Hiện nay trên thị trường có các chỉ số khác nhau để biểu thị một yêu tố cụ thể nào đó, theo đó ta thấy việc tính toán giá trị của chỉ số hiện nay đang rất được quan tâm, nhất là đối với thị trường chứng khoán hiện nay. Vậy chỉ số thị trường là gì? Đặc điểm và nội dung chỉ số thị trường như thế nào?
Mục lục bài viết
1. Chỉ số thị trường là gì?
Chỉ số thị trường trong tiếng Anh là “Market Index”.
Khi nhắc tới chỉ số thị trường chúng ta hiểu đây là một danh mục đầu tư giả định, theo đó chỉ số này sẽ đại diện cho một phân khúc của thị trường tài chính. Qua đó ta thấy việc có thể tính toán giá trị của chỉ số dựa vào giá của các cổ phiếu trong danh mục. Một số chỉ số có các giá trị dựa trên trọng số vốn hóa thị trường, trọng số doanh thu, tỉ lệ cổ phiếu trôi nổi và các chỉ số cơ bản.
2. Đặc điểm của chỉ số thị trường:
Như chúng ta đã biết mục đích cơ bản của bất kỳ công việc kinh doanh nào là tạo ra lợi nhuận cho những chủ sở hữu của nó, các chỉ số của thị trường chính là cách thức quan trọng nhất để việc kinh doanh thực hiện được nhiệm vụ này. Khi công việc kinh doanh của công ty tạo ra lợi nhuận, một phần lợi nhuận được tái đầu tư vào việc kinh doanh và lập các quỹ dự phòng, gọi là lợi nhuận và lợi nhuận đó tạo ra các chỉ số của thị trường
Chỉ số thị trường có thể xem nó như là một giá trị thống kê được phản ánh dựa trên tình hình của thị trường cổ phiếu. chỉ số thị trường sẽ được tổng hợp từ danh mục các cổ phiếu theo phương pháp tính nhất định. Thường thì, các danh mục sẽ bao gồm các cổ phiếu có những điểm chung như cùng niêm yết tại một sở giao dịch chứng khoán, cùng ngành hay cùng mức vốn hóa thị trường
3. Nội dung của chỉ số thị trường:
Các chỉ số thị trường đo lường giá trị của một danh mục đầu tư với các đặc điểm thị trường cụ thể. Mỗi chỉ số có phương pháp tính toán riêng, thường sẽ được tính trung bình theo trọng số của vốn hóa thị trường. Do đó, sự thay đổi của chỉ số sẽ bị ảnh hưởng chủ yếu bởi các cổ phiếu có trọng số lớn nhất.
Các nhà đầu tư sử dụng các chỉ số thị trường để theo dõi biến động của thị trường tài chính và quản lí danh mục đầu tư của họ. Ba chỉ số chứng khoán phổ biến nhất để theo dõi hiệu suất của thị trường Mỹ là Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq Composite. Trong thị trường trái phiếu, Bloomberg Barclays là nhà cung cấp chỉ số thị trường hàng đầu với chỉ số U.S. Aggregate Bond Market Index. Các nhà đầu tư không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ số, vì vậy các danh mục đầu tư này được sử dụng rộng rãi làm điểm chuẩn (benchmark) hoặc áp dụng vào quỹ đầu tư theo chỉ số.
– Chỉ số được dùng làm điểm chuẩn
Là một danh mục đầu tư giả định, chỉ số đóng vai trò làm điểm chuẩn để so sánh cho nhiều mục đích khác nhau trên thị trường tài chính. Chỉ số Dow Jones bao gồm 30 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất tại thị trường Mỹ. Chỉ số S&P 500 bao gồm 500 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất tại thị trường Mỹ. Chỉ số Nasdaq Composite bao gồm tất cả các cổ phiếu trên sàn giao dịch Nasdaq. Ba chỉ số trên bao gồm các cổ phiếu quan trọng nhất của Mỹ nên được coi là điểm chuẩn để đại diện cho toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ.
– Quĩ đầu tư theo chỉ số
Các nhà quản lí quĩ sử dụng điểm chuẩn làm đại diện cho hiệu quả sinh lời của quĩ. Mỗi quĩ có một điểm chuẩn riêng. Nó được đề cập trong bản cáo bạch và được cung cấp trong báo cáo hiệu quả của quĩ, nhằm mang lại sự minh bạch cho các nhà đầu tư. Dưới góc độ giao dịch, các nhà đầu tư cá nhân không thể đầu tư vào một chỉ số bằng cách mua từng cổ phiếu riêng lẻ trong rổ vì chúng quá đắt. Do đó, các quĩ đầu tư theo chỉ sẽ giúp các nhà đầu tư cá nhân đầu tư vào một danh mục, tiếp cận với một phân khúc thị trường cụ thể mà họ lựa chọn với chi phí thấp. Các quy đầu tư theo chỉ số sử dụng chiến lược sao chép chỉ số. Trong đó, họ mua và nắm giữ tất cả các cổ phiếu trong rổ chỉ số. Chi phí quản lí và chi phí giao dịch vẫn được bao gồm trong tỉ lệ chi phí của quĩ nhưng thấp hơn nhiều so với quỹ đầu tư chủ động.
4. Chỉ số thị trường chứng khoán:
Hiện nay có thể thấy về thị trường tài chính, các chỉ số thị trường chứng khoán thực hiện rất nhiều chức năng khác nhau khi hỗ trợ các nhà đầu tư xác định tâm lý của thị trường và so sánh lợi nhuận của các khoản đầu tư khác nhau. Theo đó các công ty môi giới và sàn giao dịch chứng khoán cũng đã cung cấp các công cụ tài chính phản ánh biến động giá của một số tiêu chuẩn vốn chủ sở hữu nhất định. Điều này làm cho các chỉ số trở nên quan trọng không chỉ do vai trò cung cấp thông tin mà còn nhờ vào mục đích đầu tư của chúng.
Chỉ số thị trường chứng khoán, hay có thể gọi với tên khác đó là chỉ số chứng khoán là một công cụ đo lường một phần của thị trường chứng khoán. Hay có thể hiểu đây là một phương pháp để theo dõi hoạt động của một nhóm tài sản theo cách chuẩn hóa vì chỉ số phản ánh thị trường chứng khoán, lĩnh vực, phân khúc địa lý cụ thể hoặc bất kỳ khu vực nào khác trên thị trường. Các tiêu chuẩn này đang được phát triển một cách minh bạch và các phương pháp được xây dựng rõ ràng. Bên cạnh đó, cũng có các chỉ số đề cập đến thị trường trái phiếu, hàng hóa hoặc lãi suất, nhưng trong bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ tập trung vào các chỉ số chứng khoán.
Chỉ số thị trường chứng khoán có ý nghĩa rất quan trọng đối với thị trường tài chính toàn cầu. Trước hết, chúng giúp nhà đầu tư đánh giá kết quả của thị trường chứng khoán – hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng. Như vậy ta thấy các nhà đầu tư có thể xác định tâm lý thị trường trên thực tế như thế nào và từ đó so sánh các thị trường chứng khoán khác nhau theo đó thấy được các chỉ số cũng đóng vai trò là điểm chuẩn vốn chủ sở hữu vì các quỹ được quản lý tích cực sử dụng chúng để so sánh hiệu quả hoạt động của các quỹ. Các chỉ số chứng khoán thường được gắn với các thuật ngữ và các loại giao dịch theo chỉ số hoặc đầu tư theo chỉ số.
Hiện nay có thể thấy các chỉ số đều dựa vào khu vực hoặc dựa vào lĩnh vực và đóng vai trò như chỉ báo tuyệt vời cho tâm lý thị trường hiện tại. Bên cạnh đó, trong thời đại ngày nay, các nền kinh tế địa phương có mối liên hệ chặt chẽ, không có gì ngạc nhiên khi các chỉ số có xu hướng tương quan cao. Hiện nay ta thấy với các chỉ số chứng khoán khác nhau nhưng nó lại có tầm quan trọng lớn đối với thị trường tài chính toàn cầu.
Như vậy ta thấy chỉ số thị trường chứng khoán đóng vai trò rất quan trọng, thông qua các chỉ số khác nhau có thể biểu thị thị trường chứng khoán cụ thể như thế nào từ đó các nhà đầu tư có hướng để phát triển thị trường tốt hơn và đầu tư được chính xác và hậu quả hơn, tuy nhiên thị trường chứng khoán đầy biến động nên quá trình nghiên cứu cung rất cần sự linh hoạt trong các trường hợp biến động cụ thể.
Như chúng ta thấy chỉ số chứng khoán đã trở thành một khái niệm quan trọng trong những năm gần đây bởi những ưu thế mà ns mang lai, không những vậy nó còn đem tới cho các nhà đầu tư cái nhìn khách quan và toàn diện hơn về thị trường chứng khoán và lựa chọn cách đầu tư phù hợp nhất, chúng ta thấy hiện nay để tránh gặp các loại rui ro thì thị trường chứng khoán không thể thiếu các chỉ số cơ bản để biểu thị này, với ý nghĩa đó chúng ta cần nghiên cứu kĩ để có sự lựa chọn chính xác và tối ưu nhất có thể. Sự gia tăng của các quỹ chỉ số và quỹ ETF đã thu hút nhiều nhà đầu tư vì đây là một giải pháp chi phí thấp mang lại lợi ích đa dạng hóa. Bạn có thể tìm hiểu thêm lợi ích của đa dạng hóa trong bài viết có tiêu đề về sụ đa dạng hóa danh mục đầu tư và chúng ta làm thế nào để đa dạng hóa danh mục đầu tư giao dịch, Bên cạnh đó thì các giao dịch chỉ số, có thể đề cập đến CFD đó được xem là một công cụ có thể hữu ích cho cả mục đích đầu cơ và phòng ngừa rủi ro.
