Gian lận chứng khoán là gì? Đặc điểm và các loại gian lận chứng khoán

1. Gian lận chứng khoán là gì?

– Gian lận chứng khoán, còn được gọi là gian lận chứng khoán hoặc đầu tư, là một loại tội phạm cổ cồn trắng nghiêm trọng có thể được thực hiện dưới nhiều hình thức nhưng chủ yếu liên quan đến việc xuyên tạc thông tin mà nhà đầu tư sử dụng để đưa ra quyết định. Thủ phạm gian lận có thể là một cá nhân, chẳng hạn như một nhà môi giới chứng khoán. Hoặc, nó có thể là một tổ chức, chẳng hạn như công ty môi giới, tập đoàn hoặc ngân hàng đầu tư. Các cá nhân độc lập cũng có thể thực hiện kiểu gian lận này thông qua các kế hoạch như giao dịch nội gián.

– Cục Điều tra Liên bang (FBI) mô tả gian lận chứng khoán là hoạt động tội phạm có thể bao gồm gian lận đầu tư lợi suất cao, kế hoạch Ponzi, kế hoạch kim tự tháp, kế hoạch phí nâng cao, gian lận ngoại tệ, biển thủ của người môi giới, gian lận liên quan đến quỹ đầu cơ và giao dịch vào cuối ngày. Trong nhiều trường hợp, kẻ lừa đảo tìm cách lừa gạt các nhà đầu tư thông qua việc trình bày sai sự thật và thao túng thị trường tài chính theo một cách nào đó. Tội này bao gồm cung cấp thông tin sai lệch, giữ lại thông tin quan trọng, đưa ra lời khuyên xấu và cung cấp hoặc hành động trên thông tin nội bộ.

2. Đặc điểm và các loại gian lận chứng khoán:

2.1. Đặc điểm của các gian lận chứng khoán:

– Gian lận chứng khoán là hoạt động bất hợp pháp hoặc phi đạo đức được thực hiện liên quan đến chứng khoán hoặc thị trường tài sản nhằm thu lợi bằng chi phí của người khác.

– Đây là loại gian lận, một tội nghiêm trọng thường liên quan đến thế giới đầu tư.

– Ví dụ về gian lận chứng khoán bao gồm kế hoạch Ponzi, kế hoạch kim tự tháp và giao dịch vào cuối ngày.

– Gian lận chứng khoán cũng có thể bao gồm thông tin sai lệch, kế hoạch bơm và bán phá giá hoặc giao dịch dựa trên thông tin nội bộ.

– Gian lận chứng khoán có thể được gọi là gian lận chứng khoán hoặc gian lận đầu tư. Gian lận chứng khoán nói chung liên quan đến việc lừa dối các nhà đầu tư hoặc thao túng thị trường tài chính. Ba hình thức gian lận chứng khoán phổ biến là giao dịch nội gián, gian lận kế toán và trình bày sai.

– Giao dịch nội gián và gian lận kế toán thường diễn ra trong môi trường công ty. Giao dịch nội gián kéo theo việc mua bán chứng khoán bất hợp pháp bởi những người đã biết được thông tin có giá trị không được công bố rộng rãi. Gian lận kế toán diễn ra khi một công ty lưu giữ sổ sách không chính xác hoặc phổ biến thông tin sai lệch về tình trạng tài chính của công ty một cách có mục đích. Mặt khác, xuyên tạc bao gồm trình bày thông tin sai lệch hoặc không trung thực cho nhà đầu tư hoặc cho công chúng. Trong khi các cá nhân trong một công ty thường thực hiện hành vi gian lận kế toán và giao dịch nội gián, thì các nhà môi giới, cố vấn tài chính và các loại quản lý tiền tệ khác là những thủ phạm phổ biến của việc trình bày sai.

2.2. Các loại gian lận chứng khoán:

– Gian lận chứng khoán diễn ra dưới nhiều hình thức. Trên thực tế, không thiếu các phương thức được sử dụng để lừa nhà đầu tư bằng những thông tin sai lệch. Ví dụ, gian lận đầu tư có lợi suất cao có thể đi kèm với sự đảm bảo về tỷ suất sinh lợi cao trong khi tuyên bố rằng có rất ít hoặc không có rủi ro. Bản thân các khoản đầu tư có thể là hàng hóa, chứng khoán, bất động sản và các danh mục khác. Các kế hoạch ứng trước phí có thể tuân theo một chiến lược tinh vi hơn, trong đó kẻ lừa đảo thuyết phục các mục tiêu của họ để ứng trước cho họ những khoản tiền nhỏ được hứa hẹn sẽ mang lại lợi nhuận lớn hơn.

– Các loại gian lận chứng khoán và các kế hoạch phổ biến: Vậy những hành vi lừa đảo nào nhắm vào nhà đầu tư được coi là lừa đảo chứng khoán? Lừa đảo đầu tư có lợi suất cao được đặc trưng bởi những lời hứa về tỷ suất lợi nhuận cao với ít hoặc không có rủi ro. Có lẽ nổi tiếng nhất là các kế hoạch Ponzi và các mô hình kim tự tháp, trong đó tiền mặt thu được từ các nạn nhân mới được sử dụng để trả lợi nhuận cao đã hứa cho các nhà đầu tư trước đó. Trong khi các khoản thanh toán tạo ra ấn tượng rằng một khoản đầu tư hợp pháp đang thúc đẩy doanh nghiệp, trên thực tế, các nhà đầu tư lừa đảo là nguồn tài trợ duy nhất.

– Các chương trình thu phí ứng trước là một dạng gian lận chứng khoán khác, trong đó các nhà đầu tư được yêu cầu gửi các nhà quản lý quỹ một số tiền tương đối nhỏ để trang trải các khoản thuế hoặc phí xử lý có mục đích nhằm đảm bảo cơ hội đầu tư sinh lợi. Tất nhiên, không có khoản đầu tư cơ bản nào và thủ phạm nhanh chóng bỏ trốn bằng tiền của nạn nhân.

– Các kế hoạch thao túng thị trường hoặc “bơm và bán phá giá” là một mối đe dọa khác đối với các nhà đầu tư. Những gian lận này thường xảy ra với những cổ phiếu không có nhiều khối lượng giao dịch. Mục đích của kẻ lừa đảo là thổi phồng hoặc “bơm” giá cổ phiếu một cách giả tạo bằng cách ráo riết tuyển dụng các nhà đầu tư sử dụng các chiến thuật bán hàng lừa đảo hoặc thông tin hoặc tin đồn thất thiệt. Sau đó, một khi giá cổ phiếu đã đạt đến mức đủ cao, những kẻ lừa đảo sẽ bán (“bán phá giá”) cổ phiếu của họ với lợi nhuận đáng kể, gây tổn hại cho các nhà đầu tư giấu mặt. Các kế hoạch thao túng thị trường không chỉ gây ra thiệt hại khoảng 6 tỷ đô la hàng năm, chúng còn có khả năng làm lung lay lòng tin của nhà đầu tư.

– Một số trường hợp gian lận chứng khoán không yêu cầu khuôn khổ phức tạp. Môi giới biển thủ liên quan đến việc đánh cắp trực tiếp tiền của khách hàng. Các nhà đầu tư ủy thác thông tin tài chính cá nhân cho các nhà môi giới của họ. Điều này cho thấy các nhà môi giới vô đạo đức với một cơ hội đầy cám dỗ. Tham ô của nhà môi giới có thể xảy ra dưới hình thức giả mạo séc của nhà đầu tư, chuyển tiền hoặc chứng khoán trái phép, bán chứng khoán không tồn tại hoặc chấp nhận các khoản hoàn lại không được tiết lộ khi bán các khoản đầu tư.

– Lừa đảo đầu tư có lợi suất cao:

+ Đặc trưng bởi những lời hứa về tỷ suất sinh lợi cao với ít hoặc không có rủi ro.

+ Có thể liên quan đến các hình thức đầu tư khác nhau (ví dụ: chứng khoán, hàng hóa, bất động sản, kim loại quý, v.v.)

+ Cơ hội đầu tư “Quá tốt để trở thành sự thật”.

+ Những kẻ phá hoại có thể liên lạc với nạn nhân qua điện thoại, e-mail hoặc gặp trực tiếp.

+ Các đề nghị thường không được yêu cầu.

– Lược đồ Ponzi & Kim tự tháp:

+ Sử dụng tiền thu được từ các nạn nhân mới để trả tỷ lệ lợi nhuận cao đã hứa cho các nhà đầu tư trước đó.

+ Các khoản thanh toán tạo ấn tượng về một doanh nghiệp kiếm tiền hợp pháp đằng sau câu chuyện của kẻ lừa đảo.

+ Trên thực tế, các nhà đầu tư là nguồn tài trợ duy nhất.

– Ví dụ về gian lận chứng khoán: 

+ Một số loại gian lận chứng khoán phổ biến bao gồm thao túng giá cổ phiếu, nói dối hồ sơ SEC và gian lận kế toán. Một số ví dụ nổi tiếng về gian lận chứng khoán là vụ bê bối Enron, 2 Tyco, 3 Adosystem, 4 và WorldCom.

+ Một ví dụ phổ biến khác là sơ đồ bơm và đổ. Ở đây, những kẻ xấu cố gắng thao túng giá của một cổ phiếu để thu lợi riêng bằng cách lan truyền thông tin sai lệch, thường là qua internet hoặc bản tin, và sau đó rời khỏi vị trí của họ sau khi những thông tin sai lệch đó đã bị các nhà đầu tư không nghi ngờ thực hiện. Ví dụ: trong những tháng mùa hè của cổ phiếu bên dưới, một kế hoạch bơm và bán phá giá đã được bắt đầu bằng cách sử dụng lừa đảo “sai số”. Một tin nhắn được để lại trên máy trả lời của nạn nhân nói về một mẹo cổ phiếu nóng và được xây dựng để nạn nhân nghĩ rằng tin nhắn đó là một vụ tai nạn.