Các rủi ro khi đầu tư cổ phiếu? Cách giảm, loại trừ rủi ro khi đầu tư cổ phiếu?

Để sử dụng nguồn vốn của mình một cách hiệu quả thì người nắm giữ vốn thường thực hiện đầu tư cổ phiếu hay đầu tư chứng khoán để mua bán cổ phiếu, đặc biệt là cổ phiếu niêm yết trên sàn chứng khoán, tìm kiếm lợi nhuận từ nguồn vốn đó. Khoản lợi nhuận có được từ việc đầu tư được tính từ khoản chênh lệch giá mua vào và bán ra của cổ phiếu. Vậy quy định về các rủi ro khi đầu tư cổ phiếu, cách giảm, loại trừ rủi ro khi đầu tư cổ phiếu được quy định như thế nào?

1. Các rủi ro khi đầu tư cổ phiếu:

Có nhiều rủi ro đối với từng lĩnh vực cụ thể và thậm chí đối với từng công ty trong việc đầu tư. Tuy nhiên, trong bài viết này, chúng tôi xem xét một số rủi ro phổ biến mà hầu hết mọi cổ phiếu đều phải đối mặt, bất kể hoạt động kinh doanh của nó là gì.

– Rủi ro về giá hàng hóa:

Rủi ro về giá hàng hóa đơn giản là rủi ro về sự dao động của giá cả hàng hóa ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh. Các công ty bán hàng hóa được lợi khi giá tăng, nhưng lại bị thiệt hại khi chúng giảm xuống. Các công ty sử dụng hàng hóa làm đầu vào lại thấy tác động ngược lại. Tuy nhiên, ngay cả những công ty không liên quan gì đến hàng hóa cũng phải đối mặt với rủi ro về hàng hóa.

Khi giá cả hàng hóa tăng cao, người tiêu dùng có xu hướng kiềm chế chi tiêu và điều này ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế, bao gồm cả nền kinh tế dịch vụ.

– Rủi ro dòng tiêu đề:

Rủi ro giật tít là rủi ro mà những câu chuyện trên các phương tiện truyền thông sẽ làm tổn hại đến hoạt động kinh doanh của công ty. Với dòng tin tức vô tận trên khắp thế giới, không có công ty nào an toàn trước nguy cơ bị giật tít. Ví dụ, tin tức về cuộc khủng hoảng hạt nhân Fukushima năm 2011 đã trừng phạt cổ phiếu của bất kỳ doanh nghiệp nào có liên quan, từ các công ty khai thác uranium đến các công ty tiện ích của Hoa Kỳ với năng lượng hạt nhân trong lưới của họ.

Một chút tin xấu có thể dẫn đến phản ứng dữ dội của thị trường đối với một công ty cụ thể hoặc toàn bộ lĩnh vực, thường là cả hai. Tin xấu quy mô lớn hơn – chẳng hạn như cuộc khủng hoảng nợ ở một số quốc gia khu vực đồng tiền chung châu Âu vào năm 2010 và 2011 – có thể trừng phạt toàn bộ nền kinh tế, chứ đừng nói đến chứng khoán, và có ảnh hưởng rõ rệt đến nền kinh tế toàn cầu.

– Rủi ro xếp hạng:

Rủi ro xếp hạng xảy ra bất cứ khi nào một doanh nghiệp được đưa ra một con số để đạt được hoặc duy trì. Mọi doanh nghiệp đều có một con số rất quan trọng khi xếp hạng tín dụng của nó. Xếp hạng tín dụng ảnh hưởng trực tiếp đến mức giá mà một doanh nghiệp sẽ trả cho việc tài trợ. Tuy nhiên, các công ty giao dịch công khai có một con số khác quan trọng hơn, nếu không nhiều hơn, xếp hạng tín dụng. Con số đó là đánh giá của nhà phân tích.

Bất kỳ thay đổi nào đối với xếp hạng của các nhà phân tích đối với một cổ phiếu dường như có tác động tâm lý quá lớn đến thị trường. Những thay đổi này trong xếp hạng, cho dù là tiêu cực hay tích cực, thường gây ra những biến động lớn hơn nhiều so với những sự kiện khiến các nhà phân tích phải điều chỉnh xếp hạng của họ.

– Nguy cơ lỗi thời:

Rủi ro lỗi thời là rủi ro mà hoạt động kinh doanh của một công ty đang đi theo con đường khủng long. Rất, rất ít doanh nghiệp tồn tại đến 100 tuổi và không ai trong số đó đạt đến độ tuổi chín muồi bằng cách giữ nguyên quy trình kinh doanh mà họ đã bắt đầu. Rủi ro lỗi thời lớn nhất là ai đó có thể tìm cách tạo ra một sản phẩm tương tự với giá rẻ hơn.

Với sự cạnh tranh toàn cầu ngày càng trở nên hiểu biết về công nghệ và khoảng cách kiến ​​thức ngày càng thu hẹp, nguy cơ lỗi thời có thể sẽ tăng lên theo thời gian.

– Rủi ro phát hiện:

Rủi ro phát hiện là rủi ro mà kiểm toán viên, chương trình tuân thủ, cơ quan quản lý hoặc cơ quan có thẩm quyền khác sẽ không tìm thấy các thi thể được chôn ở sân sau cho đến khi quá muộn. Cho dù đó là việc ban quản lý của công ty chuyển tiền ra khỏi công ty, thu nhập được công bố không chính xác, hoặc bất kỳ loại trò lừa đảo tài chính nào khác, thì thị trường sẽ tính đến khi tin tức xuất hiện.

Với rủi ro phát hiện, thiệt hại đối với danh tiếng của công ty có thể khó sửa chữa; và thậm chí có khả năng công ty sẽ không bao giờ phục hồi nếu gian lận tài chính phổ biến (Enron, Bre-X Minerals, ZZZZ Best, Crazy Eddie’s, v.v.).

– Rủi ro lập pháp:

Rủi ro lập pháp đề cập đến mối quan hệ dự kiến ​​giữa chính phủ và doanh nghiệp. Cụ thể, đó là rủi ro mà các hành động của chính phủ sẽ hạn chế một công ty hoặc ngành, do đó ảnh hưởng bất lợi đến việc nắm giữ của nhà đầu tư trong công ty hoặc ngành đó. Rủi ro thực tế có thể được nhận ra theo một số cách – kiện chống độc quyền, các quy định hoặc tiêu chuẩn mới, các loại thuế cụ thể, v.v. Rủi ro lập pháp khác nhau ở mức độ tùy theo ngành, nhưng mỗi ngành đều có một số rủi ro.

Về lý thuyết, chính phủ đóng vai trò như sụn để giữ cho lợi ích của doanh nghiệp và công chúng không bị mài mòn lẫn nhau. Chính phủ can thiệp khi hoạt động kinh doanh đang gây nguy hiểm cho công chúng và dường như không muốn tự điều chỉnh. Trên thực tế, chính phủ có xu hướng lập pháp quá mức. Luật pháp làm tăng hình ảnh công khai về tầm quan trọng của chính phủ, cũng như cung cấp cho các dân biểu quốc hội sự công khai. Những khuyến khích mạnh mẽ này dẫn đến rủi ro lập pháp nhiều hơn mức thực sự cần thiết.

– Rủi ro lạm phát và rủi ro lãi suất:

Hai rủi ro này có thể hoạt động riêng biệt hoặc song song với nhau. Rủi ro lãi suất, trong bối cảnh này, chỉ đơn giản là đề cập đến các vấn đề mà lãi suất tăng gây ra cho các doanh nghiệp cần tài trợ. Khi chi phí của họ tăng lên do lãi suất, họ sẽ khó duy trì hoạt động kinh doanh. Nếu tỷ giá tăng này diễn ra trong thời kỳ lạm phát và tỷ giá tăng là cách phổ biến để chống lạm phát, thì một công ty có thể thấy chi phí tài chính của mình tăng lên khi giá trị đồng đô la mà nó mang lại giảm.

Mặc dù bẫy kép này không còn là vấn đề đối với các công ty có thể chuyển chi phí cao hơn về phía trước, nhưng lạm phát cũng có tác động làm giảm người tiêu dùng. Việc tăng lãi suất và lạm phát kết hợp với người tiêu dùng yếu có thể dẫn đến nền kinh tế yếu hơn, và trong một số trường hợp, lạm phát.

– Rủi ro mô hình:

Rủi ro mô hình là rủi ro mà các giả định cơ bản của các mô hình kinh tế và kinh doanh, trong nền kinh tế, là sai. Khi các mô hình thoát khỏi tình trạng khó khăn, các doanh nghiệp phụ thuộc vào những mô hình đúng đắn đó sẽ bị tổn thương. Điều này bắt đầu một hiệu ứng domino trong đó các công ty đó gặp khó khăn hoặc thất bại, và đến lượt nó, gây tổn hại cho các công ty phụ thuộc vào họ, v.v.

2. Cách giảm, loại trừ rủi ro khi đầu tư cổ phiếu:

Nhìn chung, đầu tư đi kèm với rủi ro, nhưng việc lựa chọn đầu tư chu đáo đáp ứng mục tiêu và hồ sơ rủi ro của bạn sẽ giữ rủi ro cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ ở mức có thể chấp nhận được. Tuy nhiên, những rủi ro khác mà bạn không thể kiểm soát được vẫn tồn tại khi đầu tư. Hầu hết những rủi ro này ảnh hưởng đến thị trường hoặc nền kinh tế và yêu cầu các nhà đầu tư phải điều chỉnh danh mục đầu tư hoặc vượt qua cơn bão.

Cuộc khủng hoảng thế chấp năm 2008-2009 là một ví dụ hoàn hảo về những gì xảy ra khi các mô hình, trong trường hợp này là mô hình rủi ro, không đưa ra một đại diện thực sự về những gì chúng được cho là phải đo lường.

Không có cái gọi là cổ phiếu hay doanh nghiệp không có rủi ro. Mặc dù mọi cổ phiếu đều phải đối mặt với những rủi ro phổ biến này và rủi ro bổ sung cụ thể cho hoạt động kinh doanh của họ, nhưng phần thưởng của việc đầu tư vẫn có thể vượt xa chúng. Là một nhà đầu tư, điều tốt nhất bạn có thể làm là biết rủi ro trước khi mua vào, và có thể giữ một chai rượu whisky và một quả bóng căng thẳng bên cạnh trong thời kỳ thị trường bất ổn.