Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? Nội dung, phương pháp và ý nghĩa?

1. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì?

– Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, hoặc báo cáo lưu chuyển tiền tệ (CFS), là một báo cáo tài chính tóm tắt số lượng tiền và các khoản tương đương tiền vào và ra khỏi một công ty. Giống như báo cáo thu nhập, nó cũng đo lường hiệu quả hoạt động của một công ty trong một khoảng thời gian. Tuy nhiên, nó khác vì nó không dễ bị thao túng bởi thời gian của các giao dịch không dùng tiền mặt.

– Ví dụ: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh bao gồm chi phí khấu hao, không có dòng tiền thực tế liên quan. Nó chỉ đơn giản là sự phân bổ chi phí của một tài sản trong suốt thời gian sử dụng hữu ích của nó. Một công ty có một số khó khăn để lựa chọn phương pháp khấu hao, phương pháp này sẽ điều chỉnh chi phí khấu hao được báo cáo trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Mặt khác, CFS là thước đo dòng tiền vào và ra thực sự không thể dễ dàng thao túng được.

CFS đo lường mức độ một công ty quản lý vị thế tiền mặt của mình tốt như thế nào, có nghĩa là công ty tạo ra tiền mặt tốt như thế nào để trả các nghĩa vụ nợ và tài trợ cho chi phí hoạt động của mình. Là một trong ba báo cáo tài chính chính, CFS bổ sung cho bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách cấu trúc của CFS và cách bạn có thể sử dụng nó khi phân tích một công ty.

– CFS đo lường mức độ một công ty quản lý vị thế tiền mặt của mình, nghĩa là công ty tạo ra tiền mặt tốt như thế nào. CFS bổ sung cho bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập. Các thành phần chính của CFS là tiền mặt từ ba lĩnh vực: hoạt động điều hành, hoạt động đầu tư và hoạt động tài trợ.

– Hai phương pháp tính dòng tiền là phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp. Cách sử dụng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. CFS cho phép các nhà đầu tư hiểu hoạt động của một công ty đang hoạt động như thế nào, tiền của công ty đến từ đâu và tiền được sử dụng như thế nào. CFS rất quan trọng vì nó giúp các nhà đầu tư xác định liệu một công ty có vững chắc về tài chính hay không. Mặt khác, các chủ nợ có thể sử dụng CFS để xác định lượng tiền mặt sẵn có (gọi là khả năng thanh toán) để công ty tài trợ cho chi phí hoạt động và thanh toán các khoản nợ của mình.

2. Các thành phần chính của báo cáo lưu chuyển tiền tệ:

+ Tiền từ hoạt động kinh doanh;

+ Tiền từ hoạt động đầu tư;

+ Tiền từ hoạt động tài chính;

+ Tiết lộ về các hoạt động không dùng tiền mặt, đôi khi được đưa vào khi chuẩn bị theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP).

+ Điều quan trọng cần lưu ý là CFS khác biệt với báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán vì nó không bao gồm lượng tiền mặt đến và đi trong tương lai đã được ghi nhận là doanh thu và chi phí. Do đó, tiền mặt không giống như thu nhập ròng — trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bao gồm doanh thu bán hàng bằng tiền mặt cũng như doanh thu bán hàng theo hình thức tín dụng.

+ Tiền từ hoạt động kinh doanh: Các hoạt động điều hành trên CFS bao gồm mọi nguồn và việc sử dụng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh. Nói cách khác, nó phản ánh lượng tiền mặt được tạo ra từ các sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty.

Nói chung, các thay đổi bằng tiền, các khoản phải thu, khấu hao, hàng tồn kho và các khoản phải trả được phản ánh bằng tiền từ hoạt động kinh doanh.

Các hoạt động điều hành này có thể bao gồm:

+ Thu từ bán hàng hóa và cung cấp dịch vụ;

+ Thanh toán lãi suất;

+ Thanh toán thuế thu nhập;

+ Các khoản thanh toán cho nhà cung cấp hàng hoá và dịch vụ được sử dụng trong sản xuất;

+ Tiền lương và các khoản trả lương cho người lao động;

+ Thanh toán tiền thuê nhà;

+ Bất kỳ loại chi phí hoạt động nào khác.

Trong trường hợp danh mục đầu tư kinh doanh hoặc công ty đầu tư, các khoản thu từ việc bán các khoản cho vay, nợ hoặc các công cụ vốn chủ sở hữu cũng được bao gồm vì đó là một hoạt động kinh doanh.

– Tiền từ hoạt động đầu tư:

Hoạt động đầu tư bao gồm bất kỳ nguồn nào và việc sử dụng tiền mặt từ các khoản đầu tư của công ty. Mua hoặc bán một tài sản, các khoản vay cho các nhà cung cấp hoặc nhận từ khách hàng, hoặc bất kỳ khoản thanh toán nào liên quan đến việc sáp nhập hoặc mua lại đều được bao gồm trong danh mục này. Nói tóm lại, những thay đổi về thiết bị, tài sản hoặc các khoản đầu tư liên quan đến tiền mặt từ đầu tư.

Thông thường, những thay đổi về tiền mặt từ hoạt động đầu tư là một khoản “xuất tiền” vì tiền mặt được sử dụng để mua thiết bị mới, tòa nhà hoặc tài sản ngắn hạn như chứng khoán có thể bán được trên thị trường. Tuy nhiên, khi một công ty thoái vốn một tài sản, giao dịch được coi là “tiền mặt” để tính toán tiền từ đầu tư.

– Tiền từ các hoạt động tài chính:

Tiền từ hoạt động tài chính bao gồm các nguồn tiền mặt từ các nhà đầu tư hoặc ngân hàng, cũng như việc sử dụng tiền mặt trả cho các cổ đông. Thanh toán cổ tức, thanh toán mua lại cổ phiếu và trả nợ gốc (các khoản vay) được bao gồm trong danh mục này.

Các thay đổi về tiền mặt từ hoạt động tài trợ là “tiền mặt” khi huy động vốn và “chuyển tiền mặt” khi trả cổ tức. Do đó, nếu một công ty phát hành trái phiếu ra công chúng, thì công ty đó sẽ nhận được tài trợ bằng tiền mặt. Tuy nhiên, khi trả lãi cho trái chủ, công ty đang giảm tiền mặt.

3. Nội dung, phương pháp và ý nghĩa:

Có hai phương pháp tính toán luồng: phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp.

– Phương pháp dòng tiền trực tiếp:

Phương pháp trực tiếp tổng hợp tất cả các loại thu và chi tiền mặt khác nhau, bao gồm tiền mặt trả cho nhà cung cấp, tiền mặt nhận của khách hàng và tiền mặt trả lương. Phương pháp CFS này dễ dàng hơn đối với các doanh nghiệp rất nhỏ sử dụng phương pháp kế toán cơ sở tiền mặt. Các số liệu này cũng có thể được tính bằng cách sử dụng số dư đầu kỳ và cuối kỳ của nhiều loại tài khoản tài sản và nợ phải trả, đồng thời kiểm tra sự giảm hoặc tăng thuần của các tài khoản. Nó được trình bày một cách đơn giản.

– Phương pháp dòng tiền gián tiếp:

Hầu hết các công ty sử dụng phương pháp kế toán theo cơ sở dồn tích, trong đó doanh thu được ghi nhận khi thu được chứ không phải khi nhận. Điều này gây ra sự khác biệt giữa thu nhập ròng và dòng tiền thực tế vì không phải tất cả các giao dịch về thu nhập ròng trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đều liên quan đến các khoản mục tiền mặt thực tế. Do đó, các khoản mục nhất định phải được đánh giá lại khi tính toán dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.

Với phương pháp gián tiếp, dòng tiền được tính bằng cách điều chỉnh thu nhập ròng bằng cách cộng hoặc trừ các khoản chênh lệch phát sinh từ các giao dịch không dùng tiền mặt. Các khoản mục không phải tiền mặt hiển thị trong những thay đổi đối với tài sản và nợ phải trả của công ty trên bảng cân đối kế toán từ kỳ này sang kỳ khác. Do đó, kế toán của công ty sẽ xác định các khoản tăng và giảm tài khoản tài sản và nợ phải trả cần được thêm lại hoặc loại bỏ khỏi số liệu thu nhập ròng, để xác định dòng tiền vào hoặc ra chính xác. Những thay đổi trong các khoản phải thu (AR) trên bảng cân đối kế toán từ kỳ kế toán này sang kỳ kế toán tiếp theo phải được phản ánh trong dòng tiền. Nếu AR giảm, điều này ngụ ý rằng nhiều tiền mặt hơn đã vào công ty từ những khách hàng thanh toán bằng tài khoản tín dụng của họ — số tiền AR giảm sau đó sẽ được cộng vào thu nhập ròng.

Nếu AR tăng từ kỳ kế toán này sang kỳ kế toán tiếp theo, thì số tiền tăng phải được khấu trừ khỏi thu nhập ròng vì mặc dù số tiền được trình bày trong AR là doanh thu nhưng chúng không phải là tiền mặt.

Mặt khác, sự gia tăng hàng tồn kho báo hiệu rằng một công ty đã chi nhiều tiền hơn để mua nhiều nguyên vật liệu hơn. Nếu hàng tồn kho được thanh toán bằng tiền mặt, thì phần tăng giá trị của hàng tồn kho được trừ vào thu nhập ròng.

Lượng hàng tồn kho giảm sẽ được cộng vào thu nhập ròng. Nếu hàng tồn kho được mua theo phương thức tín dụng, thì sự gia tăng các khoản phải trả sẽ xảy ra trên bảng cân đối kế toán và số tiền tăng từ năm này sang năm khác sẽ được cộng vào thu nhập ròng.

Logic tương tự cũng đúng đối với các khoản thuế phải trả, tiền lương phải trả và bảo hiểm trả trước. Nếu thứ gì đó đã được trả hết, thì phần chênh lệch về giá trị còn nợ từ năm này sang năm khác phải được trừ vào thu nhập ròng. Nếu vẫn còn nợ một khoản, thì bất kỳ khoản chênh lệch nào sẽ phải được cộng vào thu nhập ròng.