Biên lợi nhuận trước thuế được dùng để đánh giá mức độ mà một công ty hoặc một hoạt động kinh doanh kiếm tiền, về cơ bản bằng cách chia thu nhập cho doanh thu. Ưu điểm của Biên lợi nhuận trước thuế?
Các doanh nghiệp và cá nhân trên toàn cầu thực hiện các hoạt động kinh tế vì lợi nhuận nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận . Tỷ suất lợi nhuận là một trong những tỷ suất sinh lời thường được sử dụng để đánh giá mức độ mà một công ty hoặc một hoạt động kinh doanh kiếm tiền. Nó thể hiện phần trăm doanh thu đã chuyển thành lợi nhuận. \
1. Biên lợi nhuận trước thuế là gì?
Biên lợi nhuận trước thuế (Pre-tax Profit Margin) được dùng để đánh giá mức độ mà một công ty hoặc một hoạt động kinh doanh kiếm tiền, về cơ bản bằng cách chia thu nhập cho doanh thu. Nói một cách đơn giản, con số phần trăm cho biết doanh nghiệp đã tạo ra bao nhiêu xu lợi nhuận cho mỗi đô la bán hàng. Ví dụ: nếu một doanh nghiệp báo cáo rằng họ đã đạt được tỷ suất lợi nhuận 35% trong quý trước, điều đó có nghĩa là doanh nghiệp đó có thu nhập ròng là 0,35 đô la cho mỗi đô la doanh thu được tạo ra.
– Tuy nhiên, những con số tuyệt đối – như tổng doanh thu trị giá X triệu đô la , chi phí kinh doanh nghìn đô la hoặc thu nhập $ Z – không có khả năng cung cấp bức tranh rõ ràng và thực tế về lợi nhuận và hiệu suất của doanh nghiệp. Một số thước đo định lượng khác nhau được sử dụng để tính toán lãi (hoặc lỗ) mà một doanh nghiệp tạo ra, giúp dễ dàng đánh giá hoạt động của doanh nghiệp trong các khoảng thời gian khác nhau hoặc so sánh với các đối thủ cạnh tranh. Các biện pháp này được gọi là tỷ suất lợi nhuận .
– Lấy thu nhập từ hoạt động kinh doanh và trừ chi phí lãi vay trong khi cộng bất kỳ thu nhập lãi nào, điều chỉnh các khoản không lặp lại như lãi hoặc lỗ từ hoạt động ngừng hoạt động và bạn đã có lợi nhuận trước thuế hoặc thu nhập trước thuế (EBT); sau đó chia cho doanh thu và bạn đã có tỷ suất lợi nhuận trước thuế.
– Các tỷ suất lợi nhuận chính đều so sánh một số mức lợi nhuận còn lại (còn lại) với doanh thu. Ví dụ: tỷ suất lợi nhuận gộp 42% có nghĩa là cứ mỗi 100 đô la doanh thu, công ty phải trả 58 đô la chi phí liên quan trực tiếp đến việc sản xuất sản phẩm hoặc dịch vụ, để lại 42 đô la là lợi nhuận gộp.
– Biên lợi nhuận thường phát huy tác dụng khi một công ty tìm kiếm nguồn vốn. Các doanh nghiệp cá nhân, như một cửa hàng bán lẻ địa phương, có thể cần cung cấp dịch vụ này để tìm kiếm (hoặc cơ cấu lại) một khoản vay từ các ngân hàng và những người cho vay khác. Nó cũng trở nên quan trọng trong khi vay một khoản vay chống lại một doanh nghiệp làm tài sản thế chấp . Các tập đoàn lớn phát hành nợ để huy động tiền buộc phải tiết lộ mục đích sử dụng vốn thu được của họ và cung cấp thông tin chi tiết cho các nhà đầu tư về tỷ suất lợi nhuận có thể đạt được bằng cách cắt giảm chi phí hoặc bằng cách tăng doanh số bán hàng hoặc kết hợp cả hai. Con số này đã trở thành một phần không thể thiếu trong việc định giá vốn cổ phần trên thị trường sơ cấp cho các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO).
– Ví dụ: Xem xét kỹ hơn công thức cho thấy rằng tỷ suất lợi nhuận được tính từ hai con số – doanh thu và chi phí. Để tối đa hóa tỷ suất lợi nhuận, được tính là {1 – (Chi phí / Doanh thu ròng)}, người ta sẽ tìm cách giảm thiểu kết quả đạt được từ việc phân chia (Chi phí / Doanh thu ròng). Điều đó có thể đạt được khi Chi phí thấp và Doanh thu thuần cao.
– Nếu cùng một doanh nghiệp tạo ra cùng một doanh số trị giá 100.000 đô la bằng cách chỉ chi tiêu 50.000 đô la, thì tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp đó sẽ là {1 – 50.000 đô la / 100.000 đô la)} = 50%. Nếu chi phí để tạo ra cùng một doanh số giảm xuống 25.000 đô la, tỷ suất lợi nhuận sẽ tăng lên đến {1 – 25.000 đô la / 100.000 đô la)} = 75%. Tóm lại, giảm chi phí giúp cải thiện tỷ suất lợi nhuận.
– Mặt khác, nếu chi phí được giữ cố định ở mức 80.000 đô la và doanh thu tăng lên 160.000 đô la, thì tỷ suất lợi nhuận sẽ tăng lên {1 – 80.000 đô la / 160.000 đô la)} = 50%. Tăng doanh thu lên 200.000 đô la với cùng một khoản chi phí dẫn đến tỷ suất lợi nhuận là {1 – 80.000 đô la / 200.000 đô la)} = 60%. Tóm lại, việc tăng doanh số bán hàng cũng làm tăng tỷ suất lợi nhuận.
– Có thể khái quát rằng tỷ suất lợi nhuận có thể được cải thiện bằng cách tăng doanh thu và giảm chi phí. Về mặt lý thuyết, doanh số bán hàng cao hơn có thể đạt được bằng cách tăng giá hoặc tăng số lượng đơn vị bán được hoặc cả hai. Trên thực tế, việc tăng giá chỉ có thể xảy ra ở mức độ không làm mất đi lợi thế cạnh tranh trên thị trường, trong khi khối lượng bán hàng vẫn phụ thuộc vào các động lực thị trường như nhu cầu tổng thể, tỷ lệ phần trăm thị phần do doanh nghiệp nắm giữ, vị trí hiện tại của đối thủ cạnh tranh và các động thái trong tương lai . Tương tự, phạm vi kiểm soát chi phí cũng bị hạn chế. Người ta có thể giảm / loại bỏ một dòng sản phẩm không mang lại lợi nhuận để cắt giảm chi phí, nhưng doanh nghiệp cũng sẽ mất đi doanh số bán hàng tương ứng.
– Trong tất cả các tình huống, nó trở thành một hành động cân bằng tốt cho các nhà điều hành kinh doanh để điều chỉnh giá, khối lượng và kiểm soát chi phí. Về cơ bản, tỷ suất lợi nhuận đóng vai trò như một chỉ số cho thấy sự thành thạo của chủ doanh nghiệp hoặc ban quản lý trong việc thực hiện các chiến lược giá dẫn đến doanh số bán hàng cao hơn và kiểm soát hiệu quả các chi phí khác nhau để giữ chúng ở mức tối thiểu.
– Từ một công ty niêm yết công khai trị giá hàng tỷ đô la đến một quầy bán xúc xích vỉa hè trung bình của Joe, con số biên lợi nhuận được sử dụng rộng rãi và được báo giá bởi tất cả các loại hình kinh doanh trên toàn cầu. Ngoài các doanh nghiệp riêng lẻ, nó còn được sử dụng để chỉ tiềm năng sinh lời của các lĩnh vực lớn hơn và của các thị trường quốc gia hoặc khu vực nói chung. Người ta thường thấy các tiêu đề như “ABC Research cảnh báo về tỷ suất lợi nhuận của lĩnh vực ô tô Mỹ đang giảm” hoặc “Tỷ suất lợi nhuận của các công ty châu Âu đang tăng đột biến”.
– Về bản chất, tỷ suất lợi nhuận đã trở thành thước đo tiêu chuẩn được áp dụng trên toàn cầu về khả năng tạo ra lợi nhuận của một doanh nghiệp và là một chỉ số cấp cao nhất về tiềm năng của doanh nghiệp. Đây là một trong những số liệu quan trọng đầu tiên được trích dẫn trong báo cáo kết quả hàng quý mà các công ty phát hành.
– Trong nội bộ, chủ sở hữu doanh nghiệp, ban quản lý công ty và các nhà tư vấn bên ngoài sử dụng nó để giải quyết các vấn đề hoạt động và nghiên cứu các mô hình thời vụ và hiệu quả hoạt động của công ty trong các khung thời gian khác nhau. Tỷ suất lợi nhuận bằng 0 hoặc âm có nghĩa là một doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc quản lý chi phí hoặc không đạt được doanh số bán hàng tốt. Tìm hiểu sâu hơn giúp xác định các khu vực rò rỉ – như hàng tồn kho chưa bán được nhiều, nhân viên và nguồn lực dư thừa nhưng chưa được sử dụng hết hoặc giá thuê cao – và sau đó đề ra các kế hoạch hành động thích hợp. Các doanh nghiệp điều hành nhiều bộ phận kinh doanh, dòng sản phẩm, cửa hàng hoặc cơ sở trải rộng về mặt địa lý có thể sử dụng tỷ suất lợi nhuận để đánh giá hoạt động của từng đơn vị và so sánh với nhau.
– Cuối cùng, tỷ suất lợi nhuận là một yếu tố đáng cân nhắc đối với các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư đang xem xét tài trợ cho một công ty khởi nghiệp cụ thể có thể muốn đánh giá tỷ suất lợi nhuận của sản phẩm / dịch vụ tiềm năng đang được phát triển. Trong khi so sánh hai hoặc nhiều dự án hoặc cổ phiếu để xác định cái nào tốt hơn, các nhà đầu tư thường trau dồi về tỷ suất lợi nhuận tương ứng.
