Công ty tương hỗ là gì? Đặc điểm và lợi ích của công ty tương hỗ?

1. Công ty tương hỗ là gì?

Trong tiếng anh thì công ty tương hỗ được biết với tên gọi là Mutual company

Công ty tương hỗ là công ty tư nhân thuộc sở hữu của khách hàng hoặc chủ hợp đồng. Khách hàng của công ty cũng là chủ sở hữu của nó. Như vậy, họ được quyền nhận một phần lợi nhuận do công ty tương hỗ tạo ra.

Việc phân chia lợi nhuận thường được thực hiện dưới hình thức cổ tức được trả theo tỷ lệ, dựa trên số lượng hoạt động kinh doanh của mỗi khách hàng với công ty tương hỗ. Mặt khác, một số công ty tương hỗ chọn sử dụng lợi nhuận của họ để giảm phí bảo hiểm của các thành viên. Một công ty tương hỗ đôi khi được gọi là hợp tác xã.

Công ty tương hỗ là một loại hình công ty trong đó quyền sở hữu được nắm giữ bởi người gửi tiền, khách hàng hoặc chủ hợp đồng của một tổ chức. Cấu trúc của công ty tương hỗ khác với các loại công ty khác như tổ chức tư nhân hoặc công ty đại chúng. Các công ty tương hỗ phân phối thu nhập giữa các thành viên / chủ sở hữu của nó, thường trực tiếp theo tỷ lệ sở hữu của những người trong công ty tương hỗ.   Các công ty tương hỗ không thuộc sở hữu của các cổ đông và các thành viên của nó nắm giữ phần lớn rủi ro liên quan đến hoạt động của công ty. Do đó, các chủ hợp đồng, khách hàng hoặc người gửi tiền trở thành các bên liên quan lớn hơn trong các quy tắc và quy định chi phối công ty lẫn nhau. Ở các quốc gia như Canada, thuật ngữ công ty tương hỗ hầu như chỉ được sử dụng để mô tả các công ty trong ngành bảo hiểm, nhưng việc sử dụng từ này khác nhau trên toàn cầu trong các loại môi trường kinh doanh khác nhau.  Các công ty tương hỗ không thuộc sở hữu tư nhân mà thuộc sở hữu của nhiều nhóm bên liên quan khác nhau. Họ thường chia cổ tức hoặc giảm phí bảo hiểm cho các thành viên của họ.Ví dụ về các công ty tương hỗ bao gồm các công ty bảo hiểm và một số loại công đoàn tín dụng.Các công ty tương hỗ tồn tại như một phương thức huy động vốn từ các thành viên của họ để giúp cung cấp một tập hợp các dịch vụ được chia sẻ cho các cá nhân thuộc công ty tương hỗ.

2. Đặc điểm của công ty tương hỗ:

Cơ cấu công ty tương hỗ thường thấy trong ngành bảo hiểm và đôi khi trong các hiệp hội tiết kiệm và cho vay. Nhiều quỹ tín thác ngân hàng và ngân hàng cộng đồng ở Hoa Kỳ, cũng như các hiệp hội tín dụng ở Canada, cũng được cấu trúc như các công ty tương hỗ. Công ty bảo hiểm tương hỗ đầu tiên được thành lập ở Anh vào thế kỷ 17. Từ tương hỗ có lẽ đã được sử dụng để phản ánh thực tế là bên mua bảo hiểm, hoặc khách hàng, cũng là công ty bảo hiểm hoặc chủ sở hữu một phần.

Một công ty tương hỗ thuộc sở hữu của khách hàng, những người chia sẻ lợi nhuận.Họ thường là các công ty bảo hiểm. Mỗi bên mua bảo hiểm được hưởng một phần lợi nhuận, được trả như một khoản cổ tức hoặc một khoản phí bảo hiểm đã giảm. Công ty bảo hiểm đầu tiên ở Hoa Kỳ là một công ty tương hỗ. Nó được thành lập vào năm 1752 bởi không ai khác ngoài Benjamin Franklin. Hầu hết các tổ chức được cấu trúc như các công ty tương hỗ là các tổ chức tư nhân chứ không phải là các công ty giao dịch công khai.

Trong những thập kỷ gần đây, nhiều công ty tương hỗ ở Hoa Kỳ và Canada đã chọn thay đổi từ cơ cấu tương hỗ sang cơ cấu công ty cổ phần, một quá trình được gọi là phi ngôn ngữ hóa. Là một phần của quy trình này, các chủ hợp đồng nhận được phần thưởng cổ phiếu một lần trong công ty cổ phần mới thành lập.  Có rất ít sự khác biệt về cơ bản giữa hai cấu trúc công ty. Một công ty cổ phần thường được coi là tập trung hơn vào lợi nhuận ngắn hạn trong khi một công ty tương hỗ có thể ưu tiên dự trữ tiền mặt mạnh trong trường hợp các mức bồi thường bất thường.

Các công ty tương hỗ tồn tại như một phương thức huy động vốn từ các thành viên của họ để giúp cung cấp một tập hợp các dịch vụ được chia sẻ cho các cá nhân thuộc công ty tương hỗ. Vì không có các bên liên quan hoặc cổ đông bên ngoài, công ty tương hỗ được điều hành vì lợi ích chiến lược của các thành viên duy nhất của nó. Đối với các thành viên tiềm năng đang nghĩ đến việc tham gia vào một công ty chung, ý tưởng trở thành một thành viên quan trọng như vậy có thể giúp lôi kéo họ tham gia.

Các công ty tương hỗ thường phân phối cổ tức hoặc giảm phí bảo hiểm cho các thành viên của họ. Nó cho phép tập trung chiến lược trong công ty được trao cho khách hàng / thành viên nhiều hơn là một công ty truyền thống được trao nhiều hơn cho cổ đông. Lý thuyết cơ bản đằng sau thực tế là một công ty tương hỗ có cái nhìn dài hạn hơn về lợi nhuận của công ty và việc ra quyết định chiến lược, theo đó một công ty truyền thống tập trung hơn vào kết quả hàng quý.

3. Lợi ích của công ty tương hỗ:

Ở Việt Nam loại này mới nghe có vẻ lạ lẫm nhưng thật ra đây là loại hình đã có hoặc na ná có ở ta. Tuy nhiên do chưa được nhận dạng đầy đủ, chưa có sự phân định rõ ràng, hình thái doanh nghiệp này đang mặc nhiên tồn tại trong lẩn khuất… “Công ty tương hỗ là công ty thuộc sở hữu của khách hàng chứ không phải của một nhóm cổ đông riêng biệt.” Đây là loại công ty mà tài sản của nó thuộc về “khách hàng” chứ không phải của một nhóm cổ đông riêng biệt nào. Thông thường đó là các công ty bảo hiểm. “Các công ty tương hỗ bảo hiểm không phát hành cổ phiếu, họ chỉ hoạt động dựa trên số tiền thu được dưới dạng phí bảo hiểm.”

Ở Mỹ, các hãng bảo hiểm lớn như Metropolitan hay Prudential thuộc dạng này. Các công ty tương hỗ hoạt động trên cơ sở “tích lũy các khoản đóng góp tương đối nhỏ từ nhiều người có nguy cơ xảy ra một sự kiện không lường trước được, do đó tạo ra một quỹ được sử dụng để hoàn trả cho những người được bảo hiểm thực sự bị như vậy”. Tuy nhiên, không đơn thuần chỉ cậy vào sự tích tiểu thành đại “theo cách hỗ tương” rồi dừng lại để bù đắp rủi ro cho nhau, các công ty bảo hiểm còn là các “đại gia” về đầu tư tài chính. Và chính hoạt động “mượn đầu heo nấu cháo” này được xem là có ích và được khuyến khích.

Các tổ chức huy động tiết kiệm chuyên nghiệp khác cũng được xếp vào loại công ty tương hỗ. Ở Mỹ, các tổ chức loại này còn có biệt danh là thrift. Các thrifts này, được hiểu là mutual savings banks, huy động tiền rồi cho vay lại theo dạng tương hỗ, kiểu giúp nhau, nhưng không nhất thiết chỉ có vậy, chủ yếu vẫn là kinh doanh. Các công ty tương hỗ, quỹ hỗ tương đầu tư hay quỹ mở (open-end investment company) mà ta thường nghe nhắc đến, cũng là một loại hình tương tự. Công ty tương hỗ còn được gọi là investment company hay open-end investment company. Đây là các “cỗ máy” đầu tư nhờ vào tiền góp từ công chúng, theo cách được nhiều chia nhiều được ít chia ít, lỗ cũng chia… và với nguyên tắc chia hết về cho “quý khách” (là công chúng đầu tư) trong tập thể hỗ tương đó.

Loại công ty đối ngược với công ty tương hỗ là công ty chứng khoán. Ta lưu ý, ông ty tương hỗ và công ty chứng khoán chỉ là các thuật ngữ mô tả để phân biệt và nhận dạng công ty một cách khái quát. Các loại hình công ty cụ thể được chế định và gọi tên theo các thuật ngữ khác nữa… Một điểm hấp dẫn chính của các công ty bảo hiểm tương hỗ là cấu trúc sở hữu chung của nó. Người mua bảo hiểm được hoàn lại một phần chi phí phí ​​bảo hiểm của họ dưới hình thức cổ tức hoặc giảm giá phí bảo hiểm. Nhiều công ty tương hỗ đã chuyển sang cơ cấu công ty cổ phần. Quá trình này được gọi là demutualization.

Ví dụ, Công ty Bảo hiểm Tương hỗ của Luật sư, một công ty có trụ sở tại California, gần đây đã trả cổ tức 10% cho các cổ đông của mình. Nó đã trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp. Như được gợi ý bởi tên của công ty đó, các công ty tương hỗ thường chuyên biệt. Họ được thành lập bởi và cho một nhóm các chuyên gia thường có nhu cầu chung.

Có những lợi ích vô hình đối với một công ty được điều hành như một công ty tương hỗ. Ví dụ: tồn tại thiện chí được tạo ra bởi một công ty tập trung hơn vào cộng đồng / khách hàng mà công ty hoạt động, thay vì các nhà đầu tư toàn cầu, những người có thể chỉ hướng đến lợi nhuận và không nắm giữ cổ phần lâu dài trong sự phát triển của công ty. Có thể lập luận rằng một công ty tương hỗ có thể cung cấp tư duy hướng tới các bên liên quan hơn, do đó khiến họ quan tâm hơn đến hạnh phúc và thành công lâu dài của cộng đồng mà họ thuộc về.