Bản chất của hỗ trợ và kháng cự là gì? Nội dung liên quan?

Hỗ trợ và kháng cự là các khái niệm chỉ các xu hướng diễn ra trong quá trình giao dịch của các nhà đầu .Vậy quy định về bản chất của hỗ trợ và kháng cự là gì, đặc điểm và phương pháp được quy định như thế nào.

1. Bản chất của hỗ trợ và kháng cự là gì?

Các khái niệm về hỗ trợ và kháng cự ở mức giao dịch chắc chắn là hai trong số các thuộc tính được thảo luận nhiều nhất của phân tích kỹ thuật. Một phần của phân tích các mẫu biểu đồ, các thuật ngữ này được các nhà giao dịch sử dụng để chỉ các mức giá trên biểu đồ có xu hướng hoạt động như các rào cản, ngăn cản giá của tài sản bị đẩy theo một hướng nhất định.

Lúc đầu, lời giải thích và ý tưởng đằng sau việc xác định các mức này có vẻ dễ dàng, nhưng khi bạn sẽ tìm hiểu, hỗ trợ và kháng cự có thể có nhiều dạng khác nhau và khái niệm này khó nắm vững hơn so với lần đầu xuất hiện.

– Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định các điểm giá trên biểu đồ nơi các xác suất có lợi cho việc tạm dừng hoặc đảo ngược xu hướng đang thịnh hành. Hỗ trợ xảy ra khi xu hướng giảm dự kiến ​​sẽ tạm dừng do sự tập trung của nhu cầu. Mức kháng cự xảy ra khi xu hướng tăng dự kiến ​​sẽ tạm dừng do sự tập trung của nguồn cung.

Tâm lý thị trường đóng một vai trò quan trọng khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư nhớ lại quá khứ và phản ứng với các điều kiện thay đổi để dự đoán chuyển động của thị trường trong tương lai. Các khu vực hỗ trợ và kháng cự có thể được xác định trên biểu đồ bằng cách sử dụng đường xu hướng và đường trung bình động.

2. Nội dung liên quan:

– Hỗ trợ và kháng cự được xác định như sau:

Hỗ trợ là mức giá mà xu hướng giảm có thể tạm dừng do sự tập trung của nhu cầu hoặc sở thích mua. Khi giá tài sản hoặc chứng khoán giảm xuống, nhu cầu về cổ phiếu tăng lên, do đó tạo thành đường hỗ trợ. Trong khi đó, các vùng kháng cự phát sinh do lãi bán ra khi giá tăng.

Khi một khu vực hoặc “vùng” hỗ trợ hoặc kháng cự đã được xác định, các mức giá đó có thể đóng vai trò là điểm vào hoặc ra tiềm năng bởi vì, khi giá đạt đến điểm hỗ trợ hoặc kháng cự, nó sẽ thực hiện một trong hai điều — bật trở lại từ mức hỗ trợ hoặc kháng cự hoặc vi phạm mức giá và tiếp tục theo hướng của nó — cho đến khi chạm mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.

Thời gian của một số giao dịch dựa trên niềm tin rằng các vùng hỗ trợ và kháng cự sẽ không bị phá vỡ. Cho dù giá bị dừng lại bởi mức hỗ trợ hoặc kháng cự, hoặc nó bị phá vỡ, các nhà giao dịch có thể “đặt cược” vào hướng đi và có thể nhanh chóng xác định xem chúng có đúng hay không. Nếu giá di chuyển sai hướng, vị thế có thể bị đóng với mức lỗ nhỏ. Tuy nhiên, nếu giá di chuyển theo đúng hướng, động thái này có thể rất quan trọng.

– Hầu hết các nhà giao dịch có kinh nghiệm đều có thể chia sẻ những câu chuyện về cách các mức giá nhất định có xu hướng ngăn cản các nhà giao dịch đẩy giá của tài sản cơ bản theo một hướng nhất định. Ví dụ, giả sử rằng Jim đang nắm giữ một vị trí chứng khoán trong khoảng thời gian từ tháng 3 đến tháng 11 và anh ta đang kỳ vọng giá trị của cổ phiếu sẽ tăng lên. Hãy tưởng tượng rằng Jim nhận thấy rằng giá không thể vượt quá 39 đô la nhiều lần trong vài tháng, mặc dù nó đã tiến rất gần đến việc di chuyển trên mức đó. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch sẽ gọi mức giá gần $ 39 là mức kháng cự. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, các mức kháng cự cũng được coi là mức trần vì các mức giá này đại diện cho các khu vực mà một cuộc biểu tình hết xăng.

Các mức hỗ trợ nằm ở phía bên kia của đồng xu. Hỗ trợ đề cập đến giá trên biểu đồ có xu hướng hoạt động như một mức giá sàn bằng cách ngăn chặn giá của tài sản bị đẩy xuống. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, khả năng xác định mức hỗ trợ cũng có thể trùng với cơ hội mua bởi vì đây thường là khu vực mà những người tham gia thị trường nhìn thấy giá trị và bắt đầu đẩy giá lên cao hơn.

– Đường xu hướng: Các ví dụ trên cho thấy một mức không đổi ngăn cản giá của tài sản tăng cao hơn hoặc thấp hơn. Rào cản tĩnh này là một trong những hình thức hỗ trợ / kháng cự phổ biến nhất, nhưng giá của tài sản tài chính thường có xu hướng tăng hoặc giảm, vì vậy không có gì lạ khi các rào cản giá này thay đổi theo thời gian. Đây là lý do tại sao các khái niệm về xu hướng và đường xu hướng rất quan trọng khi tìm hiểu về hỗ trợ và kháng cự.

Khi thị trường có xu hướng tăng, các mức kháng cự được hình thành khi hành động giá chậm lại và bắt đầu quay trở lại đường xu hướng. Điều này xảy ra do hoạt động chốt lời hoặc sự không chắc chắn trong ngắn hạn đối với một vấn đề hoặc lĩnh vực cụ thể. Hành động giá kết quả trải qua hiệu ứng “ổn định”, hoặc giá cổ phiếu giảm nhẹ, tạo ra đỉnh trong ngắn hạn.

Nhiều nhà giao dịch sẽ chú ý đến giá của một chứng khoán khi nó giảm về phía hỗ trợ rộng hơn của đường xu hướng bởi vì, về mặt lịch sử, đây là khu vực đã ngăn giá của tài sản giảm xuống đáng kể. Ví dụ: như bạn có thể thấy từ biểu đồ Newmont Mining Corp (NEM) bên dưới, đường xu hướng có thể cung cấp hỗ trợ cho một tài sản trong vài năm. Trong trường hợp này, hãy để ý xem đường xu hướng đã hỗ trợ giá cổ phiếu của Newmont như thế nào trong một khoảng thời gian dài.

Mặt khác, khi thị trường có xu hướng đi xuống, các nhà giao dịch sẽ theo dõi một loạt các đỉnh giảm và sẽ cố gắng kết nối các đỉnh này với nhau bằng một đường xu hướng. Khi giá tiếp cận đường xu hướng, hầu hết các nhà giao dịch sẽ xem tài sản gặp phải áp lực bán và có thể cân nhắc vào vị thế bán vì đây là khu vực đã đẩy giá xuống trong quá khứ.

Hỗ trợ / kháng cự của một mức đã xác định, cho dù được phát hiện bằng đường xu hướng hoặc thông qua bất kỳ phương pháp nào khác, được coi là mạnh hơn nhiều lần mà giá trong lịch sử không thể vượt qua mức đó. Nhiều nhà giao dịch kỹ thuật sẽ sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự đã xác định của họ để chọn các điểm vào / ra chiến lược vì những khu vực này thường đại diện cho mức giá có ảnh hưởng nhất đến hướng của tài sản. Hầu hết các nhà giao dịch đều tin tưởng ở các mức này vào giá trị cơ bản của tài sản, do đó, khối lượng thường tăng hơn bình thường, khiến các nhà giao dịch khó tiếp tục đẩy giá cao hơn hoặc thấp hơn.

– Số tròn: Một đặc điểm chung khác của hỗ trợ / kháng cự là giá của tài sản có thể gặp khó khăn khi vượt qua một con số tròn, chẳng hạn như $ 50 hoặc $ 100 cho mỗi cổ phiếu. Hầu hết các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm có xu hướng mua hoặc bán tài sản khi giá ở mức nguyên vì họ có nhiều khả năng cảm thấy rằng một cổ phiếu được định giá tương đối ở các mức như vậy. Hầu hết các mức giá mục tiêu hoặc lệnh dừng do các nhà đầu tư bán lẻ hoặc các ngân hàng đầu tư lớn đặt ra đều được đặt ở mức giá tròn chứ không phải ở mức giá như $ 50,06. Bởi vì có quá nhiều đơn đặt hàng được đặt ở cùng một mức, những con số tròn này có xu hướng hoạt động như những rào cản giá mạnh mẽ. Nếu tất cả các khách hàng của một ngân hàng đầu tư đặt lệnh bán với mục tiêu đề xuất, chẳng hạn là 55 đô la, thì sẽ phải mất một số lượng cực lớn để hấp thụ các giao dịch bán này và do đó, một mức kháng cự sẽ được tạo ra.

– Đường trung bình động: Hầu hết các nhà giao dịch kỹ thuật kết hợp sức mạnh của các chỉ báo kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như đường trung bình động, để hỗ trợ dự đoán động lượng ngắn hạn trong tương lai, nhưng những nhà giao dịch này không bao giờ nhận ra đầy đủ khả năng mà các công cụ này có để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, đường trung bình động là một đường liên tục thay đổi giúp xử lý dữ liệu giá trong quá khứ đồng thời cho phép nhà giao dịch xác định hỗ trợ và kháng cự. Lưu ý cách giá của tài sản tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình khi xu hướng tăng và cách nó hoạt động như kháng cự khi xu hướng giảm.

Các nhà giao dịch có thể sử dụng đường trung bình động theo nhiều cách khác nhau, chẳng hạn như để dự đoán các động thái đi lên khi đường giá vượt qua đường trung bình động chính hoặc để thoát khỏi giao dịch khi giá giảm xuống dưới đường trung bình động. Bất kể đường trung bình động được sử dụng như thế nào, nó thường tạo ra các mức hỗ trợ và kháng cự “tự động”. Hầu hết các nhà giao dịch sẽ thử nghiệm với các khoảng thời gian khác nhau trong đường trung bình động của họ để họ có thể tìm ra khoảng thời gian phù hợp nhất cho nhiệm vụ cụ thể này.

– Các chỉ số khác: Trong phân tích kỹ thuật, nhiều chỉ báo đã được phát triển để xác định các rào cản đối với hành động giá trong tương lai. Thoạt đầu, những chỉ số này có vẻ phức tạp và thường phải thực hành và trải nghiệm để sử dụng chúng một cách hiệu quả. Tuy nhiên, bất kể mức độ phức tạp của chỉ số như thế nào, việc giải thích rào cản đã xác định phải nhất quán với những gì đạt được thông qua các phương pháp đơn giản hơn.