:

Kế hoạch tái đầu tư cổ tức thông thường là một cách chi phí thấp để tăng danh mục đầu tư của các chủ thể; nhưng một số trong số chúng có phí. Một số kế hoạch tái đầu tư cổ tức trực tiếp tính phí hoa hồng đối với chứng khoán được mua bằng cổ tức được tái đầu tư. Hãy chắc chắn rằng các chủ thể hiểu những khoản phí, nếu có; các chủ thể đó sẽ có thể phải chịu trước khi đăng ký kế hoạch tái đầu tư cổ tức.

Nếu bạn đăng ký kế hoạch tái đầu tư cổ tức miễn phí; được cung cấp bởi một số công ty môi giới, đó có thể là một cách tuyệt vời để thêm vào danh mục đầu tư của bạn mà không phải trả hoa hồng.

Điều quan trọng nhất đó là phải nhận thức được tác động của thuế khi tái đầu tư cổ tức. Trong hầu hết các trường hợp; các chủ thể sẽ bị đánh thuế đối với cổ tức được trả cho mình trong năm họ được trả; bất kể chủ thể đó có tái đầu tư chúng hay không. Nếu chủ thể nhận được cổ tức đáng kể từ các khoản đầu tư của mình và chủ thể đó tái đầu tư tất cả chúng; chủ thể sẽ có thể gặp phải bất ngờ khó chịu vào thời điểm tính thuế.

3.4. Lợi ích của việc chia lại cổ tức trong kế hoạch tái đầu tư cổ tức:

Tái đầu tư cổ tức hơi giống lãi kép và điều kỳ diệu cũng sẽ xảy ra theo cách tương tự. Bởi vì chủ thể đang tái đầu tư cổ tức của mình, chủ thể đó đang mua thêm cổ phiếu. Những cổ phiếu bổ sung đó cũng tạo ra cổ tức, mà sau đó chủ thể sẽ sử dụng để mua nhiều cổ phiếu hơn nữa. Nói cách khác, chủ thể sẽ nhận được cổ tức, không chỉ từ cổ phiếu mà chủ thể đó đã mua trong lần mua ban đầu mà còn từ cổ phiếu chủ thể đó đã mua với cổ tức trước đó của chính mình.