Hợp đồng đầu tư có đảm bảo là gì? Các điều khoản chình và rủi ro của hợp đồng

– Hợp đồng đầu tư có đảm bảo (Guaranteed Investment Contract – GIC) là một điều khoản của công ty bảo hiểm đảm bảo tỷ lệ hoàn vốn để đổi lấy việc giữ một khoản tiền gửi trong một thời hạn nhất định. GIC thu hút các nhà đầu tư như một sự thay thế cho tài khoản tiết kiệm hoặc chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, là trái phiếu chính phủ được chính phủ Hoa Kỳ bảo lãnh. GIC còn được gọi là thỏa thuận tài trợ.

– Một hợp đồng đầu tư được bảo đảm (GIC) là một hợp đồng mà đảm bảo trả nợ gốc và một cố định hoặc lãi suất thả nổi trong một thời gian định trước thời gian. Các hợp đồng đầu tư có đảm bảo thường được phát hành bởi các công ty bảo hiểm nhân thọ đủ điều kiện để có tình trạng thuế thuận lợi theo Bộ luật Doanh thu Nội bộ (ví dụ: các gói 401 (k)).  GIC chủ yếu được sử dụng như một phương tiện mang lại lợi nhuận cao hơn tài khoản tiết kiệm hoặc chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ và GIC thường được sử dụng làm đầu tư cho các quỹ có giá trị ổn định. GIC đôi khi được gọi là thỏa thuận tài trợ, mặc dù thuật ngữ này thường được dành cho các hợp đồng được bán cho các tổ chức không đủ tiêu chuẩn.

Ví dụ: Các khoản tiền thu được thông qua đợt phát hành trái phiếu địa phương nói chung sẽ mất thời gian để rút bớt. Việc gửi tiền thu được từ trái phiếu vào GIC mang lại cho công ty phát hành trái phiếu tính thanh khoản khi có các khoản tiền trong khi kiếm được tỷ suất sinh lợi cao hơn mức thu được trong tài khoản thị trường tiền tệ. GIC được coi là phương tiện an toàn vì hầu hết các công ty bảo hiểm cung cấp chúng đều được xếp hạng trong phạm vi AA đến AAA.

– Hợp đồng đầu tư có đảm bảo (GIC) là thỏa thuận giữa nhà đầu tư và công ty bảo hiểm. Công ty bảo hiểm đảm bảo cho nhà đầu tư một tỷ lệ hoàn vốn để đổi lấy việc giữ tiền ký quỹ trong một khoảng thời gian. Các nhà đầu tư bị thu hút bởi GIC thường tìm kiếm sự thay thế cho tài khoản tiết kiệm hoặc chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ. GIC là một khoản đầu tư thận trọng và ổn định, và thời gian đáo hạn thường là ngắn hạn. Giá trị GIC có thể bị ảnh hưởng bởi lạm phát và giảm phát.

– Cách thức hoạt động của Hợp đồng đầu tư được đảm bảo: GIC được bán ở Hoa Kỳ và tương tự như một trái phiếu về cấu trúc. GIC trả lãi suất cao hơn hầu hết các tài khoản tiết kiệm. Tuy nhiên, chúng vẫn nằm trong số các tỷ lệ thấp nhất hiện có. Lãi suất thấp hơn là do sự ổn định của khoản đầu tư. Rủi ro ít hơn đồng nghĩa với lợi nhuận thấp hơn từ các khoản thanh toán lãi suất.

– GIC do Hoa Kỳ cấp khác với giấy chứng nhận đầu tư được đảm bảo của Canada, có cùng một từ viết tắt. Chứng chỉ Canada, được bán bởi các ngân hàng, hiệp hội tín dụng và quỹ tín thác, có các thuộc tính khác nhau. Các nhà cung cấp bảo hiểm cung cấp GIC, đảm bảo chủ sở hữu hoàn trả nợ gốc cùng với lãi suất cố định hoặc thả nổi trong một khoảng thời gian xác định trước. Khoản đầu tư là thận trọng và thời gian đáo hạn thường là ngắn hạn. Các nhà đầu tư mua GIC thường tìm kiếm lợi nhuận ổn định và nhất quán với ít biến động về giá hoặc ít biến động.

2. Các điều khoản chính và rủi ro hợp đồng:

– Người mua hợp đồng đầu tư được đảm bảo: Một công ty bảo hiểm thường tiếp thị GIC cho các tổ chức đủ điều kiện để nhận được các trạng thái thuế thuận lợi như nhà thờ và các tổ chức tôn giáo khác. Các tổ chức này được miễn thuế theo mục 501 (c) (3) của mã số thuế, do tính chất phi lợi nhuận và tôn giáo. Thông thường, công ty bảo hiểm sẽ là công ty quản lý chương trình hưu trí hoặc lương hưu và cung cấp các sản phẩm này như một lựa chọn đầu tư thận trọng.

– Thông thường, các nhà tài trợ của các kế hoạch hưu trí sẽ bán các hợp đồng đầu tư được đảm bảo dưới dạng các khoản đầu tư hưu trí với thời gian đáo hạn từ một đến 20 năm. Khi GIC là một phần của kế hoạch đủ điều kiện theo quy định của Bộ luật thuế IRS, chúng có thể chịu được việc rút tiền hoặc được phân phối đủ điều kiện và không phải chịu thuế hoặc hình phạt.  Các kế hoạch đủ điều kiện, cho phép người sử dụng lao động khấu trừ thuế cho những đóng góp đó thực hiện kế hoạch, bao gồm kế hoạch trả chậm, 401 (k)s và một số tài khoản hưu trí cá nhân (IRA).

– Rủi ro khi sở hữu hợp đồng đầu tư được đảm bảo: Từ đảm bảo trong các hợp đồng đầu tư được đảm bảo có thời hạn — GIC có thể gây hiểu nhầm. Như với tất cả các khoản đầu tư, các nhà đầu tư vào GIC chịu rủi ro đầu tư. Rủi ro đầu tư là rủi ro mà một khoản đầu tư có thể mất giá trị hoặc thậm chí trở nên vô giá trị.

– Các nhà đầu tư phải đối mặt với những rủi ro tương tự liên quan đến bất kỳ nghĩa vụ nào của công ty, chẳng hạn như với chứng chỉ tiền gửi (CD) và trái phiếu công ty. Những rủi ro này bao gồm công ty mất khả năng thanh toán và vỡ nợ, tức là không trả được tiền cho nhà đầu tư. Nếu công ty bảo hiểm quản lý sai tài sản hoặc tuyên bố phá sản, tổ chức thu mua có thể không nhận được tiền trả lại tiền gốc (khoản đầu tư ban đầu) hoặc tiền lãi.

– GIC có thể có sự hỗ trợ tài sản từ hai nguồn tiềm năng. Công ty bảo hiểm có thể sử dụng tài sản tài khoản chung hoặc tài khoản riêng ngoài quỹ chung của công ty. Tài khoản riêng biệt chỉ tồn tại để cung cấp tài chính cho GIC. Bất kể nguồn cung cấp hỗ trợ tài sản là gì, công ty bảo hiểm vẫn tiếp tục sở hữu tài sản đã đầu tư và chịu trách nhiệm cuối cùng trong việc hỗ trợ đầu tư. Lạm phát hoặc giá cả tăng và giảm phát là những yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của hợp đồng bảo hiểm được đảm bảo. Vì những khoản đầu tư này có rủi ro thấp và trả lãi thấp hơn, nên rất dễ dẫn đến lạm phát vượt xa hiệu suất của chúng. Ví dụ, nếu GIC trả lãi 2% trong vòng 10 năm của sản phẩm, nhưng lạm phát trung bình là 4%, thì người mua sẽ mất tiền.

– Ví dụ trong thế giới thực về Hợp đồng đầu tư được đảm bảo:

Giả sử công ty công nghệ sinh học URobot Inc. muốn đầu tư vào nhân viên của mình đã đăng ký vào chương trình lương hưu của công ty và quyết định mua một hợp đồng đầu tư đảm bảo (GIC) từ New Year Insists. Các công ty bảo hiểm năm mới cung cấp GIC để đảm bảo URobot nhận lại khoản đầu tư ban đầu và cũng thanh toán lãi suất cố định hoặc lãi suất thay đổi khi kết thúc hợp đồng.

URobot có thể chọn có một tài khoản riêng, trong đó Công ty Bảo hiểm Năm Mới sẽ tự quản lý tiền của họ hoặc có một tài khoản chung, trong đó Công ty Bảo hiểm Năm Mới sẽ chuyển tiền của URobot bằng tiền của các khách hàng có tài khoản chung khác của mình. URobot chọn tài khoản chung. Giả sử rằng lãi suất có khả năng duy trì ở mức thấp, trong thời điểm hiện tại, URobot đồng ý với một mức lãi suất cố định cho đến khi kết thúc hợp đồng.

 – Bên cạnh đó còn có hợp đồng đầu tư có bảo đảm bằng cửa sổ : Đầu tư được bảo đảm (WGIC) hợp đồng cửa sổ là một loại kế hoạch đầu tư mà chủ đầu tư đưa ra một loạt các khoản thanh toán cho một công ty bảo hiểm và được đảm bảo một lợi nhuận trên đầu tư. Loại hợp đồng đầu tư có đảm bảo(GIC) này khác với các GIC khác ở chỗ nhà đầu tư thanh toán gốc thành nhiều lần theo thời gian, thay vì một lần tổng trước. Các nhà đầu tư sử dụng các hợp đồng đầu tư có bảo đảm bằng cửa sổ với các kế hoạch 401 (k)  và các kế hoạch hưu trí đóng góp được xác định khác.