Chỉ số chứng khoán là gì? Cách tính, phân loại và ứng dụng?

27/10/202427/10/2024

27/10/2024

Chỉ số là một phương pháp để theo dõi hoạt động của một nhóm tài sản theo cách chuẩn hóa. Các chỉ số thường đo lường hiệu suất của một rổ chứng khoán nhằm tái tạo một khu vực nhất định của thị trường. Vậy chỉ số chứng khoán là gì? Cách tính, phân loại và ứng dụng?

Mục lục bài viết

1 1. Chỉ số chứng khoán là gì?
2 2. Cách tính chỉ số chứng khoán:
3 3. Ứng dụng chỉ số chứng khoán:
4 4. Phân loại chỉ số chứng khoán:

1. Chỉ số chứng khoán là gì?

– Chỉ số chứng khoán ( Stock index) là một nhóm cổ phiếu được sử dụng để đưa ra chỉ báo về một lĩnh vực, sàn giao dịch hoặc nền kinh tế. Thông thường, chỉ số chứng khoán được tạo thành từ một số cổ phiếu hàng đầu từ một sàn giao dịch nhất định.

– Một chỉ số chứng khoán là một bộ sưu tập các cổ phiếu xây dựng theo cách như vậy để tái tạo một đặc biệt thị trường, ngành, hàng hóa, hoặc bất cứ thứ gì một nhà đầu tư có thể muốn theo dõi. Chỉ mục có thể rộng hoặc hẹp. Các sản phẩm đầu tư như quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ tương hỗ thường dựa trên chỉ số, cho phép nhà đầu tư đầu tư vào chỉ số chứng khoán mà không cần phải mua mọi chứng khoán có trong chỉ số.

– Tương tự, Chỉ số Vàng và Bạc Philadelphia (XAU) bao gồm các công ty khai thác vàng và các kim loại quý khác. 3 Nếu bạn mua cổ phiếu trong chỉ số, bạn sẽ có được khả năng tiếp xúc cân bằng với lĩnh vực khai thác vàng mà không cần phải mua cổ phiếu của mọi công ty khai thác vàng trên thế giới. Cổ phiếu trong XAU nhằm mục đích trở thành đại diện cho toàn bộ ngành công nghiệp khai thác vàng.

– Các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi các chỉ số. Các sản phẩm này về cơ bản đã hạ thấp các rào cản gia nhập để mua các chỉ số này. Thay vì tiết kiệm số tiền cần thiết để mua một cổ phiếu của mỗi cổ phiếu được liệt kê trên một chỉ số, nhà đầu tư có thể có được sự đa dạng hóa tương tự bằng cách mua một cổ phiếu duy nhất trong một quỹ tương hỗ hoặc ETF theo dõi chỉ số đó.

– Phí là nhược điểm chính đối với các quỹ tương hỗ và ETF. Người quản lý quỹ đảm bảo rằng các cổ phiếu cơ bản sao chép chỉ số đang được theo dõi, vì vậy các nhà đầu tư trả phí để bù đắp cho người quản lý. Mặc dù ETF, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, đi kèm với những nhược điểm nhất định, nhưng cũng có những lợi thế đối với ETF đã giúp chúng trở nên vô cùng phổ biến. Vào năm 2020, tài sản ETF được quản lý lên tới khoảng 7,74 nghìn tỷ USD. Một lợi thế là ETF được hưởng một số lợi thế về thuế so với các quỹ tương hỗ theo dõi cùng một chỉ số.

3. Ứng dụng chỉ số chứng khoán:

– Đơn giản hóa quy trình nghiên cứu : Các chỉ số thực hiện công việc nặng nhọc đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu về hiệu quả hoạt động của một ngành, nền kinh tế hoặc khu vực. Thay vì phải tìm các công ty có liên quan và nghiên cứu hiệu suất của họ trên cơ sở cá nhân, thay vào đó, các nhà đầu tư có thể theo dõi một chỉ số duy nhất.

– Cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với hàng hóa : Tùy thuộc vào lĩnh vực được chỉ số theo dõi, mua chỉ số có thể là lựa chọn duy nhất cho một nhà đầu tư bình thường muốn tiếp xúc với các thị trường nhất định. Ví dụ, không phải ai cũng có không gian để chứa các thùng dầu, đàn gia súc, hoặc các bao lúa mì. Thay vào đó, những nhà đầu tư này có thể mua chỉ số hàng hóa thích hợp theo dõi thị trường mà họ muốn mua vào.

– ETF chỉ số và quỹ tương hỗ giúp dễ dàng đa dạng hóa : Quỹ chỉ số là một cách dễ dàng để tiếp cận với các thị trường hoặc lĩnh vực nhất định mà không cần phải đặt hàng nghìn lệnh.

4. Phân loại chỉ số chứng khoán:

– Mặc dù một chỉ số được thiết kế để mô phỏng một thị trường nhất định, nhưng điều đó không có nghĩa là nó chính xác 100%. Chỉ vì bạn mua một chỉ số thị trường nước ngoài ở một khu vực nhất định, điều đó không có nghĩa là rổ hàng của bạn sẽ phản ánh hoàn hảo nền kinh tế của khu vực đó. Nhiều yếu tố có thể thay đổi tiến trình của một nền kinh tế, và đôi khi rất khó để một chỉ số tính toán chính xác tất cả các yếu tố đó.

– Các chỉ số không phải lúc nào cũng có tính thanh khoản : Có thể khó giao dịch vào và ra khỏi các vị trí nhất định, tùy thuộc vào chỉ số bạn theo dõi. Nếu bạn đang giao dịch một chỉ số ít người biết đến, có thể khó tìm được một người sẵn sàng mua hoặc bán chứng khoán mà bạn muốn giao dịch. Tuy nhiên, đây không phải là vấn đề với nhiều chỉ số luôn có khối lượng giao dịch hàng ngày cao.

– Các vấn đề giao dịch khác vẫn được áp dụng : Tất cả những nhược điểm đi kèm với các hình thức đầu tư khác cũng áp dụng cho đầu tư theo chỉ số. Điều đó bao gồm các vấn đề liên quan đến loại lệnh – lệnh thị trường sẽ thực hiện nhanh chóng nhưng chúng sẽ không đảm bảo giá, trong khi lệnh giới hạn kiểm soát giá với chi phí hợp lý.

– Một số chỉ số chứng khoán nổi tiếng bao gồm:

+ Các ASX 200 , top 200 công ty niêm yết trên ASX bởi vốn hóa thị trường

+ Các chỉ số FTSE 100 , 100 công ty lớn nhất trên sàn chứng khoán London vốn hóa thị trường

+ Các chỉ số Dow Jones Industrial Average , 30 công ty hàng đầu trên thị trường chứng khoán New York và NASDAQ

+ Các DAX , 40 công ty lớn của Đức trên thị trường chứng khoán Frankfurt.

– Là một công cụ theo dõi một số cổ phiếu, bản thân chỉ số chứng khoán không có bất kỳ giá trị cố hữu nào. Thay vào đó, một chỉ số sẽ di chuyển theo điểm và phản ánh giá cổ phiếu của tất cả các tài sản cơ bản của nó. Một số chỉ số chứng khoán sẽ có trọng số bằng nhau đối với tất cả các cổ phiếu mà chúng chứa, trong khi một số chỉ số sẽ tạo ra sự nổi bật lớn hơn cho các cổ phiếu lớn hơn.

– Để giao dịch một chỉ số chứng khoán, các nhà giao dịch phải sử dụng quỹ theo dõi hoặc một công cụ phái sinh như CFD, tương lai hoặc ETF. Tất cả các sản phẩm này đều cung cấp các phương pháp giao dịch khác nhau dựa trên biến động giá của các chỉ số chứng khoán mà không cần nhiều cổ phiếu cùng một lúc.

– Các chỉ số cũng được tạo ra để đo lường các dữ liệu kinh tế hoặc tài chính khác như lãi suất, lạm phát hoặc sản lượng sản xuất. Các chỉ số thường đóng vai trò là điểm chuẩn để đánh giá hiệu suất lợi nhuận của danh mục đầu tư. Một chiến lược đầu tư phổ biến, được gọi là lập chỉ mục , là cố gắng tái tạo một chỉ số như vậy một cách thụ động thay vì cố gắng vượt trội hơn nó.

– Chỉ số là một chỉ số hoặc thước đo của một cái gì đó. Trong tài chính, nó thường đề cập đến một thước đo thống kê về sự thay đổi trên thị trường chứng khoán. Trong trường hợp thị trường tài chính , chỉ số thị trường cổ phiếu và trái phiếu bao gồm một danh mục chứng khoán giả định đại diện cho một thị trường cụ thể hoặc một phân khúc của nó. (Bạn không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ số.) Chỉ số S&P 500 và Chỉ số Trái phiếu Tổng hợp Hoa Kỳ của Bloomberg Barclays là những tiêu chuẩn chung cho thị trường cổ phiếu và trái phiếu Hoa Kỳ, tương ứng. 1 2 Liên quan đến các khoản thế chấp, nó đề cập đến lãi suất chuẩn do bên thứ ba tạo ra.

– Chỉ số chứng khoán, còn được gọi là chỉ số cổ phiếu hoặc chỉ số thị trường chứng khoán, bao gồm các cổ phiếu cấu thành được sử dụng để cung cấp chỉ báo về nền kinh tế, thị trường hoặc lĩnh vực. Chỉ số chứng khoán thường được các nhà đầu tư sử dụng như một tiêu chuẩn để đánh giá hoạt động của danh mục đầu tư của họ. Ví dụ về chỉ số chứng khoán bao gồm Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA) , Chỉ số Trung bình Chứng khoán Nikkei, S&P 500, Nasdaq Composite và Wilshire 5000.