DCA (Dollar-Cost Averaging) là gì? Chiến lược trung bình giá?

1. DCA là gì?

Chiến lược trung bình giá (hay chiến thuật bình quân giá chi phí đô la) trong tiếng Anh là Dollar-Cost Averaging – DCA.

Chiến lược trung bình giá là chiến lược với các hoạt động đầu tư được tiến hành trong mọi thời điểm. Khi giá trị của chứng khoán trên thị trường có phản ánh cao hay thấp. Các hoạt động đầu tư vẫn được thực hiện. Với giá trị chứng khoán cao, sẽ mua được số lượng ít. Và ngược lại với cùng giá trị của một khoản đầu tư trong khả năng và nhu cầu. Chiến lược này mang đến các lý thuyết đơn giản trong tiến hành một khoản đầu tư. Với tính chất hữu ích và chi phí đầu tư thấp. Khi đó, các hoạt động đầu tư được thực hiện làm giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ có vốn đầu tư hạn chế.

2. Cách thức thực hiện chiến thuật: 

Đây là chiến thuật đầu tư đặc trưng với một lượng tiền cố định. Thực hiện hoạt động đầu tư vào một chứng khoán riêng lẻ dựa trên một kế hoạch thường xuyên trong một thời gian dài. Với quyết định đầu tư bất chấp giá của chứng khoán như thế nào. Khi đó, nhà đầu tư nhỏ có thể thực hiện hoạt động trong nhu cầu. Đồng thời không cần có quá nhiều kinh nghiệm hay lo lắng cho tính thành công của hoạt động thực hiện.

Khi thị trường sụt giảm (bear market), với giá trị của khoản đầu tư cố định. Các chứng khoán có giá trị thấp nên có thể mua được nhiều chứng khoán hơn. Ngược lại, khi thị trường lên (bull market), giá chứng khoán được định cao hơn. Cũng với một số tiền đầu tư nhất định bạn sẽ mua được ít chứng khoán. Với thực tế đó, các quyết định trong kế hoạch đầu tư lâu dài vẫn được thực hiện. Mang đến ổn định trong phân tích, đánh giá hay quyết định của nhà đầu tư.

Kết quả là, Chi phí trung bình tính trên chứng khoán đầu tư sẽ trở nên ngày càng nhỏ hơn. Bởi các giá trị trong thực tế được cân bằng lại cho hợp lý. Cũng như giảm rủi ro đầu tư một số tiền lớn vào một chứng khoán riêng lẻ tại thời điểm bất lợi. Khi chiến lược này phù hợp thực hiện với khoản đầu tư không quá lớn.

Ví dụ phản ánh chiến lược.

Giả sử một người có được một khoản tiền dư ra trong nhu cầu tiêu dùng ổn định. Khi đó, họ có nhu cầu với đầu tư để tìm kiếm lợi nhuận từ khoản tiền đó. Giả sử giá trị của khoản đầu tư là $10,000. Thay vì đầu tư hết toàn bộ số tiền vào một quỹ tương hỗ hoặc vào một chứng khoán. Các kinh nghiệm và năng lực phải đảm bảo để tìm kiếm lợi nhuận hiệu quả.

Tuy nhiên với DCA, bạn sẽ dàn trải vốn đầu tư của mình trong nhiều tháng. Mỗi tháng bạn có thể đầu tư $2,000 và kéo dài trong 05 tháng tiếp theo. Khi đó, số cổ phiếu thực tế mua được có thể khác nhau bởi giá cổ phiếu có sự chuyển dịch. Các giá trị này được phản ánh với bình quân giá trong 05 tháng đã hoạt động. Có tháng bạn mua cổ phiếu với giá cao, nhưng có tháng mua được với giá thấp.

Việc xác định bình quân giá cũng mang đến giá cả phù hợp nhất khi xác định trên một chứng khoán mua vào. Khi đó, các lợi nhuận tìm kiếm cũng mang đến thể hiện hiệu quả hơn.

Sự phù hợp với đối tượng đầu tư. 

Chiến thuật này phù hợp với cả những nhà đầu tư không có khả năng huy động khoản đầu tư lớn. Bởi họ có thể thực hiện các khoản đầu tư nhỏ trong các khoảng thời gian thường xuyên. Ngoài ra, cũng mang đến tính chất đầu tư ổn định, lâu dài cho các nhà đầu tư lớn. Đặc biệt trong nhu cầu tìm kiếm lợi nhuận lâu dài và làm mạnh lên vốn trong hoạt động đầu tư.

Chiến thuật này không ngăn được sự tổn thất trong một thị trường sụt giảm liên tục. Bởi tính chất của trung bình giá muốn mang đến giá trị trung bình trong giao dịch được thực hiện phản ánh trên một chứng khoán. Nhưng nó khá hiệu quả trong việc tận dụng lợi thế về tăng trưởng trong thời kỳ dài hạn. Và phù hợp với tính chất tìm kiếm lợi ích ở thời điểm thích hợp thay vì nhu cầu nhanh chóng tìm kiếm lợi ích.

3. Ưu điểm và nhược điểm của phương pháp DCA:

3.1. Ưu điểm của phương pháp DCA:

Chiến lược trung bình giá DCA mang đến các ý nghĩa trong tiềm năng tìm kiếm lợi nhuận. Trong đó, phải kể đến các ưu điểm dành đến các nhà đầu tư:

– Giảm thiểu rủi ro với đặt lệnh mua cổ phiếu sai thời điểm. Khi tính chất của đầu tư được thực hiện ổn định trong tình hình thị trường. Các nhu cầu vẫn được đảm bảo triển khai liên tục với các thời điểm khác nhau. Bởi vì số tiền được xác định mang vào đầu tư. Cho nên với các phản ánh như thế nào của giá chứng khoán trên thị trường, việc mua vào vẫn được đặt ra.

– Độc lập giữa đầu tư và cảm xúc. Khi các phán đoán theo cảm xúc ở một thời điểm cụ thể có thể không mang đến chính xác và hiệu quả. Cho nên đầu tư không quan tâm, không dựa trên cảm xúc và phân tích thời điểm. Đầu tư được xác định trên khả năng tham gia của giá trị khoản đầu tư. Khi đó, có thể mua được ít hay nhiều cổ phiếu tùy thuộc vào giá trị thực tế của cổ phiếu trên thị trường.

– Suy nghĩ dài hạn, đầu tư dài hạn. Phản ánh tư duy và chiến lược lâu dài hơn là những biến động ngắn hạn tạm thời. Bởi các giá trị phản ánh đối với giá cổ phiếu của hiện tại có thể dịch chuyển trong tương lai. Và các nhu cầu tìm kiếm lợi nhuận lâu dài được thực hiện. Bởi nhà đầu tư cần tìm kiếm các giá trị chênh lệch cổ phiếu là có lợi nhất. Khi đó, rất khó tìm kiếm trong ngắn hạn.

Thể hiện cho các chủ thể khác nhau:

Với các nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường: Tìm kiếm các lợi nhuận an toàn hơn trong chi phí thực tế và lợi ích tìm kiếm. Giảm thiểu các rủi ro cho phân tích, đánh giá và tìm kiếm lợi ích từ khoản đầu tư khi không đủ kinh nghiệm hay giá trị khoản đầu tư không đủ lớn. Các năng lực cần thiết rất quan trọng, và chiến lược này giảm đi các yêu cầu trong năng lực hay kinh nghiệm cần có. Bên cạnh đó, chiến lược DCA còn giúp nhà đầu tư thận trọng không phải tìm kiếm cơ hội tốt nhất để đầu tư.

Khi các nhìn nhận trên giá cả thị trường có thể tác động lên quyết định đầu tư. Và chiến lược này giúp nhà đầu tư loại bỏ các thành kiến tâm lý của chính mình. Tăng và giảm trên thị trường cần phân tích để phản ánh nhu cầu có nên thực hiện hay không. Tuy nhiên, việc phán đoán có thể mang đến quyết định sai lầm. Cũng như xu hướng đưa ra các quyết định giao dịch theo cảm xúc khi thị trường quay vòng. Và chiến lược trung bình giá loại bỏ tất cả các mối quan tâm đó.

3.2. Nhược điểm của phương pháp DCA:

Đầu tiên, mua thường xuyên hơn làm tăng chi phí giao dịch. Bởi các nhu cầu được phản ánh cao sẽ làm nguồn cung khan hiếm hơn  thực tế. Và các lợi ích tìm kiếm cũng khó khăn hơn khi các giá trị phản ánh thực tế của lợi nhuận không quá chênh lệch với giá trị khoản đầu tư. Nếu bạn đầu tư dài hạn, phí này sẽ trở nên rất nhỏ so với danh mục đầu tư tổng thể của bạn. Bạn có thể mua cho một đoạn đường dài hạn, không giao dịch mua và bán trên thị trường quá thường xuyên. Chờ đợi lợi nhuận hợp lý là khá lâu khi chi phí tham gia đầu tư không đủ lớn.

Thứ hai, bằng cách sử dụng chiến thuật bình quân giá để vào lệnh. Lợi nhuận bạn nhận được từ chiến thuật DCA có thể thấp hơn so với bỏ tiền ra mua 1 lần nếu thị trường tăng giá. Vì bình quân cũng có thể làm giảm lợi nhuận vì tính an toàn được thực hiện. Thay vì các hoạt động đầu tư cho một lần. Rủi ro có thể nhiều hơn, nhưng khả năng tìm kiếm lợi nhuận cũng cao hơn.

4. Lưu ý để sử dụng thành công chiến thuật bình quân giá DCA:

Trong lựa chọn chứng khoán mua phù hợp. Chỉ chọn những cổ phiếu top đầu ngành, những cặp tiền tệ phổ biến, những đồng tiền điện tử tốt. Bởi các rủi ro khi xuống giá có thể được hạn chế. Các hiệu quả hoạt động cao có thể giúp cho chứng khoán tăng giá nhanh chóng. Từ đó mà nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận hiệu quả hơn.

Bạn cần có chiến lược thời gian rõ ràng để áp dụng vào lệnh và thoát lệnh. Khi đó, tính chất trung bình mới mang đến hiệu quả rỏ rệt. Bởi sự chênh lệch cho giá trị chứng khoán được phản ánh hiệu quả hơn. Đặc biệt quan tâm trong hoạt động của những nhà đầu tư nhỏ muốn áp dụng chiến lược này.

Nên đặt ra mức chốt lời hay cắt lỗ cụ thể. Tức là xác định các giá trị mong muốn tìm kiếm trong lợi nhuận. Cũng như phản ánh nguy cơ rủi ro trên thực tế để thực hiện các biện pháp khắc phục hiệu quả. Khi đó, có thể tìm kiếm lợi ích hiệu quả hơn, bên cạnh các ổn định và xu hướng trên thị trường. Hoặc bạn cũng nên có các mốc thời gian cụ thể khi đầu tư theo tuần hay theo tháng để từ đó có chiến lược cụ thể.