Chiến lược đầu tư cân bằng là gì? Đặc điểm và ví dụ

1. Chiến lược đầu tư cân bằng là gì?

Đầu tư cân bằng là gì?

Việc thuê ngoài các quyết định đầu tư cho các cố vấn tài chính chuyên nghiệp, nhà quản lý danh mục đầu tư hoặc các quỹ tư vấn phụ là những ví dụ phổ biến của việc sử dụng đầu tư cân bằng.

Thuật ngữ chiến lược đầu tư đề cập đến một tập hợp các nguyên tắc được thiết kế để giúp một nhà đầu tư cá nhân đạt được các mục tiêu tài chính và đầu tư của họ. Kế hoạch này là những gì hướng dẫn các quyết định của nhà đầu tư dựa trên mục tiêu, khả năng chấp nhận rủi ro và nhu cầu vốn trong tương lai. Chúng có thể khác nhau từ bảo thủ (nơi họ tuân theo chiến lược rủi ro thấp, nơi tập trung vào bảo vệ sự giàu có) trong khi những người khác rất tích cực ( tìm kiếm sự tăng trưởng nhanh chóng bằng cách tập trung vào việc tăng giá vốn).

Các nhà đầu tư có thể sử dụng các chiến lược của họ để hình thành danh mục đầu tư của riêng họ hoặc thông qua một chuyên gia tài chính. Các chiến lược không tĩnh, có nghĩa là chúng cần được xem xét định kỳ khi hoàn cảnh thay đổi.

Quỹ tư vấn phụ là một quỹ đầu tư được quản lý bởi một nhóm quản lý hoặc công ty khác không phải là nơi tài sản được nắm giữ. Một quỹ tư vấn phụ có thể bao gồm các khoản đầu tư đặc biệt hoặc thích hợp mà các nhà quản lý danh mục đầu tư của quỹ chính tìm kiếm chuyên môn bên ngoài.

Quỹ tư vấn phụ liên quan đến người quản lý tiền của bên thứ ba được một công ty đầu tư hoặc quỹ tương hỗ thuê để quản lý danh mục đầu tư.

Các quỹ tư vấn phụ thường được các công ty đầu tư tìm kiếm vì họ có chuyên môn trong việc quản lý một chiến lược cụ thể.

Các quỹ được tư vấn phụ có thể bổ sung hiệu suất cho một danh mục đầu tư lớn hơn, nhưng thường cũng sẽ đi kèm với các khoản phí bổ sung do người quản lý phụ cũng phải được trả.

Đầu tư cân bằng là một khoản đầu tư được thực hiện bởi một bên thứ ba thay mặt cho một nhà đầu tư khác.

Quỹ cân bằng tồn tại khi một nhóm các nhà đầu tư có lợi ích khác nhau tham gia đầu tư cùng nhau.

Các khoản đầu tư cân bằng thường được thực hiện dưới sự quan tâm của các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp, chẳng hạn như thông qua các quỹ tương hỗ hoặc ETF được quản lý tích cực.

2. Tìm hiểu về các khoản đầu tư của cân bằng:

Từ “cân bằng ” dùng để chỉ một chiếc cân bằng dành cho xe gắn máy; người ngồi trên xe cân bằng phải đặt niềm tin vào kỹ năng của người lái. Điều này khác với đầu tư coattail, trong đó một nhà đầu tư bắt chước các động thái của người khác. Một biến thể của đầu tư cân bằng là quỹ cân bằng , là một phương tiện đầu tư trong đó có một số nhóm có lợi ích khác nhau tham gia. Ví dụ: các nhà đầu tư thụ động, cũng như các nhà đầu tư tổ chức hoặc quan hệ đối tác hạn chế (LP) quan tâm đến nhiều cơ hội giao dịch hơn, có thể là một phần của cùng một phương tiện đầu tư vào các công ty và công ty khởi nghiệp.

Đầu tư Coattail là một chiến lược đầu tư bắt chước các giao dịch của các nhà đầu tư nổi tiếng và thành công trong lịch sử. Bằng cách thực hiện các giao dịch này, các nhà đầu tư “đi theo mối quan hệ” của các nhà đầu tư được kính trọng với hy vọng kiếm tiền trong tài khoản của chính họ.

Ngày nay, thông qua các hồ sơ công khai, các phương tiện truyền thông đưa tin và các báo cáo do các nhà quản lý quỹ viết, các nhà đầu tư bình thường có thể nhanh chóng biết được nơi các nhà đầu tư lớn này đang đặt tiền của họ.

Đầu tư Coattail là một chiến lược đầu tư bắt chước các giao dịch của các nhà đầu tư nổi tiếng và thành công trong lịch sử.

Có thể thực hiện được điều này là do các nhà quản lý có tài sản trên 100 triệu đô la phải tiết lộ vị trí của họ một lần mỗi quý với SEC.

Những tiết lộ này được thực hiện thông qua Mẫu 13F của SEC và có thể tìm kiếm công khai trực tuyến.

Các nhà đầu tư muốn thực hiện chiến lược đầu tư coattail cũng nên cẩn thận khi quyết định lựa chọn nhà đầu tư theo mô hình nào.

Đầu tư vào Coattail được cho là phù hợp hơn với các nhà đầu tư “mua và giữ” với tầm nhìn thời gian dài vì các chiến lược như vậy ít bị ảnh hưởng bởi sự chậm trễ 90 ngày trong hồ sơ 13F.

Quan hệ đối tác hữu hạn (LP) —không nên nhầm lẫn với quan hệ đối tác trách nhiệm hữu hạn (LLP) —là quan hệ đối tác được tạo thành từ hai đối tác trở lên. Thành viên hợp danh giám sát và điều hành hoạt động kinh doanh trong khi các thành viên hợp danh không tham gia quản lý doanh nghiệp. Tuy nhiên, thành viên hợp danh của một công ty hợp danh hữu hạn chịu trách nhiệm vô hạn đối với khoản nợ và bất kỳ thành viên hợp danh nào cũng phải chịu trách nhiệm hữu hạn đối với số tiền đầu tư của họ.

Công ty hợp danh hữu hạn (LP) tồn tại khi hai hoặc nhiều đối tác cùng hợp tác kinh doanh, nhưng các đối tác hữu hạn chỉ chịu trách nhiệm theo số tiền đầu tư của họ.

LP được định nghĩa là có các thành viên hợp danh và thành viên hợp danh chịu trách nhiệm vô hạn.

LP là các thực thể chuyển qua cung cấp ít hoặc không yêu cầu báo cáo.

Có ba loại công ty hợp danh: công ty hợp danh hữu hạn, công ty hợp danh chung và công ty hợp danh trách nhiệm hữu hạn.

Hầu hết các bang của Hoa Kỳ điều chỉnh việc hình thành các quan hệ đối tác hạn chế, yêu cầu đăng ký với Ngoại trưởng.

Đầu tư cân bằng và đầu tư coattail thường không phải là nguyên lý trung tâm trong quản lý danh mục đầu tư. Quản lý danh mục đầu tư là một nghệ thuật và khoa học phức tạp kết hợp một số loại chiến lược, có thể bao gồm cả đầu tư bên lề, theo một chính sách đầu tư hoặc ô lớn. Người quản lý danh mục đầu tư phải phù hợp các khoản đầu tư của họ với các mục tiêu của khách hàng (cá nhân hoặc tổ chức). Họ thường có nghĩa vụ ủy thác để làm như vậy.

Đầu tư cân bằng và Quản lý danh mục đầu tư

Các nhà quản lý danh mục đầu tư sẽ xác định phân bổ tài sản cụ thể, cân bằng rủi ro so với hiệu suất, bằng cách dàn trải các khoản đầu tư giữa cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, bất động sản, vốn cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm, v.v. Đối với mỗi loại tài sản, nhà quản lý đầu tư xác định điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và mối đe dọa cụ thể. Ví dụ: nếu khách hàng không thể chấp nhận rủi ro đáng kể, người quản lý có thể quyết định đặt phần lớn tài sản vào thị trường trong nước thay vì thị trường quốc tế và tập trung vào an toàn thay vì tăng trưởng. Có vô số sự đánh đổi tồn tại và đòi hỏi sự nghiên cứu và cảnh giác liên tục.

3. Đặc điểm và ví dụ về đầu tư cân bằng:

Ví dụ về Đầu tư cân bằng: Giả sử có hai cá nhân — Jessica, người có kinh nghiệm kinh doanh trái phiếu doanh nghiệp và Barney, người có kiến ​​thức về bất động sản. Jessica và Barney quyết định làm việc cùng nhau thông qua chiến lược đầu tư sidecar. Trong trường hợp này, Jessica sẽ thay mặt cô đưa tiền cho Barney để đầu tư vào bất động sản, và Barney sẽ cung cấp cho Jessica quỹ để đầu tư vào trái phiếu công ty. Thiết lập này cho phép cả Jessica và Barney đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và hưởng lợi từ chuyên môn của nhau.

Dưới đây là một ví dụ bổ sung về đầu tư coattail: Một nhà quản lý tiền tệ hoặc tổ chức mua các công ty với tâm lý mua và giữ (tức là họ đặt cược trong dài hạn) và một nhà đầu tư bán lẻ, mặc dù họ có thể không có quyền truy cập vào bảng phân tích đầy đủ trong danh mục đầu tư của người quản lý, có thể truy cập vào 10 khoản nắm giữ hàng đầu của người quản lý trong báo cáo chính sách đầu tư công (IPS) và tuân theo. Tuy nhiên, nếu người quản lý mua chứng khoán với thời hạn ngắn và thường xuyên lật lại các khoản nắm giữ của họ, thì có thể khó theo dõi.

Trên đây là toàn bộ nội dung tư vấn của Luật Dương Gia về các nội dung liên quan đến chiến lược đầu tư cân bằng là gì, đặc điểm và ví dụ.