Thuật ngữ chỉ số hoàn vốn tuyệt đối dùng để chỉ một chỉ số chứng khoán được thiết kế để đo lường lợi tức tuyệt đối của các khoản đầu tư vào quỹ đầu cơ. Vậy chỉ số lợi nhuận tuyệt đối là gì? Đặc điểm của chỉ số lợi nhuận tuyệt đối?
Mục lục bài viết
1. Chỉ số lợi nhuận tuyệt đối là gì?
Các quỹ phòng hộ được coi là các khoản đầu tư thay thế sử dụng các quỹ được gộp để kiếm lợi nhuận cho các nhà đầu tư của họ. Chỉ số này được tạo ra để so sánh hiệu suất của một quỹ đầu cơ riêng lẻ với toàn bộ thị trường quỹ phòng hộ. Nó là một chỉ mục tổng hợp được tạo thành từ năm chỉ mục khác.
+ Lợi tức tuyệt đối là lợi tức mà một tài sản đạt được trong một thời gian xác định. Thước đo này xem xét sự tăng giá hoặc giảm giá, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm, mà một tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ, đạt được trong một khoảng thời gian nhất định.
Lợi tức tuyệt đối khác với lợi tức tương đối vì nó liên quan đến lợi nhuận của một tài sản cụ thể và không so sánh nó với bất kỳ thước đo hoặc tiêu chuẩn nào khác.
Lợi tức tuyệt đối là lợi tức mà một tài sản đạt được trong một thời kỳ nhất định.
Lợi nhuận có thể tích cực hoặc tiêu cực và có thể được coi là không liên quan đến các hoạt động thị trường khác.
Lợi tức tuyệt đối, không giống như lợi tức tương đối, không so sánh với các khoản đầu tư có thể có khác hoặc với điểm chuẩn.
+ Các quỹ phòng hộ là các nhóm đầu tư được quản lý tích cực mà các nhà quản lý sử dụng nhiều chiến lược, thường bao gồm mua bằng tiền đi vay và giao dịch tài sản bí truyền, nhằm nỗ lực đánh bại lợi nhuận đầu tư trung bình cho khách hàng của họ. Chúng được coi là những lựa chọn đầu tư thay thế đầy rủi ro.
Các quỹ phòng hộ yêu cầu một khoản đầu tư hoặc giá trị ròng tối thiểu cao, ngoại trừ tất cả các khách hàng giàu có.
Các quỹ phòng hộ là các khoản đầu tư thay thế được quản lý tích cực thường sử dụng các chiến lược đầu tư phi truyền thống và rủi ro hoặc các loại tài sản.
Các quỹ phòng hộ tính phí cao hơn nhiều so với các quỹ đầu tư thông thường và yêu cầu số tiền gửi tối thiểu cao.
Số lượng quỹ đầu cơ đã tăng khoảng 2,5% trong 5 năm qua nhưng chúng vẫn còn gây tranh cãi.
Các quỹ phòng hộ được ca ngợi vì những màn trình diễn đánh bại thị trường của họ trong những năm 1990 và đầu những năm 2000, nhưng nhiều quỹ đã hoạt động kém hiệu quả kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008, đặc biệt là sau khi phí và thuế được tính vào.
2. Các cách hiểu chính về chỉ số hoàn vốn tuyệt đối:
Chỉ số hoàn vốn tuyệt đối là một chỉ số chứng khoán được thiết kế để đo lường lợi tức tuyệt đối của các khoản đầu tư vào các quỹ đầu cơ.
Chỉ số này so sánh hiệu suất của một quỹ đầu cơ riêng lẻ với toàn bộ thị trường quỹ đầu cơ.
Nó là một chỉ mục tổng hợp được tạo thành từ năm chỉ mục khác.
Cách hoạt động của chỉ số lợi nhuận tuyệt đối
Các quỹ phòng hộ là các khoản đầu tư thay thế gộp tiền lại với nhau từ các nhà đầu tư khác nhau. Các khoản đầu tư này thường sử dụng các chiến lược đầu tư rủi ro hơn và các khoản đầu tư làm tăng khả năng thua lỗ. Bởi vì họ yêu cầu một khoản đầu tư ban đầu lớn hơn, họ nhắm mục tiêu vào các nhà đầu tư được công nhận hơn là nhà đầu tư trung bình. Các quỹ này sử dụng phương pháp đầu tư hoàn vốn tuyệt đối.
3. Đặc điểm Chỉ số lợi nhuận tuyệt đối:
Một số quỹ đầu cơ có một điểm chuẩn, hoặc tiêu chuẩn hiệu suất, mà họ đang cố gắng đạt được để được coi là thành công. Những người khác sẽ có một tỷ lệ đặt mà họ muốn phân phối. Ví dụ, lợi nhuận 20% trong 12 tháng có thể được coi là rất thành công đối với một quỹ đầu tư nhiều vào bất động sản. Mức lợi nhuận tương tự này không phải là tốt cho một quỹ đầu tư vào ngoại tệ.
Với một. chỉ số hoàn vốn tuyệt đối, các nhà đầu tư có thể dễ dàng phân biệt sự thành công hay thất bại của một khoản đầu tư cụ thể khi nó xếp chồng lên toàn bộ thị trường và có thể làm như vậy mà không cần phải sàng lọc các chi tiết phức tạp của mỗi giao dịch. hữu ích khi giao dịch với thị trường quỹ đầu cơ. Các thị trường khác, bao gồm quỹ tương hỗ, cổ phiếu và trái phiếu có hệ thống số liệu riêng để so sánh các sản phẩm và xác định lợi nhuận và rủi ro.
Các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng chỉ số hoàn vốn tuyệt đối để so sánh quỹ đầu cơ này với quỹ đầu cơ khác. Do bản chất của quỹ đầu cơ và các chiến lược khác nhau mà họ sử dụng để kiếm lợi nhuận, thành công có thể khác với từng quỹ. Các quỹ phòng hộ có thể đầu tư vào bất cứ thứ gì, điều này càng làm phức tạp thêm khả năng so sánh các quỹ dựa trên thu nhập của họ.
Các nhà đầu tư quỹ phòng hộ có thể sử dụng chỉ số hoàn vốn tuyệt đối của quỹ đầu cơ để đo lường lợi tức đầu tư của họ. Chỉ số hoàn vốn tuyệt đối so với các yếu tố khác. Các nhà đầu tư có các yếu tố khác mà họ có thể xem xét bên ngoài chỉ số để so sánh các quỹ. Chúng bao gồm số vốn quỹ có sẵn để đầu tư và chi phí liên quan đến việc quản lý quỹ đầu cơ. Một nhà quản lý quỹ đầu cơ có thể xem xét các số liệu khác nhau này và tư vấn cho các nhà đầu tư về các thị trường tốt nhất để đầu tư của họ. Tùy thuộc vào các mục tiêu dài hạn và vốn khả dụng, quỹ đầu cơ có thể không phải là khoản đầu tư tốt nhất cho tất cả mọi người.
Hồ sơ rủi ro là một nơi khác mà nhà đầu tư có thể muốn so sánh quỹ này với quỹ khác. Có nhiều lớp rủi ro khác nhau liên quan đến một số quỹ đầu tư. Mặc dù một quỹ có thể có lợi tức đầu tư (ROI) đáng kể hơn, nhưng rủi ro có thể cao hơn. Rủi ro gia tăng này có thể có lợi, vì lợi nhuận sẽ cao hơn nếu khoản đầu tư thành công, nhưng các nhà đầu tư có khả năng bị lỗ cao hơn nếu không.
+ Lợi tức đầu tư (ROI) là một thước đo khả năng sinh lời phổ biến được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của một khoản đầu tư.
ROI được biểu thị bằng phần trăm và được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng (hoặc lỗ) của một khoản đầu tư cho chi phí hoặc chi phí ban đầu của nó.
ROI có thể được sử dụng để so sánh táo bạo và xếp hạng các khoản đầu tư vào các dự án hoặc tài sản khác nhau.
ROI không tính đến thời gian nắm giữ hoặc thời gian trôi qua, và do đó, nó có thể bỏ lỡ chi phí cơ hội của việc đầu tư vào nơi khác.
Do có nhiều phức tạp của các quỹ đầu cơ, nhà đầu tư phải cân nhắc thêm những rủi ro khác. Những rủi ro này bao gồm nhu cầu về nguồn vốn bị ràng buộc trong thời gian dài, lượng vốn lớn được đặt vào một dự án kinh doanh duy nhất với ít sự đa dạng hóa và việc sử dụng tiền đi vay. Tất cả những điều này sẽ làm tăng rủi ro, nhưng cũng có thể làm tăng phần thưởng.
+ Đa dạng hóa là một chiến lược quản lý rủi ro kết hợp nhiều loại đầu tư trong một danh mục đầu tư. Một danh mục đầu tư đa dạng có sự kết hợp của các loại tài sản riêng biệt và các phương tiện đầu tư nhằm cố gắng hạn chế rủi ro hoặc rủi ro đối với bất kỳ tài sản đơn lẻ nào. Lý do đằng sau kỹ thuật này là một danh mục đầu tư được xây dựng từ các loại tài sản khác nhau, về trung bình, sẽ mang lại lợi nhuận dài hạn cao hơn và giảm rủi ro của bất kỳ cá nhân nắm giữ hoặc chứng khoán nào.
Danh mục đầu tư nắm giữ có thể được đa dạng hóa không chỉ giữa các loại tài sản mà còn trong các loại tài sản bằng cách đầu tư vào thị trường nước ngoài cũng như thị trường trong nước. Ý tưởng là hiệu suất tích cực của một lĩnh vực trong danh mục đầu tư sẽ lớn hơn những tiêu cực trong lĩnh vực khác.
Đa dạng hóa là một chiến lược kết hợp nhiều loại đầu tư trong một danh mục đầu tư.
Việc nắm giữ danh mục đầu tư có thể được đa dạng hóa trên các loại tài sản và trong các loại tài sản, và cả về mặt địa lý – bằng cách đầu tư vào cả thị trường trong nước và nước ngoài.
Đa dạng hóa hạn chế rủi ro danh mục đầu tư nhưng cũng có thể giảm thiểu hiệu suất, ít nhất là trong ngắn hạn.
