Giá cố định là gì? Đặc điểm, ví dụ và hợp đồng giá cố định?

Giá cố định có thể đề cập đến thời hạn của một giao dịch hoán đổi trong đó các khoản thanh toán được dựa trên lãi suất không đổi hoặc nó có thể đề cập đến một mức giá thỏa thuận không thể thay đổi trong các trường hợp bình thường. Vậy quy định về Giá cố định, đặc điểm, ví dụ và hợp đồng giá cố định được quy định như thế nào.

1. Giá cố định là gì?

– Hợp đồng hoán đổi là gì: có thể hiểu hợp đồng hoán đổi là một hợp đồng phái sinh, thông qua đó hai bên trao đổi dòng tiền hoặc nợ phải trả từ hai công cụ tài chính khác nhau. Hầu hết các giao dịch hoán đổi liên quan đến dòng tiền dựa trên số tiền gốc danh nghĩa như một khoản vay hoặc trái phiếu, mặc dù công cụ này có thể là hầu hết mọi thứ. Thông thường, hiệu trưởng không đổi chủ. Mỗi dòng tiền bao gồm một phần của giao dịch hoán đổi. Một dòng tiền nói chung là cố định, trong khi dòng tiền kia có thể thay đổi và dựa trên lãi suất chuẩn, tỷ giá hối đoái thả nổi hoặc giá chỉ số.

Hình thức hoán đổi phổ biến nhất là hoán đổi lãi suất. Hoán đổi không giao dịch trên sàn giao dịch và các nhà đầu tư bán lẻ thường không tham gia vào giao dịch hoán đổi. Thay vào đó, giao dịch hoán đổi là các hợp đồng mua bán không cần kê đơn (OTC) chủ yếu giữa các doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính được tùy chỉnh theo nhu cầu của cả hai bên.

– Lãi suất là số tiền người cho vay tính trên số tiền gốc mà người đi vay tính cho việc sử dụng tài sản.
Lãi suất cũng áp dụng cho số tiền kiếm được tại ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng từ tài khoản tiền gửi.
Hầu hết các khoản thế chấp sử dụng lãi suất đơn giản. Tuy nhiên, một số khoản vay sử dụng lãi suất kép, được áp dụng cho tiền gốc và cả lãi tích lũy của các kỳ trước.
Một người đi vay được người cho vay coi là rủi ro thấp sẽ có mức lãi suất thấp hơn. Một khoản vay được coi là rủi ro cao sẽ có lãi suất cao hơn.
Các khoản vay tiêu dùng thường sử dụng APR, không sử dụng lãi suất kép.
APY là lãi suất thu được tại ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng từ tài khoản tiết kiệm hoặc CD. Tài khoản tiết kiệm và CD sử dụng lãi suất kép.

– Các cách hiểu chính về hợp đồng giá cố định:

Giá cố định có thể đề cập đến thời hạn của một giao dịch hoán đổi trong đó các khoản thanh toán được dựa trên lãi suất không đổi hoặc nó có thể đề cập đến một mức giá thỏa thuận không thể thay đổi trong các trường hợp bình thường.

Giá cố định của giao dịch hoán đổi là giá dựa trên lãi suất không thay đổi, trong khi giá thả nổi được tính bằng cách sử dụng lãi suất thay đổi.

Hợp đồng được coi là hợp đồng theo giá cố định nếu giá đã thỏa thuận không được phép thay đổi trừ khi có những tình tiết giảm nhẹ nhất định, được xác định trước.

2. Đặc điểm, ví dụ và hợp đồng giá cố định:

Đặc điểm của hợp đồng giá cố định và giá cố định:

Giá cố định nói chung có hai nghĩa. Nó có thể đề cập đến thời hạn thanh toán cố định của một giao dịch hoán đổi hoặc một hợp đồng với giá thỏa thuận cố định không được phép thay đổi trừ khi có một số tình tiết giảm nhẹ được xác định trước.

– Hoán đổi
Hoán đổi lãi suất là một loại hợp đồng tài chính cho phép một bên thanh toán (hoặc nhận) một khoản thanh toán lãi suất cố định trên một số tiền cơ bản, trong khi bên kia nhận (hoặc trả) một mức lãi suất thay đổi trên cùng một số tiền cơ bản. Các giao dịch hoán đổi này có thể được thực hiện vì một số lý do, chẳng hạn như chuyển một khoản thanh toán theo lãi suất cố định hiện tại thành một khoản thanh toán có lãi suất thay đổi (hoặc ngược lại), để phòng ngừa rủi ro lãi suất cụ thể hoặc để suy đoán về hướng lãi suất trong tương lai.

+ Giao dịch hoán đổi lãi suất là hợp đồng kỳ hạn trong đó một luồng thanh toán lãi suất trong tương lai được đổi lấy một luồng khác dựa trên số tiền gốc cụ thể.

Giao dịch hoán đổi lãi suất có thể trao đổi lãi suất cố định hoặc thả nổi để giảm hoặc tăng khả năng chịu sự biến động của lãi suất.

Giao dịch hoán đổi lãi suất đôi khi được gọi là hoán đổi vani đơn giản, vì chúng là công cụ hoán đổi ban đầu và thường là công cụ hoán đổi đơn giản nhất.

Một giao dịch hoán đổi lãi suất điển hình thường là hoán đổi cố định để thả nổi. Giá cố định của giao dịch hoán đổi là giá dựa trên lãi suất không thay đổi, trong khi giá thả nổi được tính bằng cách sử dụng lãi suất thay đổi. Cũng có thể có một giao dịch hoán đổi cố định cho cố định, một giao dịch trao đổi giữa hai loại tiền tệ mà cả hai bên đều có lãi suất cố định.

+ Giao dịch hoán đổi cố định để thả nổi xảy ra khi một bên hoán đổi dòng tiền lãi của khoản vay lãi suất cố định với dòng tiền của khoản vay lãi suất thả nổi do một bên khác nắm giữ.

Việc hoán đổi sẽ giảm chi phí lãi vay bằng cách hoán đổi sang lãi suất thả nổi nếu nó thấp hơn lãi suất cố định hiện đang được thanh toán.

Giao dịch hoán đổi cố định cho thả nổi cho phép bạn đối sánh tốt hơn các tài sản và nợ phải trả nhạy cảm với biến động lãi suất.

+ Giao dịch hoán đổi cố định cho cố định là một công cụ phái sinh ngoại tệ trong đó cả hai đối tác đồng ý trả cho nhau một mức lãi suất cố định trên số tiền gốc được thỏa thuận.

Trong giao dịch hoán đổi cố định cho cố định, một bên sử dụng tiền tệ của chính mình để mua các khoản tiền bằng ngoại tệ.

Những hình thức hoán đổi này cho phép các tổ chức quốc tế có được các khoản vay với lãi suất ưu đãi hơn so với việc họ trực tiếp ra thị trường vốn nước ngoài.

Nhiều giao dịch hoán đổi tiền tệ, bao gồm việc nhận và giao lại một lượng ngoại tệ xác định để đổi lấy một loại ngoại tệ khác, mang hai giá cố định vì các nhà đầu tư thường tìm cách phòng ngừa rủi ro ngoại tệ và không muốn chịu thêm lãi suất. đặt vào may rủi.

Một trong những loại hoán đổi lãi suất phổ biến nhất là hoán đổi lãi suất đơn thuần. Điều này đòi hỏi sự trao đổi của hai dòng tiền, cả hai đều dựa trên cùng một số tiền gốc danh nghĩa. Tuy nhiên, một luồng trả lãi cho khoản gốc danh nghĩa đó ở một tỷ lệ cố định (hoặc giá cố định) và luồng kia trả lãi cho khoản gốc danh nghĩa theo lãi suất thả nổi hoặc thay đổi.

+ Tiền tệ là hình thức thanh toán được chấp nhận chung, thường do chính phủ phát hành và được lưu hành trong phạm vi quyền hạn của quốc gia đó.
Giá trị của bất kỳ loại tiền tệ nào cũng biến động liên tục so với các loại tiền tệ khác. Thị trường hối đoái tồn tại như một phương tiện thu lợi nhuận từ những biến động đó.
Nhiều quốc gia chấp nhận đô la Mỹ để thanh toán, trong khi những quốc gia khác gắn giá trị tiền tệ của họ trực tiếp với đô la Mỹ.

Giá cố định mang dòng tiền có lãi suất cố định không thay đổi trong suốt thời gian hoán đổi, trong khi dòng lãi suất thả nổi (có thể thay đổi) thay đổi định kỳ trong suốt thời gian hoán đổi khi lãi suất chuẩn của nó thay đổi theo thị trường điều kiện. Hai bên, được gọi là đối tác, tham gia vào các giao dịch như vậy để giảm khả năng chịu sự thay đổi của lãi suất hoặc cố gắng thu lợi từ những thay đổi trong lãi suất.

Về cơ bản, giá cố định đóng băng các dòng tiền gắn với một số giá trị cơ bản ở một tỷ lệ cố định trong suốt thời hạn của hợp đồng. Nếu một nhà giao dịch, hoặc công ty, tin rằng lãi suất thấp (giả sử là 1,50%) và sẽ tăng trong tương lai, họ có thể tham gia giao dịch hoán đổi với tư cách là đối tác trả-cố định / nhận-thả nổi để họ tiếp tục chỉ phải trả 1,50% ngay cả khi lãi suất tăng. Tương tự như vậy, một nhà giao dịch hoặc công ty, những người nghĩ rằng lãi suất cao (giả sử ở mức 6%) và có khả năng giảm có thể tham gia giao dịch hoán đổi dưới dạng đối tác nhận-cố định / trả-thả nổi để họ vẫn nhận được 6% ngay cả khi lãi suất giảm.

– Hợp đồng giá cố định:

Hợp đồng được coi là hợp đồng theo giá cố định nếu giá đã thỏa thuận không được phép thay đổi trừ khi có một số tình tiết giảm nhẹ và xác định trước.

Điều này thường được thực hiện để các chi phí liên quan có thể được ước tính với mức độ chắc chắn hợp lý. Mặc dù điều này có thể có lợi cho một trong các đối tác, nhưng việc tăng chi phí sẽ gây rủi ro cho đối tác kia.