Trong thế giới đầu tư, mạnh mẽ là đặc điểm mô tả khả năng hoạt động hiệu quả của mô hình, thử nghiệm hoặc hệ thống trong khi các biến số hoặc giả định của nó bị thay đổi. Vậy chuẩn mạnh là gì? Chuẩn mạnh trong các Mô hình tài chính doanh nghiệp?
Mục lục bài viết
1. Chuẩn mạnh là gì?
– Khái niệm về chuẩn mạnh:
Một khái niệm chuẩn mạnh sẽ hoạt động mà không thất bại và tạo ra kết quả tích cực trong nhiều điều kiện khác nhau.
Đối với thống kê, một bài kiểm tra là chuẩn mạnh nếu nó vẫn cung cấp cái nhìn sâu sắc về một vấn đề mặc dù các giả định của nó bị thay đổi hoặc vi phạm. Trong kinh tế học, sự chuẩn mạnh được cho là do thị trường tài chính tiếp tục hoạt động bất chấp những thay đổi trong điều kiện thị trường. Nói chung, một hệ thống mạnh mẽ nếu nó có thể xử lý sự thay đổi và duy trì hiệu quả.
Thị trường tài chính nói chung là bất kỳ thị trường nào nơi diễn ra giao dịch chứng khoán, bao gồm thị trường chứng khoán, thị trường trái phiếu, thị trường ngoại hối và thị trường phái sinh, trong số những thị trường khác. Thị trường tài chính có ý nghĩa sống còn đối với sự vận hành trơn tru của các nền kinh tế tư bản.
Thị trường tài chính nói chung là bất kỳ thị trường nào nơi diễn ra giao dịch chứng khoán. Có nhiều loại thị trường tài chính, bao gồm (nhưng không giới hạn) thị trường ngoại hối, tiền tệ, cổ phiếu và trái phiếu. Các thị trường này có thể bao gồm tài sản hoặc chứng khoán được niêm yết trên các sàn giao dịch được quản lý hoặc giao dịch mua bán qua quầy (OTC). Thị trường tài chính giao dịch tất cả các loại chứng khoán và là yếu tố then chốt đối với sự vận hành trơn tru của một xã hội tư bản.
Khi thị trường tài chính thất bại, có thể dẫn đến sự gián đoạn kinh tế, bao gồm cả suy thoái và thất nghiệp. Độ biến thiên, gần như theo định nghĩa, là mức độ mà các điểm dữ liệu trong phân phối thống kê hoặc tập dữ liệu phân kỳ – khác nhau – so với giá trị trung bình, cũng như mức độ khác nhau của các điểm dữ liệu này. Về mặt tài chính, điều này thường được áp dụng cho sự thay đổi của lợi nhuận đầu tư. Hiểu được sự thay đổi của lợi nhuận đầu tư cũng quan trọng đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp như hiểu được giá trị của lợi nhuận. Các nhà đầu tư đánh đồng mức độ biến động lợi nhuận cao với mức độ rủi ro cao hơn khi đầu tư.
2. Tìm hiểu thêm về chuẩn mạnh:
Các mô hình tài chính là một phần không thể thiếu trong việc vận hành một tập đoàn. Từ giám đốc điều hành công ty của các tập đoàn đa quốc gia lớn đến chủ sở hữu nhượng quyền của nhà hàng burger địa phương, những người ra quyết định cần thông tin kịp thời được trình bày cho họ dưới dạng mô hình phản ánh tốt nhất các hoạt động của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư cũng sử dụng các mô hình tài chính để phân tích và dự báo giá trị của các tập đoàn nhằm xác định xem chúng có phải là các khoản đầu tư tiềm năng khả thi hay không.
Thị trường tài chính nói chung là bất kỳ thị trường nào nơi diễn ra giao dịch chứng khoán. Có nhiều loại thị trường tài chính, bao gồm (nhưng không giới hạn) thị trường ngoại hối, tiền tệ, cổ phiếu và trái phiếu. Các thị trường này có thể bao gồm tài sản hoặc chứng khoán được niêm yết trên các sàn giao dịch được quản lý hoặc giao dịch mua bán qua quầy (OTC). Thị trường tài chính giao dịch tất cả các loại chứng khoán và là yếu tố then chốt đối với sự vận hành trơn tru của một xã hội tư bản.
Khi thị trường tài chính thất bại, có thể dẫn đến sự gián đoạn kinh tế, bao gồm cả suy thoái và thất nghiệp. Một tập đoàn đa quốc gia (MNC) có cơ sở vật chất và các tài sản khác ở ít nhất một quốc gia khác với quốc gia của mình. Một công ty đa quốc gia thường có văn phòng và / hoặc nhà máy ở các quốc gia khác nhau và một trụ sở chính tập trung, nơi họ điều phối quản lý toàn cầu. Một số công ty này, còn được gọi là các tổ chức công ty quốc tế, không quốc tịch hoặc xuyên quốc gia, có thể có ngân sách vượt quá ngân sách của một số quốc gia nhỏ.
– Các tập đoàn đa quốc gia tham gia kinh doanh tại hai hoặc nhiều quốc gia. MNC có thể có tác động kinh tế tích cực đối với quốc gia nơi hoạt động kinh doanh đang diễn ra. Nhiều người tin rằng sản xuất bên ngoài Hoa Kỳ có ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế với ít cơ hội việc làm hơn. Kinh doanh xuyên quốc gia được coi là đa dạng hóa đầu tư.
3. Chuẩn mạnh trong các Mô hình tài chính doanh nghiệp:
3.1. Các cách hiểu chính về chuẩn mạnh:
Các mô hình chuẩn mạnh mang lại kết quả tích cực bất chấp điều kiện thị trường thay đổi. Trong kinh doanh, các mô hình thường được sử dụng để tập trung vào các nguyên tắc cơ bản của công ty, như doanh thu và thu nhập. Các mô hình tài chính được sử dụng trong quản lý danh mục đầu tư, xây dựng hệ thống giao dịch và để tính toán giá trị của các hợp đồng phái sinh.
Nếu một hệ thống giao dịch không mang lại kết quả tích cực trong các khung thời gian khác nhau hoặc trong các điều kiện thị trường thay đổi, thì hệ thống đó không mạnh mẽ.
– Mô hình tài chính kinh doanh:
Các mô hình tài chính kinh doanh chủ yếu tập trung vào các nguyên tắc cơ bản của một công ty hoặc doanh nghiệp, chẳng hạn như doanh thu, chi phí, lợi nhuận và các tỷ lệ tài chính khác. Một mô hình được coi là mạnh mẽ nếu đầu ra và dự báo của nó luôn chính xác ngay cả khi một hoặc nhiều biến đầu vào hoặc giả định bị thay đổi mạnh do các trường hợp không lường trước được. Ví dụ, một biến chi phí cụ thể có thể tăng mạnh do nguồn cung giảm nghiêm trọng do thiên tai.
Biên lợi nhuận đánh giá mức độ mà một công ty hoặc một hoạt động kinh doanh kiếm tiền, về cơ bản bằng cách chia thu nhập cho doanh thu. Được biểu thị dưới dạng phần trăm, tỷ suất lợi nhuận cho biết có bao nhiêu xu lợi nhuận đã được tạo ra cho mỗi đô la bán hàng.
Mặc dù có một số loại tỷ suất lợi nhuận, nhưng tỷ suất lợi nhuận quan trọng và thường được sử dụng nhất là tỷ suất lợi nhuận ròng, lợi nhuận cuối cùng của một công ty sau khi tất cả các chi phí khác, bao gồm cả thuế và các khoản lẻ, đã được loại bỏ khỏi doanh thu.
Biên lợi nhuận được các chủ nợ, nhà đầu tư và chính các doanh nghiệp sử dụng làm chỉ số về sức khỏe tài chính, kỹ năng quản lý và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Do tỷ suất lợi nhuận điển hình thay đổi theo lĩnh vực ngành, nên cần thận trọng khi so sánh các số liệu của các doanh nghiệp khác nhau.
Một tình huống không lường trước được nữa là khi chiến tranh nổ ra giữa các nước lớn. Nhiều biến số tài chính có thể bị ảnh hưởng do chiến tranh, khiến các mô hình không đủ mạnh hoạt động thất thường. Một mô hình mạnh mẽ sẽ tiếp tục cung cấp cho các giám đốc điều hành và các nhà quản lý các công cụ ra quyết định hiệu quả và các nhà đầu tư thông tin chính xác để làm cơ sở cho các quyết định đầu tư của họ.
3.2. Mô hình giao dịch mạnh mẽ:
Trong khi các nhà đầu tư phân tích dữ liệu cơ bản của một công ty để tìm chứng khoán có giá thấp hơn giá trị thị trường và do đó được coi là một khoản đầu tư tốt, các nhà giao dịch phân tích dữ liệu giá của một chứng khoán bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật để dự báo biến động giá do chênh lệch trong nguồn cung của chứng khoán và nhu cầu của thời điểm này.
Các nhà giao dịch sử dụng hệ thống giao dịch trên máy tính để phân tích và giao dịch thị trường bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật bằng cách phát triển, thử nghiệm và tối ưu hóa các mô hình thống kê dựa trên việc áp dụng các chỉ báo kỹ thuật vào dữ liệu giá của chứng khoán. Điều này thường được thực hiện bằng cách xem xét dữ liệu giá lịch sử hoặc quá khứ, cùng với các chỉ báo thị trường và xác định các tình huống có khả năng thành công cao trong tương lai.
Một mô hình giao dịch được coi là mạnh mẽ nếu nó luôn mang lại lợi nhuận bất kể hướng thị trường. Thông thường, một mô hình giao dịch sẽ hoạt động tốt trong một điều kiện thị trường hoặc khoảng thời gian cụ thể. Tuy nhiên, khi các điều kiện thị trường thay đổi, hoặc mô hình được áp dụng cho một khoảng thời gian khác hoặc trong tương lai, thì mô hình đó thất bại một cách khủng khiếp và có thể xảy ra thua lỗ. Đây thường là một dấu hiệu cho thấy một mô hình giao dịch không mạnh mẽ.
