Giao dịch thổi phồng là thuật ngữ sử dụng trong đầu tư và sản xuất kinh doanh. Với các tính chất lợi nhuận được tìm kiếm khi trên các diễn biến lạm phát. Có thể là đang diễn ra lạm phát hoặc kỳ vọng về lạm phát khi thực hiện giao dịch. Vậy giao dịch thổi phồng là gì? Tìm hiểu về Giao dịch thổi phồng và ví dụ?
Mục lục bài viết
1. Giao dịch thổi phồng là gì?
Giao dịch thổi phồng trong tiếng Anh là Inflation Trade.
Giao dịch thổi phồng là một chiến lược đầu tư hoặc phương thức giao dịch có tính toán. Các chiến lược được xác định trên cơ sở thổ phồng về giá. Nhằm thực hiện các giao dịch, tìm kiếm lợi nhuận từ mức giá tăng bị ảnh hưởng bởi lạm phát hoặc kì vọng về lạm phát sắp tới. Các căn cứ đánh giá hay tính toán phản ánh lạm phát đang diễn ra hoặc khả năng cao sẽ sớm xảy ra. Hệ quả là mức giá sản phẩm được điều chỉnh cao hơn. Các giao dịch thổi phồng là phổ biến trong thời gian tăng lạm phát giá. Cũng như các mong muốn mức giá phản ánh trên hàng hóa, sản phẩm được đẩy lên. Cuối cùng thì các mong muốn được phản ánh là giá của các sản phẩm được đẩy lên.
Với các mức giá ổn định trên thị trường, đến một giai đoạn nhất định. Các giá trị lợi nhuận của nhà đầu tư cũng không có nhiều biến động. Yêu cầu đặt ra là phải tìm cách mang về các lợi nhuận lớn hơn. Với tất cả các thay đổi trong cải tiến sản xuất, giảm chi phí,… đều đã được thực hiện. Chắc chắn lạm phát là khi nhà đầu tư mang về những giá trị lớn hơn cho giao dịch của mình. Đặc biệt trong khi thị trường có những tác động biến đổi, là lúc lam phát đang diễn ra và giá cả hàng hóa chưa phản ánh ổn định. Khi đó chính là thời điểm có thể tìm kiếm lợi nhuận lớn nhất.
2. Giao dịch thổi phồng và tính chất thay đổi:
Giao dịch thổi phồng cũng có thể là trong thời gian các nhà đầu tư mong đợi FED thay đổi đáng kể tỉ giá trong những tháng tới. Sự thay đổi tỷ giá cũng hướng đến các dịch chuyển về giá. Trong đó, các giá trị phản ánh hàng hóa bằng nội tệ có sự thay đổi. Từ đó phản ánh sự thay đổi giá trị của nội tệ so với ngoại tệ. Thường lạm phát xảy ra sẽ khiến giá trị nội tệ bị mất giá. Được hiểu là giá hàng hóa, dịch vụ tăng. Phải dùng nhiều nội tệ hơn để giao dịch. Tuy nhiên, giá trị ngoại tệ có thể dùng trong cùng giao dịch đó thì không đổi.
Các giao dịch thổi phồng có thể đề cập đến sự thay đổi của tài sản trong danh mục đầu tư. Với các giao dịch được nhà đầu tư thực hiện, sự tăng giá tài sản được phản ánh như một hệ quả. Và nó thuộc về mong muốn của nhà đầu tư. Bởi việc bán ra các tài sản có giá trị phản ánh chênh lệch, mang đến cho họ các lợi nhuận nhất định. Nhà đầu tư luôn mong muốn mua vào với giá trị thấp nhất. Hay các chi phí cho sản xuất thấp. Nhưng sản phẩm được bán ra với giá trị cao nhất. Các lợi nhuận phản ánh lớn trên chênh lệch khi giá hàng hóa, dịch vụ tăng.
Hoặc cũng có thể đề cập đến các giao dịch đầu cơ liên quan đến các tài sản dễ bị lạm phát giá như đồng đô la, vàng hoặc bạc. Đây là các giao dịch với tính chất tìm kiếm lợi nhuận lớn. Lạm phát xảy ra có thể khiến các chênh lệch thực hiện trong giao dịch mang về lợi ích lớn hơn. Giá trị lợi nhuận cũng có thể được phản ánh lâu dài. Thông thường muốn tìm kiếm lợi nhuận hiệu quả. Nhà đầu tư phải tính toán và dự đoán các thời điểm để thực hiện mua vào hay bán ra thích hợp.
3. Tìm hiểu về Giao dịch thổi phồng:
Tiềm năng lợi nhuận và rủi ro.
Giao dịch thổi phồng là một khái niệm rộng khi các nhà đầu tư tin rằng có rủi ro hoặc tiềm năng từ việc tăng lạm phát giá cả. Thông thường họ dựa vào lạm phát để mong muốn có thể tìm kiếm các lợi nhuận lớn hơn. Nhưng nhìn trên phương diện tổng thể. Các rủi ro cũng được tính toán để xác định thời điểm thực hiện giao dịch phù hợp.
Ví dụ với các lạm phát của giá vàng. Các giá trị phản ánh thường có các biến động và phải thực hiện theo dõi thường xuyên. Khi giá vàng có xu hướng tăng, nhà đầu tư phải xác định cho mình ngưỡng cao nhất thích hợp để bán ra. Trong khi chờ đợi giá vàng xuống thấp để mua vào. Tuy nhiên các phản ánh tính chất thấp nhất hay cao nhất lại thuộc về dự đoán và tính toán của nhà đầu tư. Nếu phù hợp với thực tế biến động của thị trường. Họ có thể thu được các lợi nhuận lớn một cách hiệu quả.
Trong thời kì tăng lạm phát giá cả, nhiều nhà đầu tư sẽ luân chuyển danh mục đầu tư của họ thành tài sản thường là thuận lợi hơn trong môi trường lạm phát. Khi các tài sản muốn giữ lại trong khối tài sản của họ. Chúng không thường xuyên tham gia vào giao dịch. Nên cần sự ổn định và chắc chắn về giá cả thể hiện. Mang đến các đảm bảo và yêu tâm với khối tài sản mình đang sở hữu. Thông thường, các tài sản thuộc danh mục đầu tư thường được lựa chọn là tài sản có nhiều biến động. Trong khi tài sản giữ lại thường phải lựa chọn ổn định.
Trái phiếu chính phủ bảo vệ nhà đầu tư khỏi lạm phát (TIPS).
Trái phiếu chính phủ là các khoản vay nợ được chính phủ một quốc gia phát hành. Đây là một khuyến nghị hàng đầu cho danh mục đầu tư khi lạm phát đang gia tăng. Khi phát hành trái phiếu chính phủ, các khoản vay hay chi phí được xác định cụ thể. Các giá trị nhà đầu tư nhận được trong khoản vay về lợi nhuận luôn ổn định. Nó không phụ thuộc vào thị trường và thường thấp hơn mức lợi nhuận đầu tư doanh nghiệp. Tuy nhiên nó không mang đến các khả năng rủi ro cao như doanh nghiệp.
Các nhà đầu tư và nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng có thể thực hiện các giao dịch đầu cơ. Được nhắm mục tiêu bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh để điều phối các giao dịch thổi phồng tìm cách tận dụng giá cả tăng trong tương lai. Đây là bước chuẩn bị, hướng đến các lợi ích trong tương lai.
Một nghiên cứu được thực hiện bởi Vanguard đã cho ra kết quả thực tế rằng danh mục đầu tư chứng khoán có thể nhận được một số lợi ích từ việc nỗ lực phòng ngừa chống lạm phát. Tuy nhiên, sự phòng ngừa đó có thể phải trả giá bằng sự biến động gia tăng nếu không được phân bổ hợp lí. Nếu sự phòng ngừa không được phân bổ quá mức thì kết quả có thể khả thi đối với một số nhà đầu tư.
3. Ví dụ về giao dịch thổi phồng:
Ví dụ, sự phòng vệ được coi là phổ biến nhất cho lạm phát là giá vàng. Trên thị trường, các biến động giá vàng luôn được quan tâm và cập nhật thường xuyên. Các nhà đầu tư mong muốn tìm kiếm lợi nhuận chênh lệch qua giá vàng thường nhiều. Đầu tư vào giá vàng gần như bằng cách phân bổ tiền vào một quĩ chỉ số. Chẳng hạn như quĩ giao dịch trao đổi quĩ tín thác SPDR Gold Trust viết tắt là GLD.
Các giao dịch thổi phồng được thể hiện như một chiến lược trong đầu tư. Trong thời gian gần đây, có thể thấy các giá vàng tăng lên rất cao ở ngưỡng kỷ lục. Các nhà đầu tư quan tâm đến các thời điểm, các ngưỡng giá trị phản ánh. Có nhà đầu tư lựa chọn bán ra khi giá vàng đang trên đà tăng. Nhưng có người kỳ vọng các giá trị phản ánh cao hơn. Cứ như vậy, các hoạt động mua vào hoặc bán ra đều hướng đến mong muốn giá vàng sẽ tăng cao hơn nữa trong tương lai. Khi nhà đầu tư tìm kiếm được lợi nhuận trên lạm phát giá vàng. Thể hiện họ đã tận dụng được các giao dịch thổi phồng trong giao dịch của mình.
Nhà đầu tư mua ở thời điểm giá vàng đang tăng và bán ra khi giá trị của nó đạt ngưỡng cao nhất có khả năng tìm kiếm lợi nhuận lớn hơn. Ngoài ra, các rủi ro vẫn có thể được phản ánh. Khi mà giá vàng giảm đột ngột và mang đến những hoang mang cho nhà đầu tư. Các giá trị giảm về mức ổn định của nó. Như vậy, nhà đầu tư thực hiện mua vào với giá trị càng cao. Càng có nguy cơ nhận vào rủi ro nhiều hơn. Khi mà các lợi nhuận không được tìm thấy. Và các khoản tham gia vào đầu tư cũng không được phản ánh nguyên vẹn.
Kết luận.
Như vậy giao dịch thổi phồng được sử dụng như một chiến lược đầu tư. Việc tận dụng tốt có thể mang đến các lợi ích lớn cho nhà đầu tư. Thông thường, các tài sản là đối tượng của giao dịch thường là các tài sản thường xuyên sảy ra lạm phát. Các biến động giá trên tài sản là mối quan tâm của các nhà đầu tư. Với ý nghĩa của giao dịch thổi phồng, các nhà đầu tư mong muốn hoặc kỳ vọng lạm phát diễn ra. Tất cả dựa trên hệ quả của lạm phát là sự phản ánh giá cả của hàng hóa, dịch vụ tăng.
