Chi phí tái cấu trúc là gì? Đặc điểm và ví dụ về chi phí tái cấu trúc?

1. Chi phí tái cấu trúc là gì?

Tái cấu trúc là thuật ngữ quản lý công ty để chỉ hành động tổ chức lại các cấu trúc pháp lý, quyền sở hữu, hoạt động hoặc các cấu trúc khác của một công ty nhằm mục đích làm cho công ty có lợi hơn hoặc được tổ chức tốt hơn cho các nhu cầu hiện tại của công ty. Các lý do khác để tái cấu trúc bao gồm thay đổi quyền sở hữu hoặc cơ cấu sở hữu, phá sản hoặc ứng phó với khủng hoảng hoặc thay đổi lớn trong doanh nghiệp như phá sản, tái định vị hoặc mua lại. Tái cấu trúc cũng có thể được mô tả là tái cấu trúc doanh nghiệp, tái cấu trúc nợ và tái cấu trúc tài chính.

Các nhà điều hành liên quan đến việc tái cấu trúc thường thuê các cố vấn tài chính và pháp lý để hỗ trợ chi tiết giao dịch và đàm phán. Nó cũng có thể được thực hiện bởi một giám đốc điều hành mới được thuê đặc biệt để đưa ra các quyết định khó khăn và gây tranh cãi cần thiết để cứu hoặc tái định vị công ty. Nó thường liên quan đến việc tài trợ nợ, bán các phần của công ty cho các nhà đầu tư, và tổ chức lại hoặc giảm hoạt động.

Bản chất cơ bản của tái cấu trúc là một trò chơi có tổng bằng không. Tái cấu trúc chiến lược làm giảm tổn thất tài chính, đồng thời giảm căng thẳng giữa nợ và chủ sở hữu vốn cổ phần để tạo điều kiện giải quyết nhanh chóng tình huống khó khăn. Trong quá trình tái cơ cấu, các nghĩa vụ tín dụng được dàn trải trong thời gian dài hơn với các khoản thanh toán nhỏ hơn. Điều này cho phép khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ nợ. Ngoài ra, như một phần của quy trình, một số chủ nợ có thể đồng ý đổi nợ để lấy một phần vốn chủ sở hữu. Dựa trên nguyên tắc tái cấu trúc các cơ sở vật chất sẵn có cho các công ty một cách kịp thời và minh bạch sẽ giúp đảm bảo khả năng tồn tại của công ty đôi khi bị đe dọa bởi các yếu tố bên trong và bên ngoài.

Chi phí tái cấu trúc là khoản chi phí một lần mà công ty phải trả khi tổ chức lại hoạt động của mình. Ví dụ về chi phí một lần bao gồm gia công hoặc sa thải nhân viên, đóng cửa nhà máy sản xuất hoặc chuyển hoạt động sản xuất đến một địa điểm mới. Các công ty thực hiện những động thái này với nỗ lực tăng lợi nhuận, nhưng trước tiên phải thực hiện một lần duy nhất dưới hình thức phí tái cấu trúc trả trước. Hay bất kỳ khoản phí, lệ phí không định kỳ hoặc các chi phí khác do Bên vay hoặc bất kỳ Công ty con bị hạn chế nào của Bên vay thực hiện hoặc phát sinh liên quan đến bất kỳ khoản phí hoặc dự phòng tái cấu trúc nào (để tránh nghi ngờ, sẽ bao gồm việc duy trì, ngừng hoạt động, thiết lập hệ thống chi phí, chi phí tư vấn, chi phí chấm dứt hợp đồng, bao gồm các cam kết thuê trong tương lai và chi phí củng cố cơ sở vật chất và di dời nhân viên) đã được khấu trừ trong tính toán Thu nhập ròng hợp nhất.

Phí tái cấu trúc là chi phí một lần mà công ty phải trả khi tổ chức lại hoạt động kinh doanh của mình.

Đây là khoản chi phí ngắn hạn mà công ty thực hiện với mục tiêu thúc đẩy lợi nhuận dài hạn.

Phí tái cấu trúc thường vô hại nhưng đôi khi có thể được thao túng bởi các kế toán sáng tạo.

Phí tái cơ cấu là một khoản tiền lớn một lần được doanh nghiệp thực hiện khi dự tính tổ chức lại. Khoản phí được thực hiện trước để có một lần “truy cập” cho toàn bộ chi phí tổ chức lại dự kiến, sau đó sẽ không phải trả thêm phí. Ví dụ về các chi phí có thể được xem xét khi tính phí này là sa thải nhân viên, bán tài sản và chuyển tài sản đến địa điểm mới.

Nhược điểm của Phí tái cấu trúc: Chi phí tái cơ cấu có thể được đưa ra quá xa, trong đó chi phí được tăng cao để tạo ra một khoản dự phòng chi phí “con heo đất” có thể được sử dụng để bù đắp chi phí hoạt động liên tục, do đó làm tăng lợi nhuận được báo cáo. Kết quả có thể là giá cổ phiếu của một công ty tăng đột biến.

Chi phí tái cấu trúc có tên trong tiếng Anh là: “Restructuring Charge”.

2. Đặc điểm của chi phí tái cấu trúc:

Phí Tái cấu trúc nghĩa là khoản phí tiền mặt liên quan đến bất kỳ hoạt động tái cấu trúc nào đối với Công ty và / hoặc bất kỳ Công ty con nào của Công ty, bao gồm các khoản phí đó liên quan cụ thể đến các loại chi phí sau đây phát sinh liên quan đến bất kỳ hoạt động tái cấu trúc nào như vậy: thôi việc và các lợi ích liên quan; tiếp tục trả lương theo hợp đồng đối với người lao động bị chấm dứt hợp đồng; tư vấn tái cấu trúc được giữ lại; chuyển giao thiết bị (bao gồm vận chuyển và chi phí liên quan, xác nhận sản phẩm phát sinh để xác nhận năng lực của nhà máy tiếp nhận, và nhận các sửa đổi vật lý của nhà máy cần thiết để chấp nhận sản phẩm được chuyển giao); chi phí liên quan đến việc chuẩn bị bán cơ sở; thay thế nhân viên; dịch vụ môi trường; bảo hiểm nhân viên và tiếp tục phúc lợi; và bất kỳ khoản phí tiền mặt nào khác được coi là chi phí tái cấu trúc hoặc tái định vị theo Nguyên tắc Kế toán Thỏa thuận.

Từ đó có thể đưa ra các đặc điểm của chi phí tái cấu trúc và ví dụ như sau:

Phí tái cấu trúc sẽ được đề cập trong các phân tích tài chính khi làm giảm thu nhập hoạt động của công ty và giảm sút lợi nhuận. Do đó, các khoản phí tái cấu trúc thường sẽ có tác động đáng kể đến báo cáo thu nhập của công ty.

Thu nhập ròng có thể bị thao túng bằng cách thổi phồng số tiền cho một khoản phí tái cấu trúc. Khoản phí này cố tình được phóng đại để tạo ra một khoản dự phòng chi phí sẽ được sử dụng để bù đắp các chi phí hoạt động liên tục. Kế toán sáng tạo sử dụng dự phòng tái cấu trúc để thoát khỏi khoản lỗ thông qua các khoản phí một lần và để xóa sổ sách.

Trên thực tế, một khoản phí tái cơ cấu lớn được báo cáo để công ty có thể ảnh hưởng lớn đến thu nhập trong kỳ hiện tại để làm cho thu nhập trong kỳ tương lai có vẻ sinh lợi hơn. Các nhà phân tích xem xét kỹ lưỡng bất kỳ khoản phí tái cấu trúc nào hiển thị trên báo cáo thu nhập của một công ty để xem liệu một công ty có thể đã tính một khoản chi phí định kỳ vào tài khoản tái cấu trúc của mình hay không.

Các công ty tái cấu trúc hoạt động để nâng cao hiệu quả và tăng lợi nhuận trong dài hạn. Phí tái cơ cấu xảy ra vì nhiều lý do, bao gồm khi một công ty thực hiện mua lại, bán một công ty con, thu nhỏ quy mô, triển khai công nghệ mới, di dời tài sản, giảm hoặc hợp nhất nợ, đa dạng hóa sang thị trường mới hoặc xóa tài sản.

Dù lý do là gì, việc tái cấu trúc thường được thúc đẩy bởi nhu cầu thay đổi trong tổ chức hoặc mô hình kinh doanh của một công ty. Một công ty quyết định tái cấu trúc thường đang gặp phải những vấn đề nghiêm trọng, đến nỗi nó phải chuẩn bị sẵn sàng để gánh thêm một số chi phí để cải thiện vận may của mình. Chi phí tái cấu trúc sẽ khiến một công ty phải trả giá trong ngắn hạn, nhưng hy vọng sẽ tiết kiệm được tiền về lâu dài.

Phí tái cơ cấu là chi phí hoạt động không định kỳ hiển thị như một mục hàng trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và tính vào thu nhập ròng. Bởi vì khoản phí này là một khoản chi phí bất thường hoặc không thường xuyên, nó ít có khả năng ảnh hưởng đến cổ phần của các cổ đông trong công ty. Nói cách khác, tin tức về một khoản phí tái cấu trúc không có khả năng ảnh hưởng đáng kể đến giá cổ phiếu của một công ty.

Để tìm hiểu thêm chi tiết về phí tái cấu trúc, nhà đầu tư nên tham khảo phần chú thích của báo cáo tài chính. Thông tin bổ sung cũng có thể được cung cấp trong phần thảo luận và phân tích của Ban Giám đốc (MD&A) của báo cáo tài chính.

3. Ví dụ về phí tái cấu trúc:

Do dự báo của ngành không tốt, Công ty B đã quyết định cắt giảm quy mô hoạt động. Nó sa thải một số nhân viên mà mỗi người nhận được séc thôi việc. Chi phí thôi việc liên quan đến sự thay đổi cơ cấu này trong doanh nghiệp là chi phí tái cấu trúc.

Ngược lại, Công ty C đang phát triển mạnh mẽ và phát triển nhanh chóng. Công ty quyết định thuê thêm nhân viên để theo kịp với việc mở rộng quy mô. Các chi phí liên quan đến việc thuê nhân viên mới, chẳng hạn như ký kết tiền thưởng và mua thêm không gian văn phòng, cũng được phân loại là chi phí tái cấu trúc.