Danh mục đầu tư Granular là gì? Ưu, nhược điểm của Danh mục đầu tư Granular?

1. Danh mục đầu tư Granular là gì?

– Khái niệm Danh mục đầu tư Granular: Một danh mục đầu tư chi tiết là một danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt trên nhiều loại tài sản, điển hình là với một số lượng đáng kể các tài sản nắm giữ. Bởi vì loại danh mục đầu tư này chứa một số lượng lớn các vị thế trong các loại tài sản và / hoặc các lĩnh vực khác nhau, nó được coi là có hồ sơ rủi ro tổng thể thấp hơn. Ngược lại, danh mục đầu tư có “mức độ chi tiết thấp” có ít vị trí hơn hoặc chứa các tài sản tương quan cao. Chúng kém đa dạng hơn và có hồ sơ rủi ro tổng thể cao hơn.

+ Danh mục đầu tư là một tập hợp các khoản đầu tư tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, tiền mặt và các khoản tương đương tiền, bao gồm cả quỹ đóng và quỹ giao dịch hoán đổi (ETF). Mọi người thường tin rằng cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt là cốt lõi của một danh mục đầu tư. Mặc dù trường hợp này thường xảy ra, nhưng nó không cần phải là quy tắc. Một danh mục đầu tư có thể chứa nhiều loại tài sản bao gồm bất động sản, nghệ thuật và các khoản đầu tư tư nhân.

Người đầu tư có thể chọn tự mình nắm giữ và quản lý danh mục đầu tư của mình hoặc bạn có thể cho phép người quản lý tiền, cố vấn tài chính hoặc một chuyên gia tài chính khác quản lý danh mục đầu tư của người đầu tư.

Danh mục đầu tư Granular là một tập hợp các khoản đầu tư tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, tiền mặt và các khoản tương đương tiền, cũng như các đối tác quỹ của chúng. Cổ phiếu và trái phiếu thường được coi là nền tảng cốt lõi của danh mục đầu tư, mặc dù bạn có thể phát triển danh mục đầu tư với nhiều loại tài sản khác nhau — bao gồm bất động sản, vàng, tranh và các đồ sưu tầm nghệ thuật khác.

+ Đa dạng hóa là một khái niệm chính trong quản lý danh mục đầu tư. Khả năng chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư và thời hạn của một người là tất cả các yếu tố quan trọng khi tập hợp và điều chỉnh danh mục đầu tư.

Đa dạng hóa là một chiến lược quản lý rủi ro kết hợp nhiều loại đầu tư trong một danh mục đầu tư. Một danh mục đầu tư đa dạng có sự kết hợp của các loại tài sản riêng biệt và các phương tiện đầu tư nhằm cố gắng hạn chế rủi ro hoặc rủi ro đối với bất kỳ tài sản đơn lẻ nào. Lý do đằng sau kỹ thuật này là một danh mục đầu tư được xây dựng từ các loại tài sản khác nhau, về trung bình, sẽ mang lại lợi nhuận dài hạn cao hơn và giảm rủi ro của bất kỳ cá nhân nắm giữ hoặc chứng khoán nào.

Danh mục đầu tư nắm giữ có thể được đa dạng hóa không chỉ giữa các loại tài sản mà còn trong các loại tài sản bằng cách đầu tư vào thị trường nước ngoài cũng như thị trường trong nước. Ý tưởng là hiệu suất tích cực của một lĩnh vực trong danh mục đầu tư sẽ lớn hơn những tiêu cực trong lĩnh vực khác.

+ Đa dạng hóa là một chiến lược kết hợp nhiều loại đầu tư trong một danh mục đầu tư. Việc nắm giữ danh mục đầu tư có thể được đa dạng hóa trên các loại tài sản và trong các loại tài sản, và cả về mặt địa lý – bằng cách đầu tư vào cả thị trường trong nước và nước ngoài. Đa dạng hóa hạn chế rủi ro danh mục đầu tư nhưng cũng có thể giảm thiểu hiệu suất, ít nhất là trong ngắn hạn.

– Một danh mục đầu tư chi tiết có các khoản đầu tư trên nhiều loại tài sản và lĩnh vực.

Lợi thế chính của danh mục đầu tư chi tiết đối với nhà đầu tư là khả năng giảm thiểu rủi ro thông qua đa dạng hóa. Các lợi thế khác bao gồm khả năng tùy chỉnh danh mục đầu tư nắm giữ để đáp ứng các mục tiêu tài chính của nhà đầu tư và khả năng đa dạng hóa linh hoạt trên nhiều loại tài sản.

– Nhược điểm của một danh mục đầu tư chi tiết bao gồm khả năng mất mát từ lợi nhuận thu được và khả năng rủi ro gia tăng trong biến động thị trường. Cách hoạt động của một danh mục đầu tư chi tiết. Một danh mục đầu tư chi tiết có thể đề cập đến danh mục đầu tư tín dụng, tiền tệ, vốn cổ phần, trái phiếu hoặc loại tài sản hỗn hợp. Các danh mục đầu tư có chi tiết cao, đôi khi được gọi là vô cùng chi tiết, đa dạng hóa hầu hết rủi ro phi hệ thống (rủi ro bảo mật riêng lẻ) ra khỏi danh mục đầu tư để nó chỉ chịu rủi ro hệ thống, điều mà các nhà đầu tư không thể giảm thiểu thông qua đa dạng hóa.

2. Ưu, nhược điểm của Danh mục đầu tư Granular:

2.1. Ưu điểm của danh mục đầu tư chi tiết:

Trong khi lợi thế chính đối với nhà đầu tư là giảm thiểu rủi ro, các lợi thế khác của danh mục đầu tư chi tiết bao gồm khả năng tùy chỉnh danh mục đầu tư và đa dạng hóa trên nhiều loại tài sản.

+ Giảm rủi ro: Đầu tư vào nhiều lĩnh vực và loại tài sản giúp giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư. Ví dụ: nếu cổ phiếu chăm sóc sức khỏe hoạt động kém hiệu quả, thì một danh mục đầu tư chi tiết có liên quan đến các lĩnh vực khác — chẳng hạn như công nghệ, tài chính và hàng tiêu dùng — sẽ giúp bù đắp những vị thế đó. Trái phiếu có thể được thêm vào danh mục đầu tư chi tiết để cung cấp thu nhập khi cổ phiếu trải qua các giai đoạn giới hạn phạm vi.

+ Tùy biến: Vì danh mục đầu tư chi tiết bao gồm nhiều khoản nắm giữ, chúng có thể dễ dàng được điều chỉnh để đáp ứng các mục tiêu tài chính của nhiều nhà đầu tư khác nhau. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể phân bổ tài sản của họ giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt. Khi nhà đầu tư còn trẻ, 90% danh mục có thể được đầu tư vào cổ phiếu, với 5% vào trái phiếu và 5% bằng tiền mặt. Khi nhà đầu tư sắp nghỉ hưu, họ có thể dễ dàng điều chỉnh danh mục đầu tư để có những phân bổ thận trọng hơn.

+ Lựa chọn nội dung: Một danh mục đầu tư chi tiết mang lại cho các nhà đầu tư sự linh hoạt trong việc đa dạng hóa nhiều loại tài sản khi họ thấy phù hợp. Ví dụ: nếu hàng hóa kim loại quý, chẳng hạn như vàng và bạc, đang có xu hướng cao hơn, một nhà đầu tư có thể thêm một số hợp đồng tương lai vào danh mục đầu tư của mình để tiếp cận với động thái này.

2.2. Nhược điểm của danh mục đầu tư chi tiết:

Mặc dù có ít nhược điểm hơn đối với danh mục đầu tư chi tiết, nhưng chúng có thể rất quan trọng, đặc biệt là trong thời điểm thị trường bất ổn hoặc suy thoái.

+ Cấu trúc đa dạng của một danh mục đầu tư chi tiết có nghĩa là một khoản lợi nhuận lớn trong một khoản đầu tư có tác động tối thiểu đến lợi nhuận tổng thể. Ví dụ: một cổ phiếu trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư có thể tăng 75%, nhưng việc nắm giữ đó chỉ chiếm một khoản lãi nhẹ nếu nó chiếm 5% giá trị của danh mục đầu tư.

+ Phơi bày: Trong một môi trường kinh tế ổn định, danh mục đầu tư chi tiết tận dụng lợi thế của các loại tài sản và lĩnh vực không tương quan bù trừ lẫn nhau để giúp giảm thiểu rủi ro. Những mối tương quan này có thể bị phá vỡ trong một cuộc khủng hoảng tài chính để thực sự làm tăng rủi ro.

3. Ví dụ danh mục đầu tư Granular:

Trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu từ năm 2008 đến năm 2009, biến động giá cả trong cổ phiếu và hàng hóa trở nên tương quan chặt chẽ, trong khi trái phiếu và cổ phiếu trở nên không tương quan với nhau. Các nhà đầu tư nắm giữ danh mục đầu tư chi tiết nên liên tục theo dõi các mối tương quan thay đổi giữa các loại tài sản để đảm bảo họ không sử dụng quá mức. Hiểu được mối quan hệ này giữa tương quan thị trường và sự biến động có thể giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro danh mục đầu tư.

Tương quan là một thước đo thống kê xác định cách các tài sản di chuyển trong mối quan hệ với nhau. Nó có thể được sử dụng cho các chứng khoán riêng lẻ, như cổ phiếu, hoặc nó có thể đo lường mối tương quan chung của thị trường, chẳng hạn như cách các loại tài sản hoặc thị trường rộng di chuyển trong mối quan hệ với nhau. Nó được đo trên thang điểm từ -1 đến +1. Mối tương quan thuận hoàn hảo giữa hai nội dung có giá trị +1. Một mối tương quan âm hoàn hảo có giá trị -1. Các mối tương quan âm hoặc dương hoàn hảo là rất hiếm.