Chiến lược bảo toàn vốn là gì? Nhược điểm của chiến lược bảo toàn vốn

1. Chiến lược bảo toàn vốn là gì?

Chiến lược bảo toàn vốn trong tiếng Anh là Preservation Of Capital Strategy hoặc Capital Preservation Strategy.

Chiến lược bảo toàn vốn là một chiến lược đầu tư thận trọng với mục tiêu chính là bảo toàn vốn và ngăn ngừa tổn thất trong danh mục đầu tư. Chiến lược này đòi hỏi đầu tư vào các công cụ ngắn hạn an toàn nhất, chẳng hạn như tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi.  Bảo toàn vốn còn được gọi là bảo toàn vốn. Đây là một chiến lược đầu tư đặc biệt hữu ích khi bạn biết số tiền mình tiết kiệm được sẽ đi về đâu trong ngắn hạn. Ví dụ: giả sử bạn đã tiết kiệm được 15.000 đô la cho việc sửa sang lại nhà bếp mà bạn định làm trong sáu tháng. Vì bạn biết mình sẽ sớm tiêu số tiền đó, nên không có động cơ thực sự nào để thực hiện nhiều khoản đầu tư mạo hiểm. Bảo toàn vốn là giữ càng nhiều tiền càng tốt khi bạn cần. Do đó, có một số điều bạn nên cân nhắc khi lựa chọn loại chiến lược đầu tư này.

Các nhà đầu tư nắm giữ tiền của họ trong nhiều loại hình đầu tư khác nhau tùy theo mục tiêu đầu tư của họ. Mục tiêu hoặc chiến lược danh mục đầu tư của nhà đầu tư được quyết định bởi một số yếu tố, bao gồm tuổi tác, kinh nghiệm đầu tư, trách nhiệm gia đình, trình độ học vấn, thu nhập hàng năm, v.v. Những yếu tố này thường chỉ ra mức độ không thích rủi ro của một nhà đầu tư. Các mục tiêu đầu tư thông thường bao gồm thu nhập hiện tại, tăng trưởng và bảo toàn vốn.

Bảo toàn vốn là một chiến lược đầu tư thận trọng với mục tiêu chính là bảo toàn vốn và ngăn ngừa tổn thất trong danh mục đầu tư. Các chiến lược bảo toàn vốn đòi hỏi phải đầu tư vào các công cụ ngắn hạn an toàn nhất, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc và chứng chỉ tiền gửi. Một nhược điểm lớn của chiến lược bảo toàn vốn là ảnh hưởng của lạm phát đến tỷ suất sinh lợi từ các khoản đầu tư “an toàn” trong thời gian dài.

Chiến lược bảo toàn vốn hiện tại tập trung vào việc đầu tư vào các chứng khoán có thể tạo ra lợi nhuận nhanh chóng. Chúng bao gồm các chứng khoán như trái phiếu lợi suất cao và cổ phiếu trả cổ tức cao. Chiến lược tăng trưởng liên quan đến việc tìm kiếm các cổ phiếu nhấn mạnh sự tăng giá vốn với sự cân nhắc tối thiểu đối với thu nhập hiện tại. Các nhà đầu tư tăng trưởng sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn và sẽ đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng có tỷ lệ giá thu nhập (P / E) cao. Một loại mục tiêu đầu tư phổ biến khác của danh mục đầu tư là bảo toàn vốn.

Chứng khoán được sử dụng để bảo toàn vốn có ít hoặc không có rủi ro và trên thực tế, lợi nhuận nhỏ hơn so với thu nhập hiện tại và các chiến lược tăng trưởng. Bảo toàn vốn là ưu tiên hàng đầu của những người về hưu và những người sắp nghỉ hưu, vì họ có thể dựa vào các khoản đầu tư của mình để tạo thu nhập trang trải chi phí sinh hoạt. Những loại nhà đầu tư này có thời gian giới hạn để bù đắp khoản lỗ nếu thị trường trải qua sự suy thoái và từ bỏ bất kỳ tiềm năng thu nhập cao nào để đổi lấy sự an toàn của vốn hiện có.

Vì những người về hưu muốn đảm bảo rằng họ không tồn tại lâu hơn số tiền tiết kiệm hưu trí của mình, họ thường chọn đầu tư với rủi ro tối thiểu như chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, tài khoản tiết kiệm có lợi suất cao, tài khoản thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi ngân hàng (CD). Phần lớn các phương tiện đầu tư được sử dụng bởi các nhà đầu tư tập trung vào việc bảo toàn vốn được Bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) lên tới 250.000 USD. Trong một số trường hợp, nhưng không phải tất cả các trường hợp, những nhà đầu tư này có thể chỉ đầu tư tiền của họ trong ngắn hạn.

2. Các yếu tố chính của chiến lược bảo toàn vốn:

– Mức độ rủi ro và biến độngCác nhà đầu tư muốn áp dụng chiến lược đầu tư bảo toàn vốn thường không thích rủi ro, theo nghĩa là họ muốn đầu tư vào phương án ít rủi ro nhất. Đó là bởi vì những nhà đầu tư như vậy đang muốn đầu tư với mục đích duy nhất là bảo toàn vốn của họ. Họ không nhìn thấy tiềm năng phát triển vốn của mình trong tương lai gần và chỉ muốn giữ lại hoặc bảo tồn tối đa số vốn có thể, tránh mọi tổn thất giá trị có thể xảy ra.

– An toàn và ổn định của các khoản đầu tưVì các nhà đầu tư chỉ tìm kiếm các khoản đầu tư có rủi ro tối thiểu và ít biến động nhất, nên sự an toàn của các khoản đầu tư và tính ổn định lâu dài của chúng trở thành những yếu tố quyết định chính trong các quyết định đầu tư của họ. Do đó, họ thường giải quyết các lựa chọn đầu tư an toàn nhất như séc và / hoặc tài khoản tiết kiệm được bảo hiểm, trái phiếu chính phủ, tài khoản thị trường tiền tệ, tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi và tài khoản điều chỉnh lạm phát. Đó là bởi vì chúng là một số khoản đầu tư an toàn nhất với mức độ ổn định cao nhất.

3. Lợi ích và nhược điểm của chiến lược bảo toàn vốn:

3.1. Lợi ích của chiến lược bảo toàn vốn:

– Chiến lược bảo toàn vốn nhằm mục đích bảo vệ những gì nhà đầu tư đã sở hữu, tức là bảo toàn mệnh giá của vốn hiện có. Đó là một chiến lược mạng lưới an toàn, và do đó không phải tất cả đều có động cơ để tạo ra lợi nhuận dồi dào để đổi lấy rủi ro. Mức lợi nhuận mà một khoản đầu tư tạo ra không thực sự quan trọng nhiều, miễn là nó bảo toàn được vốn và giảm thiểu tổn thất giá trị.

– Chiến lược bảo toàn vốn, như một chiến lược đầu tư, tạo ra lợi nhuận rất nhỏ. Nó tìm cách bảo vệ một nhà đầu tư khỏi sự biến động của thị trường hơn là tạo ra lợi nhuận đáng kể cho họ. Do đó, nó thường được các nhà đầu tư có thu nhập cố định áp dụng. Ngoài ra, những người đã nghỉ hưu muốn giữ lại những gì họ đang sở hữu để trang trải chi phí sinh hoạt trong tương lai cũng rất phổ biến.

3.2. Nhược điểm của chiến lược bảo toàn vốn:

– Mất tính khả dụng

Trong điều kiện thị trường đầy biến động và điều kiện kinh tế biến động liên tục ngày nay, tính “an toàn” của tất cả các loại chiến lược đầu tư luôn được đặt ra và luôn có một số rủi ro đi kèm với mỗi chiến lược. Do đó, trong thế giới kinh tế năng động hiện nay, việc đưa ra các khoản đầu tư bảo toàn vốn ngày càng trở nên ít hơn. Do đó, tổng thể mất đi tính khả dụng của các lựa chọn đầu tư bảo toàn vốn an toàn, ổn định và không ngại rủi ro.

– Lợi nhuận từ rất ít đến gần bằng không

Ngày càng khó để các lựa chọn đầu tư bảo toàn vốn mang lại lợi nhuận tốt, do sự không chắc chắn và các điều kiện thị trường biến động liên tục. Kết quả là, hầu hết các lựa chọn đầu tư hầu như không thể tạo ra lợi nhuận. Những khoản đầu tư như vậy trên thị trường ngày nay chỉ mang lại lợi nhuận rất ít đến gần bằng không.

– Lạm phát

Vì một số khoản đầu tư nhất định có khả năng mang lại lợi nhuận rất thấp, gần như bằng không, các nhà đầu tư khó có thể đối phó với tỷ lệ lạm phát ngày càng tăng phát sinh từ các điều kiện kinh tế năng động ngày nay. Do việc bảo toàn vốn không thể duy trì mức lạm phát gần đây, nên nó không thể thực hiện được mục đích của mình và không bảo toàn được sức mua của vốn. Đó thường là do khoản đầu tư cuối cùng tạo ra lợi nhuận thực tế âm sau khi điều chỉnh tỷ lệ lạm phát. Do đó, sự thiếu sẵn có của chúng ngày càng gia tăng và không khuyến khích các nhà đầu tư hơn nữa.

Một nhược điểm lớn của chiến lược bảo toàn vốn là tác động ngấm ngầm của lạm phát đến tỷ suất sinh lợi từ các khoản đầu tư “an toàn” trong thời gian dài. Mặc dù lạm phát có thể không có tác động đáng kể đến lợi nhuận trong ngắn hạn, nhưng theo thời gian, nó có thể làm xói mòn đáng kể giá trị thực của một khoản đầu tư.

Ví dụ, một tỷ lệ lạm phát hàng năm khiêm tốn 3% có thể làm giảm giá trị thực tế hoặc giá trị được điều chỉnh theo lạm phát của một khoản đầu tư đi 50% trong 24 năm. Số tiền bạn có được giữ nguyên nhưng trong một số trường hợp, tiền lãi bạn kiếm được từ tài khoản tiết kiệm khó có thể tăng đủ giá trị để bù đắp sức mua đang dần mất đi do lạm phát thậm chí vừa phải. Kết quả là, trong điều kiện “thực”, bạn có thể mất giá trị, mặc dù bạn có cùng một lượng tiền mặt.

Vì lý do này, các nhà đầu tư sử dụng chiến lược tăng giá vốn tốt hơn nên đầu tư vào các khoản đầu tư được điều chỉnh theo lạm phát, chẳng hạn như Chứng khoán được Kho bạc Bảo vệ Lạm phát (TIPS), do chính phủ Hoa Kỳ phát hành.